Los últimos 12 meses han visto una combinación de comercio volátil y una tendencia a la baja implacable en el mercado de valores. El resultado final, en esta última semana del año, son pérdidas generalizadas (una caída del 21 % ytd en el S&P 500 y del 35 % en el NASDAQ) que han perjudicado a los inversores y recortado los rendimientos de la cartera. Pero incluso en un año bajista, los inversores aún pueden encontrar islas de oportunidades.
La clave aquí es reconocer aquellas acciones que están sobrevendidas, que han sufrido pérdidas peores de lo que deberían. Estas son las acciones que están preparadas para ganar a medida que nos acercamos al Año Nuevo. Si bien los precios de sus acciones están bajos por ahora, una mirada más cercana revela que tienen fundamentos sólidos y sólidos en sus negocios subyacentes, lo que da motivos para creer que los inversores han reaccionado de forma exagerada y volverán a comprar.
Mientras tanto, las tres acciones que estamos a punto de analizar presentan precios de las acciones en niveles bajos, luego de pérdidas del 60 % a más del 90 % durante el año. Eso hace que estas acciones tengan un desempeño muy inferior en comparación con los mercados en general, pero también brinda a los inversores la oportunidad de comprar a precios reducidos y aprovechar al máximo las ganancias potenciales. Hemos abierto el Base de datos TipRanks y buscó los detalles más recientes sobre tres acciones sobrevendidas para examinarlas más de cerca, junto con los comentarios de los analistas.
Banco de firmas (SBNY)
Comenzaremos con Signature Bank, una empresa con sede en Nueva York que se encuentra entre las 25 principales de la industria bancaria regional de EE. UU. Signature opera principalmente en el área metropolitana de Nueva York, pero también tiene oficinas en California y Carolina del Norte. El banco tiene 40 oficinas de clientes privados y $ 114 mil millones en activos totales.
Este banco ha visto un aumento constante en el resultado final durante los últimos dos años, y el último trimestre informado, el 3T22, mostró un ingreso neto final de un récord de $ 358.5 millones, un 48.5% más año tras año. Esto llegó a $ 5.57 por acción diluida, para un aumento de EPS del 43.5% a/a.
La compañía informó una disminución trimestral en los depósitos totales, que descendieron $1.34 millones a $102.78 millones. Una caída de $ 3 mil millones en la banca de activos digitales impulsó esta disminución, que fue parcialmente compensada por un aumento de $ 1.7 mil millones en depósitos de otras empresas.
El declive en la banca de activos digitales es un punto clave que los inversores deben considerar. Signature fue uno de los primeros en adoptar la moda de las criptomonedas y ha invertido mucho en criptoactivos a lo largo de los años. Las fuertes caídas en Bitcoin y otras criptomonedas que se escuchan han golpeado duramente a Signature Bank y son, al menos en parte, responsables de la venta masiva de acciones del banco. Las acciones de SBNY han bajado más del 64% este año.
miguel diana, analista de 5 estrellas de Maxim Group, toma nota de la exposición criptográfica de Signature y escribe: “En una conferencia de inversores el 12 de diciembre, la gerencia indicó que estaba reduciendo estratégicamente sus depósitos relacionados con criptomonedas en al menos 7 millones de dólares en el 8T4/22T1. , con la intención de limitar su exposición a depósitos criptorelacionados al 23 % del total de depósitos y limitar su concentración de depósitos para cualquier cliente al 15 % del total de depósitos. SBNY ha sido identificado por ciertos inversores y los medios de comunicación como sujeto a un riesgo criptográfico significativo y material: no compartimos esta percepción".
Diana va a explicar por qué ve esta acción como un ganador en el futuro, creyendo que está "sobrevendida" en su conexión criptográfica: "SBNY actualmente cotiza a solo 5.4x nuestra nueva estimación de EPS de 2024. En nuestra opinión, este gran descuento para los mejores pares de su clase no está justificado, dado que la calidad crediticia es sólida, se están agregando equipos bancarios crecientes y nuestra estimación de EPS para 2024 representa un crecimiento del 22% sobre (nuestro reducido) 2023E. Durante los próximos cuatro trimestres, esperamos una apreciación del precio de las acciones…”
Extrapolando desde esta posición, Diana califica las acciones de SBNY como Compra, con un precio objetivo de $250 para sugerir un potencial alcista del 124 % en los próximos 12 meses. (Para ver el historial de Diana, haga clic aquí.)
De las 11 revisiones recientes de analistas sobre Signature Bank, 8 son Compras frente a 3 Retenciones, para una calificación de consenso de Compra Moderada. La acción se vende a $111.69 y su precio objetivo promedio de $174.40 indica una ganancia del 56% en el horizonte de un año. (Vea el pronóstico de acciones de Signature Bank en TipRanks.)
omnicelda (OMCL)
El siguiente es Omnicell, una empresa de atención médica con sede en California. La empresa desarrolla sistemas automatizados de administración de medicamentos para su uso en una variedad de entornos de proveedores de atención médica, en particular hospitales y farmacias. Los sistemas incluyen empaquetado de medicamentos, cumplimiento normativo y herramientas de participación del paciente. Este es un campo que a menudo se pasa por alto, pero es vital, ya que los errores en la distribución de medicamentos pueden tener graves repercusiones en la salud del paciente. Omnicell es líder en su campo, con treinta años de experiencia.
Las empresas de atención médica se encontraban entre las empresas que se beneficiaron de la era de la pandemia de COVID, ya que la demanda de sus productos aumentó en general. Y Omnicell no es una excepción. La compañía ha visto un aumento de los ingresos en cada trimestre durante los últimos dos años, y el último trimestre informado, el 3T22, mostró una línea superior de $ 348 millones. Ese resultado aumentó más del 17 % interanual y más del 63 % con respecto al mismo trimestre de 2020. Este experto en administración de farmacias ha visto un aumento constante en las ventas durante un período prolongado. adj. Las ganancias en el tercer trimestre, a $3 por acción, superaron la expectativa de 1 centavos.
