Momentos en los que elegir un asesor fiduciario es crítico para usted y momentos en los que no lo es

Has trabajado duro toda tu carrera. Con la nariz en la piedra de afilar, ha permitido que sus activos de jubilación crezcan en piloto automático. De repente, te encuentras sentado sobre una pila de dinero. ¿Qué vas a hacer después?

¿Qué es un asesor fiduciario?

Si bien el Departamento de Trabajo tiene un folleto completo que describe las responsabilidades fiduciarias, los elementos esenciales se pueden dividir en trozos pequeños. Estos elementos se aplican tanto a los planes de jubilación como a las inversiones personales.

“Los asesores fiduciarios tienen dos deberes principales al administrar el dinero, que incluyen el deber de cuidado y el deber de lealtad”, dice David Rosenstrock, fundador y director de Wharton Wealth Planning, LLC en la ciudad de Nueva York. “El deber de cuidado significa que los fiduciarios deben tomar decisiones comerciales informadas al revisar toda la información disponible sobre su vida financiera antes de hacer recomendaciones o planes”.

Si desea centrarse en una frase que mejor defina fiduciario, sería "los mejores intereses". Dejando a un lado la “Regla del mejor interés” de la SEC, que algunos defensores fiduciarios cuestionan, el término en su contexto original tiene un significado bastante sencillo.

"Los asesores financieros que actúan como fiduciarios están obligados a promover los mejores intereses de sus clientes", dice Katie Sheehen, directora general, estratega de patrimonio y fiduciario de SVB.VB
Privado en Boston. “Por eso, los consejos que se dan y las inversiones que se seleccionan siempre se adaptan a las necesidades del cliente. Al elegir un asesor financiero, hay muchas cosas a considerar, el tamaño, la ubicación y la especialidad, pero si estos asesores son fiduciarios o no, también debe estar en lo más alto de esa lista”.

¿Realmente necesita un asesor fiduciario?

Hay muchos tipos diferentes de profesionales financieros para elegir. No todos ofrecen servicios fiduciarios y algunos ofrecen ambos. Es importante que pregunte a cualquier posible proveedor de servicios si se comprometerá con usted en calidad de fiduciario. ¿Porque es esto importante?

“Un beneficio importante de trabajar con fiduciarios es que siempre buscan los mejores intereses del cliente y revelan cualquier conflicto que pueda afectarlo negativamente (lo que se relaciona con el deber de lealtad)”, dice Rosenstrock. “Esto puede tener un profundo impacto en las decisiones que usted y su asesor financiero toman en colaboración y lo que su asesor podría pedirle que haga para preservar o aumentar su patrimonio”.

Con raíces que se remontan a la Carta Magna, que impedía la práctica de fideicomisarios que agotaban los recursos de los huérfanos que supervisaban, sabe que cuando se trata de un fiduciario, sus bienes no se pueden cosechar legalmente para otra persona que no sea usted.

“Los asesores fiduciarios están legalmente obligados a no utilizar los activos de un cliente para su propio beneficio”, dice Rosenstrock. “Esta relación y el estándar de atención sirven para prevenir situaciones en las que existan conflictos de interés. Por ejemplo, un planificador financiero puede alentarlo a usar ciertas inversiones porque él o ella podría tener una participación en ellas. Los asesores pueden preferir ciertos productos porque pueden beneficiarse de ellos. Los asesores fiduciarios tienen el deber de explicar por qué están tomando una decisión y qué podría ganar o perder con ella”.

¿Cuándo no necesitaría un asesor fiduciario?

Aún así, hay momentos en que la ventaja que ofrece trabajar con un fiduciario no es adecuada para usted.

“La razón más común para trabajar con un fiduciario es que, en teoría, reciba el mayor nivel posible de asesoramiento imparcial y sin conflictos”, dice Ryan D. Brown, socio y abogado de CR Myers & Associates en Southfield, Michigan. “Los fiduciarios están legalmente obligados a dar consejos que sean en su mejor interés, no en el de ellos. Trabajar con un fiduciario para administrar toda su cartera financiera puede tener sentido si cree que será necesario administrarlo activamente y cuidarlo de manera regular y, por lo tanto, se justifica pagarle a ese fiduciario su tarifa continua regular. Sin embargo, no tendría sentido pagar una tarifa regular por tareas mundanas que muy bien podrías ser capaz de realizar por ti mismo”.

Si tiene el tiempo, el interés y confía en su salud a largo plazo, ciertamente puede administrar sus propias inversiones, incluso si sabe muy poco sobre administración de carteras.

