Este error mortal podría aplastar sus dividendos en 2023

si te puedo dar tan siquiera solo una un consejo para empezar el 2023, es este: hacer no ¡confíe sus ingresos por dividendos a los ETF!

Es uno de los errores más grandes que veo que comete la gente, especialmente con las ganancias del mercado este año. Estos jugadores de primer nivel (¡erróneamente!) piensan que en un mercado en alza pueden comprar bastante bien cualquier cosa y ser A-OK.

No es así.

De hecho, un mercado en alza, cuando es más probable que compre inversiones de baja calidad, pone en peligro su cartera en la próxima recesión. ¡Solo pregúntele a cualquiera que haya comprado criptomonedas o tecnología sin fines de lucro en 2021!

Y los ETF de dividendos están en el muy superior de nuestra lista de activos a evitar, no solo ahora sino siempre. Es por eso que analizamos el Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD)
SCHD
) el pasado agosto. Estaba demasiado repleto de blue chips cuyos dividendos crecían a un ritmo glacial.

Hoy vamos a sumergirnos en otros dos ETF de dividendos populares: el Vanguard Dividend Apreciación ETF (VIG
VIG
) y del ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL
NOBL
).

Este dúo es el pilar de los dividendos para muchas personas porque, al igual que SCHD, se enfocan en acciones estadounidenses de gran capitalización que aumentan regularmente sus pagos. nombres como Johnson & Johnson
JNJ
(JNJ), PepsiCo
PEP
(ENERGÍA) y 3 M (MMM) pueblan las carteras de estos dos fondos.

Suena bastante seguro, ¿verdad?

NOBL es mejor: como dice el nombre, posee Dividend Aristocrats, las empresas S&P 500 que han aumentado sus pagos durante 25 años o más. Agregue tarifas bajas (solo 0.06% para VIG y 0.35% para NOBL) y, bueno, ¿qué es lo que no le gusta?

Muchos, en realidad.

Por un lado, ambos fondos tienes tienen una ventaja incorporada porque un dividendo creciente es el principal impulsor de los precios de las acciones. Es por eso que nosotros hacerlo objetivo de dividendos que no sólo estén creciendo sino acelerador en las selecciones que hacemos en mi Rendimientos ocultos consultivo. ¡Los “imanes de dividendos” de estas acciones elevan los precios de sus acciones con el tiempo!

Puede ver cómo un pago creciente elevó las acciones de Rendimientos ocultos tenencia Reliance Acero y Aluminio (RS) durante la ultima decada. En ese tiempo, el dividendo de RS se disparó un 192%. Le siguió el precio de las acciones, que subió un 252 % y superó fácilmente a VIG y NOBL.

Tenga en cuenta también que el aumento de los dividendos de la compañía ayudó a aumentar el precio de sus acciones durante el colapso de 2022. Esto se debe a que, incluso en un mercado en caída, es difícil que los inversores ignoren un aumento del dividendo del 27% como el que RS anunció en febrero de 2022.

Los pagos insuficientes de los ETF de "crecimiento de dividendos" los arrastran hacia abajo

Pero volvamos a nuestros ETF de crecimiento de dividendos. Dado el énfasis que ponen en el aumento de los pagos, superando al mercado tienes ser pan comido para ellos, ¿verdad?

Equivocado. Como puede ver a continuación, VIG y NOBL quedaron a la zaga del S&P 500, que se muestra en púrpura por el desempeño del Fideicomiso SPDR S&P 500 ETF (SPY
PY
ESPIAR
) -durante la última década, a pesar de sus crecientes pagos. Y diferente a Confianza, este par se hundió el año pasado, con el resto del mercado.

Te hace preguntarte por qué te molestarías en investigar un ETF de dividendos, especialmente cuando observas sus rendimientos actuales: ambos pagan alrededor del 1.9 %, solo un poco más que el 1.6 % de SPY.

Peor aún, ambos fondos (como todos los ETF) están sujetos a un índice subyacente: NOBL debe poseer todos los Dividend Aristocrats, y VIG está vinculado al S&P US Dividend Growers Index, que tiene como objetivo imitar el desempeño de las empresas estadounidenses que tienen aumentaron sus pagos anualmente durante al menos 10 años consecutivos.

En otras palabras, encadenados a los índices como están, ninguno de los fondos puede evitar un desastre de dividendos como AT & T
T
(T) que hemos criticado antes por sus alzas de un centavo al año. Luego, el año pasado recortó su pago como parte de la escisión de su negocio WarnerMedia. Su membresía en los Aristócratas fue revocada poco después.

Pero la verdad es que AT&T había estado arrastrando a NOBL durante años-y debido a que el ETF no pudo romper con su índice subyacente, ¡no pudo vender!

Esta es una de las principales razones por las que nos mantenemos alejados de los ETF de dividendos y nos ceñimos a las acciones con pagos acelerados. Al administrar nuestras propias carteras, podemos esquivar a los AT&T del mundo y, en su lugar, invertir nuestro dinero en Reliance.

Brett Owens es estratega jefe de inversiones de Perspectiva contraria. Para obtener más ideas sobre ingresos, obtenga su copia gratuita de su último informe especial: Su cartera de jubilación anticipada: Grandes dividendos, todos los meses, para siempre.

Divulgación: ninguna