El popular Departamento del Tesoro Bonos I protegidos contra la inflación no devolverá tanto cuando la tasa se ajuste el 1 de noviembre, por lo que comprarlos ahora es una mejor apuesta.
La tasa será de al menos 6.48%, según estimaciones de Ken Tumin, analista senior de la industria en Lending Tree y fundador de CuentasDeposito.com, por debajo del 9.62% actual que ofrecen los bonos I hasta finales de octubre. La tasa se aplica durante los primeros seis meses que tenga el bono.
Esa es la segunda mejor tasa desde noviembre de 2005 cuando la tasa compuesta fue de 6.73% y la séptima más alta desde la introducción del bono en 1998, según Datos de tesorería. Pero si la inflación se enfría rápidamente durante los próximos seis meses, el bono no valdrá tanto.
“Para las compras de bonos I de noviembre, solo podemos conocer la tasa de inflación de los bonos I de los primeros seis meses. No podremos estimar exactamente la tasa de inflación de los bonos del 2023 de mayo hasta mediados de abril de 2021”, dijo Tumin. “Es posible que la tasa de inflación sea mucho menor. Entonces, el vínculo I se verá mucho menos atractivo, como lo ha sido antes de XNUMX”.
Cómo se calcula la tasa
La tasa compuesta del bono I se compone de una tasa fija y una tasa de inflación semestral calculada a partir de una fórmula basada en la variación semestral del Índice de Precios al Consumidor para todos los Consumidores Urbanos (IPC-U) sin desestacionalizar para todos los rubros.
Luego, esas dos tasas se conectan a la siguiente fórmula para obtener la tasa compuesta:
[Tasa Fija + (2 x Tasa de Inflación Semestral) + (Tasa Fija x Tasa de Inflación Semestral)]
Si la tasa fija se mantiene en cero, donde ha estado desde mayo de 2020, y la tasa de inflación anualizada es de 6.48% (o 3.24% para la tasa semestral), entonces la tasa compuesta del bono I en noviembre sería de 6.48%, calculó Tumin. La tasa fija es anunciada cada mayo y noviembre por el Departamento del Tesoro.
La tasa de compra está vigente durante los primeros seis meses en que tiene el bono, luego la tasa se recalcula en función de su tasa fija y la nueva tasa de inflación durante seis meses, y así sucesivamente.
El alto rendimiento de los bonos I en el último año se debe de lleno a la inflación, ya que la tasa fija se ha mantenido en cero.
No siempre es así.
Por ejemplo, de noviembre de 1999 a noviembre de 2000, la tasa compuesta de los bonos I fluctuó entre 6.49% y 7.49%, no porque la tasa de inflación fuera alta sino porque la tasa fija era mucho más alta, entre 3.4% y 3.6%.
En noviembre de 2005, tanto la tasa fija como la tasa de inflación semestral fueron moderadamente más altas (1% y 2.85%, respectivamente), lo que se combinó para una tasa compuesta alta de 6.73% sobre los bonos I comprados en ese momento.
Pero dado que la inflación ha estado apuntalando la tasa de los bonos I últimamente, cuando se enfría como pretende hacer la Reserva Federal, también lo hace la tasa. Pero nunca puede volverse negativo: no puede perder su principal por diseño.
“Creo que el mejor argumento para los bonos I es que lo protegen de la alta inflación y, a diferencia de los bonos negociables (como los TIPS), no hay riesgo de pérdida de capital si vende antes del vencimiento”, dijo Tumin. “Los CD y las cuentas de ahorro de alto rendimiento no pueden decir esto”.
El momento de comprar es ahora
Y aún estás a tiempo de recoger tus bonos I con una tasa del 9.62% antes de fin de mes.
Si compra uno entre ahora y finales de octubre, obtendrá la elevada tasa de interés compuesta actual del 9.62 % durante los primeros seis meses. Y luego, la tasa más baja esperada de 6.48% entrará en vigencia durante los próximos seis meses. El combo le dará una tasa anual respetable de más del 8%.
Pero incluso si lo ve como una inversión de un año, es un buen negocio.
“Puedes determinar el rendimiento de los bonos I comprados en octubre y redimidos en octubre a diciembre de 2023 teniendo en cuenta la penalización por retiro anticipado de tres meses, cuando se redime de uno a cinco años después de la compra, y eso todavía sale a cerca de 7 %”, dijo Tumin, “que está muy por encima de la tasa máxima de CD a un año [de] 4.00% APY”.
Puede comprar bonos I sin cargo desde el sitio web del Tesoro, HaciendaDirecta. En general, solo puede comprar hasta $10,000 en bonos I cada año calendario. Pero hay formas de aumentar esa cantidad, como usar su reembolso de impuestos federales para comprar directamente $5,000 adicionales en bonos I.
Debe “completar la compra de este bono en TreasuryDirect antes del 28 de octubre de 2022 para garantizar la emisión antes del 31 de octubre de 2022”, según el sitio.
Un inconveniente: los bonos I deben conservarse durante un mínimo de un año y, como señaló Tumin, los bonos redimidos antes de cinco años pierden el interés del último trimestre.
Kerry es columnista sénior y reportera sénior en Yahoo Money. Síguela en Twitter @kerryhannon
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Fuente: https://finance.yahoo.com/news/treasury-i-bond-rates-slide-november-123200957.html