“Se puede enseñar a invertir”, dice Ryan Derousseau, planificador financiero de Thinking Cap Financial en Huntington, Nueva York. “Si bien a muchos asesores de inversiones les gusta complicar las cosas, la mayoría de los inversores necesitan colocar su dinero en unos pocos fondos indexados y luego invertir continuamente en esos fondos. Pero hay algunas situaciones en las que un fiduciario/asesor de inversiones sería beneficioso”.

¿Cuándo querría alguien usar un fiduciario?

Si usted es un aficionado al bricolaje, está bien no trabajar con un fiduciario para sus propios activos. Tenga en cuenta el calificador aquí. Suponga que usted es responsable de los activos de otra persona, ya sea como fideicomisario de cartera personal o como patrocinador de un plan corporativo de jubilación. En ese caso, no puede ignorar sus responsabilidades fiduciarias. Si no es un fiduciario profesional, probablemente tenga sentido contratar uno.

"Es más crítico que se contrate a un fiduciario para manejar las inversiones cuando hay una cantidad significativa de activos involucrados y/o decisiones financieras complejas que requieren experiencia y asesoramiento imparcial", dice Danny Ray, fundador de PinnacleQuote Life Insurance Specialists en Jacksonville. , florida “Esto incluye la planificación de la jubilación, la planificación patrimonial y la gestión de grandes carteras de inversiones”.

Incluso si solo está a cargo de sus propios activos, es posible que se encuentre en una posición en la que podría beneficiarse de contratar a un fiduciario profesional.

“Un fiduciario es más importante cuando no tiene el conocimiento financiero, la experiencia o la capacidad para tomar decisiones de inversión inteligentes”, dice Andrew Lokenauth, fundador de Fluent in Finance en Tampa. “Esto podría deberse a la edad, la falta de experiencia u otros factores que lo hacen vulnerable a daños financieros. Al contratar a un fiduciario, puede estar seguro de que sus inversiones se administran de manera inteligente con el objetivo de generar más dinero”.

¿Qué es una tarifa fiduciaria típica?

Probablemente te estés preguntando acerca de esto. ¿Pagará una prima por lo que parece ser un servicio premium?

Afortunadamente, servir como fiduciario se ha convertido en el modelo comercial estándar para los asesores de inversiones. Sí, se requiere para los asesores de inversiones registrados en la SEC, pero no todos los profesionales financieros deben registrarse en la SEC. A menudo, no es el registro de uno lo que revela un fiduciario; está en la naturaleza de cómo reciben la compensación.

“El concepto básico en torno al término fiduciario de solo honorarios, que es otra categoría de asesor fiduciario, es que este tipo de asesor solo puede recibir una compensación directamente del cliente por los servicios prestados”, dice Rosenstrock. “En otras palabras, los asesores de solo honorarios no reciben compensación relacionada con las ventas de su empleador o de terceros (como compañías de fondos). En este caso, las tarifas pueden tomar la forma de una tarifa plana, una tarifa por hora (o una tarifa basada en proyectos), una tarifa de suscripción o un porcentaje de los activos bajo administración. Los asesores de pago pueden trabajar con los clientes en una planificación financiera única o de forma continua, según lo que mejor se adapte a las circunstancias”.

Si está buscando un verdadero asesor fiduciario, quizás primero deba preguntar acerca de los honorarios. Imagine que el proveedor de servicios gana comisiones u otros ingresos en función de las ventas de productos. Si este fuera el caso, es posible que el producto no produzca resultados de inversión en comparación con las alternativas sin conflictos, por lo que le costará más a largo plazo.

“Hay muchos escaparates de marcas nacionales y regionales bien considerados que no siguen los estándares fiduciarios, y esto puede estar en conflicto directo con lo que es mejor para los posibles clientes”, dice Rosenstrock. “La mayoría de los asesores financieros tienen que vender inversiones que sean adecuadas para los clientes, pero los fiduciarios deben actuar con un mayor nivel de atención. Como resultado, los asesores fiduciarios pueden ser menos costosos porque a las cuentas de los clientes no se les cobran comisiones. Un asesor fiduciario es importante si planea darle a un asesor un control discrecional de su cuenta, si no está seguro de lo que necesita y si desea un asesoramiento sólido y objetivo. Al buscar estrategias de planificación patrimonial, es importante tener en cuenta que no todas las empresas que brindan asesoramiento financiero son asesores fiduciarios”.

¿Le preocupa no saber lo suficiente sobre inversiones para hacer lo correcto? ¿O te preocupa no saber lo que no sabes? En cualquier caso, querrás ayuda.

Deberá asegurarse de que esta ayuda funcione únicamente en su beneficio.

Si este fuera el caso, deberá trabajar con un fiduciario.