Este sistema de dividendos simples generó una ganancia del 90 % en 16 meses

Como inversores de dividendos, ambiente seguro los pagos son nuestra prioridad número 1 (¡y 2! y 3!). Y con las tasas de interés al alza y la recesión que se avecina, vamos a ser más estrictos que nunca con esto en 2023.

Por eso, la semana pasada hablamos de cinco acciones de dividendos populares cuyos pagos podrían reducirse este año. Si tiene alguno de estos rezagados, necesita vender ayer.

Pero, ¿cómo sabemos qué dividendos son seguros?

Bueno, hay un indicador infalible del que nadie habla: compra de información privilegiada. Y cuando combina la compra de información privilegiada con otra "señal" que buscamos en una acción, alto interés a corto, puede prepararse para obtener dividendos crecientes y seguros y aumentos de precios graves, también!

Comencemos nuestro "plan de compra de 2 pasos contrario" con esos expertos corporativos, porque sus compras son casi siempre una señal alcista para nosotros.

Solo 2 razones por las que los ejecutivos compran

Hay muchas razones por las que un ejecutivo corporativo podría venta las acciones de su empresa: instalar una piscina, enviar a un niño a la escuela, pagar un divorcio: ya se entiende la idea. Pero solo hay dos razones por las que comprarían:

1. Porque creen que el dividendo actual es seguro y
2. Piensan que el precio de las acciones va a subir.

Ese primer punto nunca se discute cuando se trata de compras internas, pero debería serlo. Porque puede apostar a que si un ejecutivo está recaudando un gran dividendo de sus acciones y compra más, está seguro de que la empresa puede mantener ese flujo de ingresos.

Lo que me lleva al fabricante de productos químicos "aburrido" Chemours
CC
Compañía (CC), que compramos en nuestro Informe de ingresos contrarios consultivo en junio de 2020, cuando rindió un descomunal 7.4%.

Entonces, como ahora, la imagen macro era incierta. Probablemente no tenga que recordarles que en junio del 20, las acciones se estaban recuperando del colapso de marzo, pero los cierres seguían paralizando la economía (y plantando las semillas de la alta inflación actual).

Todo el mundo se sentía nervioso por las acciones (y los dividendos, muchos de los cuales acababan de ser recortados). El estado de ánimo no era muy diferente de lo que es ahora.

Aquí es donde entra en juego el interés a corto plazo, ya que los vendedores al descubierto también estaban apostando fuerte contra Chemours, ya que la empresa enfrentaba litigios pendientes. Para junio de 2020, el 10 % de las acciones de Chemours se vendieron al descubierto, ¡y estos primeros vendedores incluso tuvieron que pagar el gran dividendo de la empresa de su propio bolsillo! (Ese es un riesgo de venta en corto del que rara vez escucha, y por qué la práctica puede ser especialmente costosa con acciones de dividendos).

Eso preparó el escenario para las ganancias, ya que cualquier buena noticia podría resultar en un "apretón corto", en el que los vendedores cortos deben comprar las acciones para cubrir sus posiciones, ¡lo que eleva aún más el precio!

Nos gustaron las probabilidades de que eso sucediera con Chemours, especialmente a la luz del hecho de que Mark Newman, entonces director de operaciones de la empresa (y ahora su presidente y director ejecutivo), adquirió 2,500 acciones de Chemours en mayo de 2020, lo que elevó su participación total a 133,344 1.9 (con un valor de casi $ XNUMX millones en ese momento).

Con cada acción pagando $1 al año, el botín anual de dividendos de Mark fue de $133,344. Ese es un ingreso de jubilación muy bueno para la mayoría de nosotros, ¡solo en dividendos!

El movimiento de Mark nos llamó la atención porque si estaba poniendo más piel en el juego, obviamente pensó que el dividendo de la compañía estaba a salvo. Y desde su posición en el C-suite (y el hecho de que había estado con Chemours desde que se escindió de Dupont en 2015) tenía un buen manejo del litigio.

Claramente pensó que los pantalones cortos estaban todos mojados.

Con todo eso en mente, fue una decisión sencilla para nosotros comprar junto con Mark.

Efectivamente, cuando quedó claro que los pantalones cortos estaban mal, comenzaron a perder sus pantalones cortos. Cada acción que "recompraron" ayudó a impulsar a CC más alto. Además, recaudamos nuestro enorme dividendo trimestral junto con Mark, y disfrutamos de un rendimiento total del 90 %, más del doble del rendimiento del S&P 500 en ese momento.

Ese es el tipo de beneficio que puede generar una combinación de alto interés a corto plazo y compra de información privilegiada (sin mencionar un rendimiento del 7.4 %). Y con una configuración macro similar en 2023 a la que vimos a mediados de 2020, estaremos buscando señales que a menudo se pasan por alto, como una gran cantidad de compras internas y un interés corto a medida que trazamos nuestras compras y ventas en Informe de ingresos contrarios este año.

Brett Owens es estratega jefe de inversiones de Perspectiva contraria. Para obtener más ideas sobre ingresos, obtenga su copia gratuita de su último informe especial: Su cartera de jubilación anticipada: Grandes dividendos, todos los meses, para siempre.

Divulgación: ninguna