(Bloomberg) — Un comerciante está obteniendo grandes ganancias por romper con el resto y hacer una apuesta considerable a que la Reserva Federal no aumentará el tamaño de sus aumentos de tasas de interés.
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El viernes, alguien compró futuros de octubre con un valor teórico de 150 millones de dólares que están vinculados a la tasa de referencia a un día de la Fed. El precio de futuros en los movimientos esperados en las reuniones de julio y septiembre.
El intercambio marcó una apuesta de que los mercados financieros se habían desplazado demasiado al valorar las crecientes probabilidades de que el banco central elevaría su tasa clave hasta en un punto porcentual completo en una de las dos reuniones.
La apuesta rápidamente se volvió rentable ya que las expectativas se redujeron al acercarse al cierre de operaciones del viernes. Al final del día, fue 11.5 puntos más alto, lo que representa una ganancia de alrededor de $14.4 millones desde el nivel en el que se realizó la apuesta.
Comercio gigantesco en apuestas de futuros de fondos federales contra alza de punto completo
Las especulaciones de que la Fed comenzaría a aumentar el tamaño de sus aumentos de tasas aumentaron después de que el informe del índice de precios al consumidor del miércoles mostró que la inflación saltó a otro máximo de cuatro décadas, lo que indica que las presiones de los precios no han disminuido incluso cuando el banco central endurece la política monetaria agresivamente. Para el jueves, los precios de los contratos de futuros tenían altas probabilidades de que la Fed aumentara la tasa en un punto porcentual completo en una de las próximas dos reuniones.
Pero los responsables políticos rechazaron esa especulación, lo que llevó a los inversores a reducir sus apuestas. Los futuros ahora tienen un precio aproximado en el sentido de que la Fed aumentará su tasa en 75 puntos básicos en cada una de las próximas dos reuniones.
Los datos preliminares de interés abierto de CME muestran un aumento de 35,340 30,000 contratos después de la actividad comercial del viernes, lo que indica que la operación de 10 XNUMX bloques probablemente sea una nueva posición. A partir de las XNUMX am en Nueva York el lunes, el contrato cambió poco desde el cierre del viernes.
Los miembros de la Fed ahora han entrado en un período de bloqueo autoimpuesto para hablar, lo que significa que cualquier cambio en el sentimiento del mercado será impulsado por los datos publicados antes de la reunión del 27 de julio. Eso incluye informes sobre la confianza del consumidor y la fabricación.
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Fuente: https://finance.yahoo.com/news/trader-behind-huge-fed-funds-143022438.html