El jueves fue 'uno de los días más locos de mi carrera' en los mercados, dice Rick Rieder

Las acciones, los bonos y el dólar vacilaron salvajemente el jueves después de que un indicador observado de cerca de la inflación de los precios al consumidor fuera más fuerte de lo esperado. El S&P 500
SPX,
+ 2.60%
registró la mayor recuperación intradiaria desde diciembre de 2008 en puntos porcentuales, mientras que el Promedio Industrial Dow Jones
DJIA,
+ 2.83%
vio su mayor cambio intradiario en puntos porcentuales desde abril de 2020.

Con toda la volatilidad en el mercado de valores, Rieder le dijo a Idzelis que sería mejor para los inversores colocar su capital en bonos a corto plazo, que están experimentando un renacimiento a medida que aumentan las tasas de interés.

La volatilidad en los mercados de bonos también fue intensa el jueves, ya que el rendimiento de la nota del Tesoro a 2 años
TMUBMUSD02Y,
4.471%
subió 16.2 puntos básicos a 4.449 % desde 4.287 % a las 3 p. m., hora del Este del miércoles, marcando su nivel más alto desde el 9 de agosto de 2007

De hecho, después de años de rendimientos mínimos, los inversionistas en bonos han alcanzado el "nirvana" ahora que los inversionistas pueden obtener tasas de interés superiores al 4 %, y tan altas como el 6 %, a partir de una combinación de papel comercial a corto plazo y letras del Tesoro.

“Si puedo obtener del 4% al 6% en activos de calidad, creo que preferiría quedarme allí por un tiempo”, dijo Rieder.

En todas las clases de activos, los inversores se enfrentan a una multitud de riesgos en este momento gracias en parte a la fortaleza del dólar. El índice del dólar estadounidense ICE
DXY,
- 0.76%,
un indicador de la fortaleza del dólar frente a una canasta de monedas rivales, ha subido más del 17% desde el comienzo del año, uno de sus mayores movimientos hasta la fecha en la memoria reciente.

Rieder agregó que el problema con el dólar fuerte es que “crea tensiones en otras regiones” y estas complicaciones a su vez crean problemas para EE. UU.

“El riesgo para la economía estadounidense es el Reino Unido, Europa y China”, dijo Rieder.

Además de impulsar el valor del dólar con sus alzas en las tasas de interés, la Fed está diseñando una escasez global de dólares “y la presión que ejerce sobre otras economías es realmente intensa”.

Rieder agregó en comentarios antes de la entrevista que algunas de las locas oscilaciones observadas en los mercados estaban siendo impulsadas por el comercio de opciones a corto plazo.