Los tres mejores REIT de dividendos para el cuarto trimestre de 4

Fideicomisos de inversión inmobiliaria (un REIT), o carteras titulizadas de propiedades inmobiliarias, se han disparado en 2022, perdiendo parte de su brillo recientemente con el auge de las hipotecas, ya que los inversores temen que los REIT puedan bajar de precio. 

Sin embargo, los REIT generan el doble de ingresos que el mercado en general cuando se analizan los promedios, lo que indica que todavía hay un caso de inversión sólido en dichos instrumentos. Si la economía sigue funcionando sin caídas masivas, el dividendos pagado por los REIT, en general, debería ser bastante seguro.

Los propietarios de bienes raíces pueden aumentar el alquiler durante los períodos inflacionarios, lo que posiblemente ayude al historial de crecimiento de dividendos históricamente sólido de los REIT. Siguiendo este hilo de pensamiento, finbold analizó el universo REIT y eligió los tres mejores REIT para poseer en el cuarto trimestre de 4. 

1. Propiedades del Gobierno del Este (NYSE: DEA)

Easterly cuenta con el gobierno de los EE. UU. como su principal cliente, lo que los protege de las presiones inflacionarias y las tendencias de oficina en casa observadas durante los últimos dos años. El REIT proporciona espacio de oficinas a las agencias federales de EE. UU. de misión crítica, y posee 87 propiedades operativas y seis adicionales que poseen conjuntamente con el gobierno. 

Además, el 99% de sus propiedades están alquiladas, con contratos de arrendamiento respaldados por el gobierno de los EE. UU., lo que reduce el riesgo de incurrir en un impago por parte de sus inquilinos. Además, la posibilidad de propiedades vacantes parece baja, lo que explica su tasa de ocupación del 99%. Las barreras para ingresar a este espacio parecen bastante pronunciadas, gracias al proceso de adquisiciones de la empresa y la cultura de las agencias gubernamentales.

En lo que va del año (YTD), las acciones han bajado un 31.88%, lo que no refleja la oportunidad real que ofrece este REIT.  

En el último mes, la DEA ha sido comercio en el rango de $ 15.32 a $ 18.63, manteniéndose por debajo de todos promedios móviles. El análisis técnico indica un resistencia línea a $17.76 y una línea de soporte a $15.22.  

Los analistas de Wall Street califican las acciones de DEA como 'mantener', y el precio promedio en los próximos 12 meses alcanza los $ 21.50, 36.33% más alto que el precio comercial actual de $ 15.77. En particular, de los 4 analistas de Wall Street, 1 tiene una calificación de 'comprar' y tres tienen una calificación de 'mantener'.

2. Fideicomiso de bienes raíces postales (NYSE: PSTL)

Al igual que Easterly, Postal también trata con el 'Tío Sam' como único cliente, y sus bienes raíces están actualmente ocupados en un 99.7 %, con arrendamientos que duran hasta cuatro años. Esto puede ser un arma de doble filo, ya que los arrendamientos son a corto plazo, pero por otro lado, puede dar cierto poder de negociación a la empresa una vez que vencen los arrendamientos y la inflación es alta. Además, el servicio postal de EE. UU. (USPS) ha renovado su arrendamiento el 98.8 % del tiempo durante los últimos diez años. 

Cada renovación que hace la compañía se ajusta a la inflación y otras condiciones del mercado, ofreciendo así una oportunidad de crecimiento orgánico. El presupuesto de USPS no está sujeto a presiones inflacionarias ya que el correo y los paquetes deben entregarse, haya recesión o no. 

Si bien dos catalizadores potenciales, como la inclusión en el ETF de Vanguard Real Estate y superar las estimaciones de los analistas, podrían impulsar las acciones, el riesgo de que un competidor ingrese al mercado y compre todas las propiedades que existen. Si bien los dos primeros son plausibles, el segundo no parece probable en el corto plazo. 

Las acciones YTD cayeron un 25.38 %, posiblemente ofreciendo una posición de entrada para los inversores que buscan invertir en un REIT de nicho. Durante el mes pasado, las acciones cotizaron de $14.24 a $16.03, manteniéndose en la parte inferior de su rango de 52 semanas y por debajo de todos los promedios móviles. El análisis técnico muestra una zona de soporte de $14.31 a $14.35 y una zona de resistencia de $15.41 a $15.68.

Los analistas califican las acciones como una 'compra moderada' y pronostican que en los próximos 12 meses, el precio promedio podría llegar a $18,00, que es 22.70% más alto que el precio comercial actual de $ 14.67. De los tres analistas que cubren la compañía, dos tienen una calificación de 'comprar' y uno tiene una calificación de 'mantener'. 

3. Ingresos de bienes raíces (NYSE: O)

Un favorito a largo plazo de inversores de dividendos, Realty Income ha experimentado cierto dolor a corto plazo después de que la Reserva Federal (Fed) decidiera continuar con su histórico aumento de tasas de 300 puntos básicos en 2022. El 3 de agosto, la empresa publicó su Previsión del cuarto trimestre de 2, indicando que el 98.9% de su cartera inmobiliaria está arrendada y que esperan adquirir nuevos inmuebles por $6 millones frente a los $5 millones inicialmente anunciados.     

El 13 de septiembre, la empresa anunció su aumento de dividendos número 117 desde que cotiza en la Bolsa de Nueva York en 1994. Los inversores ahora obtendrán $0.248 por acción cada mes, lo que hace que esto sea un aumento de dividendos del 0.2%. 

YTD, la acción perdió un 18.26%, lo que refleja el temor que está presente en los mercados que rodean a los bienes raíces. Al comparar el desempeño de todas las acciones durante el año pasado, O tiene solo un desempeño medio en el mercado general, superando el 49% de todas las acciones.

Durante el mes pasado, O cotizó en un amplio rango de $57.61 a $68.90, y el análisis técnico sugiere que la zona de soporte es de $57.94 a $58.19 y la línea de resistencia en $72.74. 

Los analistas de TipRanks tienen un consenso de calificación de 'compra moderada', y ven que el precio promedio en los próximos 12 meses alcanzará los $ 75.44, 29.62% más alto que el precio comercial actual de $ 58.20; en particular, hay seis recomendaciones de compra y cuatro de retención.

A pesar del pesimismo y la ruina de los mercados, los tres REIT anteriores presentan oportunidades sólidas para los inversores que buscan ganancias a largo plazo y un nicho de mercado específico. La acción del precio en estas acciones refleja más el miedo en los mercados que los fundamentos y las perspectivas de estos REIT. 

A menos que se produzca un colapso generalizado en todas las categorías de activos, los tres anteriores deberían funcionar bien y generar cheques de pago mensuales y trimestrales para los inversores pacientes. 

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