Los directores ejecutivos de camiones esperan precios altos y demanda en la segunda mitad de 2022

Los directores ejecutivos de camiones de EE. UU. esperan mantener el poder de fijación de precios incluso con la disminución de los volúmenes en la segunda mitad de 2022 a medida que los minoristas, fabricantes y consumidores se adaptan a las interrupciones de los bloqueos de Covid, la guerra entre Rusia y Ucrania y la inflación.

Una encuesta reciente de clientes realizada por SAIA, un camionero de Starbucks, Home Depot y Lowe's, encontró que la mayoría de las empresas todavía están trabajando para determinar su próximo paso y cuál es la "nueva normalidad" para su negocio, según el director ejecutivo Fritz Holzgrefe.

“Estaban hablando mucho sobre continuar reconstruyendo posiciones de inventario, enderezando sus cadenas de suministro durante el resto del año, incluso en la primera parte del próximo año”, dijo Holzgrefe a CNBC. “Tal vez las cosas se han desacelerado un poco, pero los clientes aún continúan reorganizando su posición en la cadena de suministro para lograr sus objetivos en sus respectivos negocios de manera más efectiva”.

La cadena de suministro está mejorando y superando lo peor, según Derek Leathers, director ejecutivo de Werner Enterprise, que mueve carga para Amazon, Walmart y Target. Pero, advirtió, los vientos en contra para los camioneros mantendrán las tarifas muy por encima de los niveles previos a la pandemia durante el resto de 2022.

“Verá que las tasas se mantendrán durante el resto del año. Nuestros aumentos de costos son reales. Nuestros clientes lo entienden”, dijo Leathers. “Estamos hablando de marcas ganadoras exitosas a gran escala como [Amazon y Walmart] y muchas otras que saben que la confianza en su proveedor es una ventaja competitiva. Quieren un transporte de buena calidad, a tiempo, siempre seguro. Para ello trabajan con grandes carriers bien capitalizados”. 

Las acciones de camiones han tenido algunos de los mejores resultados en julio, mientras que el S&P 500 ha ganado más del 7% este mes. Saia y ArcBest han subido más del 20%, mientras que Empresas Werner, Caballero veloz y JB Hunt han aumentado más del 10%.

A principios de este año hubo preocupaciones sobre una "recesión de carga" debido a la caída de las tasas en el llamado mercado al contado para camiones. Según los datos más recientes de Evercore ISI, esas tasas han bajado más del 11 % año tras año. El mercado al contado ofrece transporte de carga bajo demanda y los precios varían según la oferta y la demanda.

Los camiones al contado experimentaron un auge en el punto álgido de la pandemia, ya que las empresas se adaptaron a las cadenas de suministro enredadas y estaban dispuestas a pagar tarifas históricas para transportar mercancías durante el auge del comercio electrónico. Sin embargo, la mayoría del transporte por carretera aún se realiza a través de contratos con los transportistas y sus clientes, como los grandes minoristas.

Las empresas líderes en los tres segmentos principales de camiones obtienen la mayoría de los ingresos de los contratos: Knight Swift (camión completo), FedEx (menos de un camión completo) y JB Hunt (envío de contenedores) han informado aumentos de tasa de dos dígitos en sus ganancias más recientes.

“Creemos que las tarifas del contrato se mantendrán. Creemos que las tarifas de contrato estarán en un lugar que permitirá a las empresas de camiones ser notablemente rentables”. El analista de transporte de Deustche Bank, Amit Mehrotra, le dijo a CNBC.

También espera que la demanda sea ligeramente más baja pero estable durante el resto de 2022. “Creo que los problemas de inventario que informan los principales minoristas como Walmart y Target son más un reflejo de los patrones de compra cambiantes, en lugar de un retiro significativo del gasto del consumidor. dijo Mehrotra.

El director ejecutivo de una de las empresas de corretaje de camiones más grandes de los Estados Unidos también está observando el gasto de los consumidores.

“Claramente, el mercado de camiones es diferente hoy de lo que era hace 12 meses”, robinson El director ejecutivo Bob Biesterfield dijo el martes a "Squawk on the Street" de CNBC.

Agregó que el comercio minorista, la vivienda y la manufactura son impulsores clave de los volúmenes de transporte por carretera. La fabricación ha aguantado lo mejor de esos tres, agregó. El comercio minorista experimentó un aumento del volumen en el primer trimestre y una disminución en el segundo, dijo Biesterfield.

El resultado de las negociaciones laborales portuarias de la costa oeste es otro gran interrogante para la industria del transporte por carretera.

El contrato entre los trabajadores sindicalizados y los puertos que manejan aproximadamente el 45% de las importaciones estadounidenses expiró el 1 de julio, pero el trabajo ha continuado durante las negociaciones en curso. Las dos partes anunciaron un acuerdo tentativo sobre beneficios de atención médica mientras continúan trabajando en un acuerdo sobre compensación, automatización y otros puntos. Hubo paros, ralentizaciones o interrupciones durante las últimas tres negociaciones —en 2002, 2008 y 2014— antes de que se llegara a un acuerdo, según la Cámara de Comercio de EE.UU..

Holzgrefe, el CEO de SAIA, dijo que la amenaza de interrupción ya está provocando cambios en la cadena de suministro.

“Lo que hemos visto es que nuestros clientes están en otros puertos o han redirigido a otras partes del país”. dijo Holzgrefe. “En la medida en que el Puerto de Los Ángeles vuelva a ser un problema, sentimos que podemos adaptarnos según lo necesiten nuestros clientes. Simplemente será más costoso operar de manera eficiente”.

“Las negociaciones de LA-Long Beach podrían ser un momento disruptivo”. dijo Leathers, el CEO de Werner Enterprise. “Hay una demanda reprimida en China que aún tiene que moverse si salen del bloqueo de Covid, y eso podría crear cierta congestión y algunas interrupciones. Todavía hay un efecto aún por verse en el consumidor con el impacto continuo de la inflación”.