¡Hola! En el resumen de ETF de esta semana, podrá ver cómo Austin Graff, exgerente de cartera de PIMCO, está ganando al mercado de valores con el ETF TrueShares Low Volatility Equity Income.
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Un pequeño fondo cotizado en bolsa centrado en acciones de alta calidad que pagan dividendos está superando al mercado de valores golpeado este año incluso después de su reciente rebote, que se considera un repunte marcado por la "euforia" que probablemente disminuirá, según su administrador de cartera. , Austin Graf.
TrueShares ETF de renta variable de baja volatilidad
divz,
que tiene $ 62.5 millones en activos, tiene un rendimiento total del 3.1% este año hasta el jueves, según datos de FactSet. Eso supera al SPDR S&P 500 ETF Trust
ESPIAR,
que ha perdido casi un 11% durante el mismo período en términos de rendimiento total, según muestran los datos de FactSet.
"En este momento, estamos más inclinados hacia el valor", dijo Graff, gerente de cartera de TrueShares Low Volatility Equity Income ETF de TrueMark Investments, en una entrevista telefónica. Graff, quien fue gerente de cartera de PIMCO, dijo que el ETF administrado activamente está concentrado y tiene acciones tanto de valor como de crecimiento.
El mercado de valores de EE. UU. Tiene aumentó en las últimas semanas, con el Nasdaq Composite
COMP,
saliendo del territorio del mercado bajista el miércoles, según Dow Jones Market Data. Stock en crecimiento han sido golpeados este año, pero están superando el valor en lo que va del tercer trimestre, ya que los inversores ven signos de aliviar la inflación potencialmente conducir a una Reserva Federal menos agresiva.
Graff no está planeando grandes cambios de cartera en este momento.
“Ha habido mucha retórica en torno a la inflación máxima”, con la suposición de que “va a disminuir tan rápido como subió”, dijo. La "reacción instintiva" ha sido que las acciones subieron más a medida que bajaban las tasas de interés, dijo Graff, señalando el rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años.
El rendimiento a 10 años ha caído desde su máximo este año de 3.482% el 14 de junio, según Dow Jones Market Data. El jueves, el rendimiento a 10 años
TMUBMUSD10Y,
subió 10.6 puntos básicos hasta el 2.886%.
Las acciones de crecimiento, que son sensibles a las tasas de interés más altas y se vieron afectadas por el aumento del rendimiento a 10 años a principios de este año, podrían seguir teniendo un rendimiento superior si la tasa del Tesoro a largo plazo sigue cayendo, según Graff.
Pero en su opinión, el reciente repunte del mercado de valores refleja "una euforia a corto plazo que probablemente disminuirá" a medida que la Fed continúa luchando contra una inflación obstinadamente alta. Espera que eso signifique acciones en el índice Nasdaq-100
NDX,
y algunas de las empresas de "altos vuelos" en el S&P 500 están a punto de caer.
Confianza de Invesco QQQ
QQQ,
que sigue el índice Nasdaq-100 y brinda exposición a acciones tecnológicas, de crecimiento y de gran capitalización, ha caído más del 18 % este año después de haber subido más del 15 % en lo que va del trimestre, según muestran los datos de FactSet.
La Reserva Federal ha estado aumentando agresivamente su tasa de interés de referencia para combatir la alta inflación. “Creo que a la Fed le queda mucho más tiempo”, dijo Graff. En su opinión, las tasas de interés no van a “simplemente volver a ser acomodaticias” en los próximos dos a seis meses.
Mientras tanto, Graff dijo que es su trabajo encontrar empresas en las que pueda invertir “pagando muy poco por el mayor crecimiento posible”.
UnitedHealth Group Inc.
UNH,
una de sus apuestas en el sector sanitario, tradicionalmente defensivo, está orientada al crecimiento, según Graff. “Es una empresa que está creciendo más rápido que el mercado pero cotizando a una valoración que es más barata que el mercado”, dijo, y agregó que UnitedHealth es la segunda participación más grande en el ETF TrueShares Low Volatility Equity Income.
Dentro de la tecnología, Graff dijo que su cartera incluye la empresa de ciberseguridad NortonLifeLock
NLOK,
La acción no estaba entre las 10 principales participaciones de la empresa al 11 de agosto, según datos de la sitio web de ETF.
Graff ve "una bifurcación" en la forma en que los inversores piensan ahora sobre el crecimiento, explicando que se espera que algunos "nombres de valor" crezcan más rápido que algunas acciones de crecimiento mientras se cotizan a valoraciones bajas. Por ejemplo, “tenemos una posición importante en algunas de estas E&P de petróleo y gas que están creciendo más rápido que el mercado en general”, dijo.
La principal participación del ETF es Exxon Mobil Corp.
XOM,
con otras posiciones de energía del fondo, incluida Devon Energy Corp.
DVN,
y Coterra Energy Inc.
CTRA,
muestra el sitio web.
Como un "juego de energía limpia" indirecto, el ETF de renta variable de baja volatilidad de TrueShares también tiene exposición a las empresas eléctricas que están aumentando sus redes de transmisión, a diferencia del ETF que invierte directamente en, por ejemplo, una empresa de energía solar, según Graff.
“Es una forma más consciente del valor de jugar con la energía verde”, dijo, citando la posición del fondo en American Electric Power Co.
PEA,
y FirstEnergy Corp.
EF,
como ejemplos
Como de costumbre, este es su resumen semanal de los ETF con mejor y más bajo rendimiento durante la última semana hasta el miércoles, según los datos de FactSet.
El bueno…
| mejores artistas | %Rendimiento |
| ETF de VanEck Rare Earth / Strategic Metals REMX, | 11.1 |
| First Trust Nasdaq Oil & Gas ETF FTXN, | 6.5 |
| iShares ETF de exploración y producción de petróleo y gas de EE. UU. OEI, | 6.4 |
| AdvisorShares ETF de cannabis puro de EE. UU. MSO, | 5.6 |
| ETF de iShares US Energy yo, | 5.3 |
| Fuente: Datos de FactSet hasta el miércoles 10 de agosto, excluyendo ETN y productos apalancados. Incluye ETF cotizados en NYSE, Nasdaq y Cboe de $500 millones o más. |
... y lo malo
| peores artistas | %Rendimiento |
| ETF de VanEck Semiconductor SMH, | -2.7 |
| Fondo índice TIPS con duración objetivo de 5 años FlexShares iBoxx TDTF, | -0.9 |
| VanEck Preferred Securities ex Financials ETF PFXF, | -0.8 |
| ETF de VanEck High Yield Muni HID, | -0.7 |
| ETF de bonos agregados de EE. UU. de JPMorgan JAGG, | -0.7 |
| Fuente: FactSet |
Nuevos ETF
JP Morgan Asset Management anunció agosto 9 el lanzamiento del JPMorgan Active Growth ETF
JGRO,
un ETF de crecimiento puro gestionado activamente que busca superar el Russell 1000 Growth Index.
Esfuércese por la gestión de activos dijo el 10 de agosto que lanzó su fondo índice insignia, el ETF Strive US Energy
DLL,
“para desbloquear el potencial del sector energético de EE. UU.”
Lecturas semanales de ETF
Fuente: https://www.marketwatch.com/story/this-dividend-paying-etf-is-beating-the-stock-market-this-year-and-its-manager-expects-the-euphoria-recently- visto-en-existencias-no-durará-11660248396?siteid=yhoof2&yptr=yahoo