Este dividendo del 6.6% nos permite obtener ganancias a medida que caen los precios de la gasolina

El consumidor de EE. UU. acaba de recibir un "aumento de sueldo" de $ 162 mil millones, y apuesto a que no se ha enterado es una palabra sobre eso Hoy, vamos a aprovechar ese efectivo “extra” a través de un fondo con un rendimiento del 6.6% que cotiza a 87 centavos por dólar.

A lo que me refiero es al buenas noticias historia de la que hemos escuchado poco en los medios: el dinero extra que los consumidores se están embolsando gracias a la reciente caída en los precios de la gasolina.

Tampoco es una cantidad pequeña: según Mark Zandi, economista jefe de Moody's Analytics, los hogares estadounidenses ahorran alrededor de $ 125 mil millones en total por cada dólar que baja el precio en la bomba. Y con los precios promedio de surtidor ahora alrededor de $3.70 por galón, por debajo de $5 en junio, estamos viendo alrededor de 162 millones de dólares ser arrojado de vuelta a la economía, o alrededor $ 13 mil millones al mes.

Sin duda, no todo esto es dinero "extra" para la mayoría de la gente. Con la inflación al alza en otros bienes y servicios, los precios más altos están absorbiendo una buena parte de ella.

Pero tenga en cuenta que los márgenes de ganancias corporativas se están disparando (sin importar cómo nos sintamos cualquiera de nosotros acerca de las empresas que aumentan sus resultados en un momento de alta inflación), por lo que este dinero sigue siendo una ventaja neta para las acciones. Además, parte de este efectivo se destinará a nuevos gastos en productos básicos de consumo, como alimentos de mayor calidad, así como a compras discrecionales.

Aun así, dos de los principales ETFs de referencia de estos sectores, el iShares US Consumer Discrecional ETF (IYC
Año Internacional de la Juventud
) y iShares US Consumer Staples ETF (IYK
AIL
), están a la baja durante el año, con IYK aguantando mejor ya que los productos básicos atraen a inversores de mentalidad defensiva a medida que aumentan las preocupaciones por la recesión.

Poseer una combinación saludable de estos sectores hacerlo tiene sentido, y especialmente en estos días, ya que los productos básicos ayudan a fortalecer nuestras inversiones en una recesión, mientras que las bajas valoraciones de las empresas discrecionales no representan los miles de millones de dinero extra que tienen los consumidores, gracias a los precios más bajos de la gasolina, las ganancias salariales recientes y la pandemia sobrante. ahorros.

Podría exponerse a ambos sectores eligiendo IYK e IYC. El problema es que contarás con aumentos de precios solos para su rendimiento, ya que IYC rinde solo un 0.6 %, e IYK no es mucho mejor, con un 1.8 %.

Una "golpe de ETF"-y barato-CEF rendimiento 6.6%

Afortunadamente, hay una mejor opción que nos brinda una exposición "todo en uno" a la economía de EE. UU. y nos paga un rico dividendo del 6.6%. Ese es 11 equipos el pago de IYC y casi cuatro veces el dividendo del 1.8% de IYK. También significa que estamos obteniendo una gran parte de nuestro rendimiento anual en efectivo.

Eso sería un bien establecido fondo cerrado (CEF) a través de Fideicomiso Renta de Dividendos Gabelli (GDV). Una mirada a sus 10 participaciones principales revela una gran cantidad de empresas que se benefician de un mayor gasto en bienes discrecionales y básicos, como la publicidad en línea. Alfabeto (GOOGL), Mastercard
MA
(MA), Microsoft
MSFT
(MSFT), Sony (SNY) y American Express
AXP
(AXP), así como fabricante de alimentos Mondelēz International
MDLZ
(MDLZ):

Además, contamos con la experiencia en gestión de Mario Gabelli, un gurú de la inversión de valor que ha más que duplicado el dinero de sus inversores en la última década, con un rendimiento del 124 %. También impulsó el dividendo del fondo en un 37.5%, con algún que otro pago especial en el camino. Lo mejor de todo es que este CEF paga dividendos cada mes, en línea con nuestras facturas.

Este tipo de gestión activa es crucial para detectar gangas (y evitar empresas y sectores débiles) en el mercado en pánico en el que nos encontramos, y los ETF basados ​​en algoritmos no pueden igualarlo.

Ahora hablemos del descuento.

Gracias a la reciente liquidación, el descuento de GDV sobre el valor liquidativo (NAV, o la diferencia entre el valor de su cartera y el precio del fondo en el mercado abierto) es del 13% mientras escribo esto, no muy lejos de sus mínimos de 2022. Esto significa que esencialmente estamos comprando este fondo confiable por solo 87 centavos por dólar.

Entonces, si está considerando agregar a su cartera una exposición básica de consumo, discrecional o simplemente S&P 500, definitivamente vale la pena echarle un vistazo a GDV. Su gran descuento, dividendo mensual estable y gestión activa son ventajas que nunca obtendrá en un ETF.

Michael Foster es el analista de investigación principal de Perspectiva contraria. Para obtener más ideas sobre ingresos, haga clic aquí para obtener nuestro último informe "Ingresos indestructibles: 5 fondos de ganga con dividendos seguros al 8.4%."

Divulgación: ninguna