Los avances en inteligencia artificial (IA) han capturado la imaginación del mercado y del público en general en 2023, por lo que no sorprende que los ETF centrados en IA estén disfrutando de ganancias sólidas hasta la fecha. Con solo $13 millones en activos bajo administración (AUM), el Fondo de innovación e inteligencia artificial WisdomTree (BATS: WTAI) podría ser una joya escondida entre estos fondos. He aquí por qué hay muchas cosas que me gustan de este pequeño ETF que pasa desapercibido.
La IA apenas está comenzando
WisdomTree escribe que la IA "es una megatendencia transformadora que tiene el potencial de influir en casi todos los aspectos de cómo vivimos y trabajamos globalmente en los próximos años".
Y si bien la IA ofrece mucho potencial de crecimiento a largo plazo, también se usa en muchas aplicaciones que están afectando nuestras vidas y negocios hoy en día, ya sean chatbots como ChatGPT, tecnología de conducción autónoma en automóviles, automatización industrial o software de automatización de flujo de trabajo.
El legendario inversionista Stanley Druckenmiller, quien supuestamente rindió un 30 % anual durante un período de 30 años mientras dirigía Dusquense Capital, dijo recientemente que la IA podría ser “tan impactante como Internet”. También dijo que si bien cree que nos espera un "aterrizaje forzoso" económicamente, los líderes de IA como Nvidia y Microsoft podrían ser "oportunidades increíbles" que surjan de un aterrizaje forzoso.
Además, señaló que, incluso si hay una gran recesión, la oportunidad de Nvidia en IA es tan atractiva que no está convencido de que el precio de las acciones de Nvidia vaya a bajar, a pesar de que presenta un alto múltiplo de precio-beneficio.
Diversificación reflexiva
WTAI ofrece a los inversores una forma diversificada e integral de obtener exposición a la IA. No solo tiene 76 acciones diferentes, sino que tampoco está demasiado concentrado en sus posiciones principales como otros ETF con temas de IA. Sus 10 participaciones principales representan solo el 22.6 % del fondo, lo que significa que los inversores no quedan demasiado expuestos a los altibajos de unas pocas participaciones importantes. La primera posición de Nvidia representa solo una ponderación del 3%, lo cual es razonable.
Otra cosa que me gusta de las participaciones de WTAI es que invierte en una amplia franja del universo de IA actual. WisdomTree dice que el ETF de WTAI "busca ofrecer acceso preciso a la megatendencia de IA a través de la inversión directa en empresas que cotizan en bolsa en todo el mundo que se enfocan en capitalizar la IA en una amplia gama de tecnologías y aplicaciones".
WTAI coloca su enfoque de inversión en IA en cuatro áreas clave: software de IA, semiconductores, hardware (que incluiría vehículos autónomos, drones, robótica y automatización industrial) y lo que llama "innovación", una categoría que lo abarca todo. eso podría incluir cualquier empresa que use IA para interrumpir las industrias existentes.
A continuación, encontrará una instantánea de las principales participaciones de WTAI utilizando la herramienta de participaciones de TipRanks, que brinda a los inversores una descripción general completa de las principales participaciones de un ETF y sus características.
Los semiconductores son cruciales para impulsar las aplicaciones de IA, y aquí encontrará muchos nombres líderes de semiconductores, como Nvidia, Alchip Technologies de Taiwán, Advanced Micro Devices y Lattice Semiconductor.
Nvidia es un líder en semiconductores cuando se trata de IA, y algunas fuentes estiman que tiene hasta un 85% de participación en el mercado de GPU, pero no descarte a AMD, que el analista de Morgan Stanley, Joseph Moore, dijo recientemente que podría tener un oportunidad dentro de la IA que es varias veces más grande de lo previsto originalmente. Las empresas de fabricación de semiconductores como Taiwan Semiconductor y ASML Holding NV también tienen un lugar entre los 10 primeros aquí, ya que la IA no sería posible sin estas empresas que fabrican los chips para Nvidia y Advanced Micro Devices.
WTAI también tiene los nombres tecnológicos de mega capitalización, como Meta Platforms, y más abajo en la lista, Microsoft, Alphabet y Amazon, que están haciendo sus propios avances emocionantes en la tecnología de IA. La cartera también incluye empresas de software como ServiceNow y UiPath que utilizan IA en sus ofertas para ayudar a los clientes a optimizar y automatizar sus flujos de trabajo.
Una cosa adicional que notará sobre las principales participaciones de WTAI es que tienen algunas puntuaciones inteligentes muy sólidas. Smart Score es el sistema de puntuación de acciones cuantitativas patentado de TipRanks que evalúa las acciones en ocho factores de mercado diferentes. El resultado está basado en datos y no requiere ninguna intervención humana. Un puntaje inteligente de 8 o más es el equivalente a una calificación de rendimiento superior.
Nvidia, C3.Ai, Lattice Semiconductor, Cadence Design Systems y ASML lideran el camino con Smart Scores 'Perfect 10'. Mientras tanto, AMD e Infineon Technologies también tienen calificaciones equivalentes a Superar, con Smart Scores de 8 y 9, respectivamente.
¿Es WTAI una compra, según los analistas?
Los analistas también son optimistas sobre WTAI, dándole una calificación de compra moderada. De las 886 calificaciones en WTAI, el 70.56 % son compras, el 24.32 % son retenciones y el 5.11 % son ventas. El precio objetivo promedio de las acciones de WTAI de $ 20.13 implica un potencial alcista de ~ 15% desde los niveles actuales.
Relación de gastos razonables
WTAI tiene un índice de gastos razonable de 0.45%. Si bien esto no es tan barato como cabría esperar de un fondo indexado de mercado amplio de bajo costo, esto es al menos razonable para un ETF temático especializado como este. Si bien es un poco más alto de lo que normalmente me gustaría ver, al observar una serie de otros ETF populares con temas de IA utilizando la herramienta de comparación de ETF de TipRanks, WTAI tiene la relación de gastos más baja del grupo, superando por poco a los ETF de iShares Robotics and Artificial Intelligence Multisector (NYSERCA:IRBO) y mucho más bajo que varios otros nombres prominentes.
Los usuarios de TipRanks pueden usar la herramienta de comparación para comparar fácilmente hasta 20 acciones o ETF en una amplia variedad de criterios clave personalizables, como precio, puntajes inteligentes, rendimiento anterior, AUM y mucho más.
Una opción sólida para invertir en la megatendencia de IA
Un riesgo que los inversores deben tener en cuenta es que, con $ 13 millones en AUM, WTAI es un ETF muy pequeño, lo que podría hacerlo más volátil que los ETF más grandes. Sin embargo, también tiene suficiente volumen de transacciones diarias para que la liquidez no sea un problema para el inversor minorista promedio.
En resumen, con una relación de gastos razonable (especialmente en comparación con otros ETF relacionados con la IA) y una cartera bien diversificada de participaciones que abarca todos los aspectos del espacio de la IA, WTAI parece una opción sólida para los inversores que desean obtener exposición a esta poderosa megatendencia a largo plazo.
Divulgación
Fuente: https://finance.yahoo.com/news/tiny-ai-etf-could-hidden-020400294.html