Sin embargo, las acciones están muy abajo. OMCL ha caído un 73% este año, con un deslizamiento particularmente notable justo después del informe de ganancias. Si bien la línea superior mostró un crecimiento, no alcanzó el pronóstico de $ 363 millones. Además, la compañía recortó su guía de reservas totales para el año fiscal 2022. Estos errores claramente preocuparon a los inversores.
Analista de Berenberg Bank Dev Weerasuriya ve la caída actual en el precio de las acciones de Omnicell como una oportunidad para los inversores, diciendo que las acciones están "sobrevendidas" y que "compran el reinicio de las expectativas". También señala otros aspectos favorables.
“Los directores de farmacia y los CIO continúan viendo la automatización de farmacia como una prioridad a largo plazo y reiteraron que el posicionamiento de OMCL en el mercado del duopolio permanece sin cambios”, explicó Weerasuriya. "Desde nuestro punto de vista, aunque las perspectivas disminuyeron un poco, la liquidación es exagerada y presenta una gran oportunidad de compra... También creemos que OMCL sigue siendo un candidato de compra atractivo, que también brinda protección contra pérdidas a los inversores a largo plazo".
Weerasuriya continúa otorgando a las acciones de OMCL una calificación de compra y establece su precio objetivo en $ 73, lo que implica un potencial alcista de un año del 56%. (Para ver el historial de Weerasuriya, haga clic aquí.)
Esta acción tiene 9 revisiones recientes de los analistas de Street, incluidas 6 compras y 3 retenciones, para una calificación de consenso de compra moderada. Las acciones se venden a $ 46.90 y su precio objetivo promedio de $ 67.25 sugiere que la acción tiene una ganancia del 43% por delante. (Vea el pronóstico de acciones de Omnicell en TipRanks.)
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Participaciones Surgalign (SRGA)
El último en nuestra lista es Surgalign, una empresa de dispositivos médicos que diseña y comercializa una línea de dispositivos para el tratamiento quirúrgico y no quirúrgico de dolencias y daños en la columna. La empresa tiene un alcance global, con oficinas en Illinois y Alemania.
Surgalign se ha enfrentado a una disminución a largo plazo de los ingresos, que se remonta al comienzo de la pandemia de COVID. Las restricciones de distancia social impuestas en ese momento, junto con otras precauciones anti-COVID, deprimieron la demanda de cirugías electivas y procedimientos quirúrgicos con hospitalización. La caída de la línea superior sigue siendo visible, y la compañía mostró $ 20.2 millones en ingresos en el 3T22. Este total fue casi un 2% inferior al del mismo período del año anterior. Surgalign también redujo su perspectiva de ingresos para todo el año 2022,
Las ganancias de la compañía fueron algo mejores. Surgalign generalmente registra una pérdida neta, pero el 3T22 adj. La pérdida, de $1.78 por acción diluida, representó una mejora del 36 % a/a con respecto a la pérdida neta por acción de $2.81 del año anterior.
En el transcurso de 2022, Surgalign ha estado quemando efectivo. La compañía reportó $ 51.3 millones en activos líquidos a fines de 2021, pero eso se redujo a $ 29.3 millones al 30 de junio de este año y se redujo aún más a $ 13.8 millones al 30 de septiembre.
Los osos han salido en números para este nombre en 2022; las acciones han perdido el 93% de su valor a lo largo del año. Swayampakula Ramakanth, que cubre esta empresa de dispositivos médicos para HC Wainwright, tiene cuidado de señalar las razones por las que las acciones han bajado hasta ahora: una combinación de alto apalancamiento y resultados que no alcanzaron las previsiones. Sin embargo, también cree que las acciones ahora están "significativamente infravaloradas y brindan un punto de entrada atractivo para los inversores a largo plazo".
“Creemos que las acciones están sobrevendidas”, continuó Ramakanth. “El 16 de diciembre, SRGA cotizaba a una relación valor-ventas (EV) empresarial a futuro de solo 0.2x en comparación con una relación EV-ventas promedio de la industria de aproximadamente 3.0x. Además, creemos que el mercado aún tiene que apreciar los cambios provocados por la gestión de Surgalign o reconocer la oportunidad de crecimiento que tiene la empresa renovada en el mercado de la columna vertebral de alto crecimiento. Creemos que con la reestructuración y el posicionamiento en curso, la empresa podría convertirse en uno de los principales proveedores de soluciones de salud digital en el creciente mercado de la cirugía de columna. Desde nuestro punto de vista, Surgalign tiene una base sólida para cambiar el negocio y SRGA es una compra de valor con una oportunidad de crecimiento a corto plazo”. (Para ver el historial de Ramakanth, haga clic aquí.)
Esta es una toma optimista, y respaldó la calificación de compra del analista. Su precio objetivo, de 3.50 dólares, implica una sólida revalorización de la acción en un año del 136 %. Ha estado bastante tranquilo en el frente de revisión de SRGA durante los últimos 3 meses; actualmente, Ramakanth's es la única revisión reciente de un analista en el archivo. (Vea el pronóstico de acciones de Surgalign en TipRanks.)
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Descargo de responsabilidad: las opiniones expresadas en este artículo son únicamente las de los analistas destacados. El contenido está destinado a ser utilizado únicamente con fines informativos. Es muy importante hacer su propio análisis antes de realizar cualquier inversión.
Fuente: https://finance.yahoo.com/news/time-lean-3-oversold-stocks-140101551.html