Con una inflación del 6.4 %, muchos inversores buscan inversiones que puedan superar la tasa de inflación. El ETF Global X Super Dividend (NYSERCA:SDIV) no solo ayuda a los inversores a combatir la inflación, sino que la duplica con creces con una enorme rentabilidad por dividendo del 14.5 %.
SDIV también tiene un atractivo adicional para los inversores que buscan ingresos porque, a diferencia de muchas otras acciones de dividendos y ETF, que pagan dividendos trimestralmente, este ETF paga un dividendo cada mes.
Sin embargo, también existen algunos inconvenientes potenciales que los inversores deben tener en cuenta. Sumerjámonos en los entresijos de este ETF con un rendimiento sorprendente.
Estrategia de SDIV ETF
SDIV busca corresponder en general a los resultados y rendimiento del índice Solactive Global SuperDividend antes de comisiones y gastos. Su estrategia es invertir en algunas de las acciones de dividendos de mayor rendimiento en todo el mundo.
Invertir en estas acciones de alto rendimiento le da a SDIV un rendimiento del 14.5% que es el doble de la tasa de inflación, casi nueve veces el rendimiento promedio del S&P 500 y más de tres veces el rendimiento sin riesgo que los inversores pueden obtener de 10 años. tesoros
Hay algo que decir sobre el historial de SDIV en lo que respecta a la consistencia de su dividendo: desde su creación en 2011, SDIV ha realizado un pago mensual de dividendos cada mes durante 11 años seguidos.
Las principales participaciones de SDIV: abarcando el mundo
SDIV está extremadamente diversificado. Posee 130 acciones, y sus 10 principales participaciones representan solo el 13.9% de los activos. Asimismo, no hay tenencia de más del 1.7% del fondo. Además, las participaciones de SDIV están aún más diversificadas, tanto geográficamente como en términos de las industrias de las que provienen.
Solo el 29.7 % de las posiciones del fondo se encuentran en los Estados Unidos, por lo que si usted es un inversor estadounidense que busca exposición internacional, SDIV se lo ofrece con creces. La segunda mayor exposición geográfica del fondo es Brasil (14 %), seguida de Hong Kong (11.2 %), China (9.7 %) y Gran Bretaña (6.0 %). El alto nivel de inversión del ETF en acciones internacionales le brinda mucha diversificación, pero también ha sido un obstáculo en los últimos tiempos, ya que la fortaleza del dólar ha sido un desafío para las acciones internacionales.
Una nota adicional sobre la geografía es que si bien tener una exposición de más del 20 % a China y Hong Kong combinados fue un obstáculo el año pasado debido a la política de cero COVID de China, esta exposición podría ser un viento de cola este año a medida que China emerge de estos bloqueos.
China es también una de las pocas economías mundiales importantes que actualmente está flexibilizando la política monetaria. El banco central de China está inyectando liquidez en los mercados nacionales para estimular la actividad económica, lo que podría dar un impulso a SDIV en el futuro.
Muchas de las principales participaciones de SDIV son nombres que pueden no ser inmediatamente familiares para la mayoría de los inversores. Tanto el holding principal, BW LPG, como el holding principal 10, Golden Ocean, están involucrados en la industria del transporte marítimo. BW LPG rinde la friolera de 14.7 %, y Golden Ocean rinde 17.1 % en los últimos 12 meses. BW LPG tiene su sede en Singapur y Golden Ocean tiene su sede en las Bermudas, lo que destaca la naturaleza dispar de las participaciones de SDIV.
Los 10 principales inversores Omega Healthcare Investors es un REIT de atención médica con sede en EE. UU. que rinde un 9.8 %. Otra posición entre los 10 primeros, Arbor Realty (Bolsa de Nueva York: ABR), es una empresa estadounidense que invierte en productos financieros estructurados en el mercado inmobiliario. Las acciones de ABR rinden actualmente un 12.2%.
La energía es una industria asociada con altos rendimientos de dividendos, por lo que no sorprende que esté bien representada en el ETF Global X SuperDividend a través de participaciones como el gigante petrolero brasileño Petrobras, aunque tenga en cuenta que estas son acciones preferentes de Petrobras, no el capital común: Antero Midstream y Gas y Petróleo Diversificado.
Vea a continuación una descripción general de las principales participaciones de SDIV utilizando la herramienta de participaciones de TipRanks.
Riesgos a considerar
Si bien el rendimiento del 14.5% de SDIV es difícil de superar, este ETF no está exento de riesgos que los inversores deben tener en cuenta. Estos riesgos se ven confirmados por el rendimiento del fondo en el pasado reciente, que destacaré en la siguiente sección. No obstante, como puede ver en la lista de participaciones anterior, no hay muchos nombres de primer orden aquí.
Cuando las acciones tienen rendimientos tan altos, en muchos casos, puede ser una señal de que algo anda mal y que el mercado no cree que el pago de dividendos sea sostenible. La mayoría de las empresas no se proponen tener un rendimiento de dividendos del 14 %, por lo que, en muchos casos, un alto rendimiento como este puede ser una señal de una caída en el precio de las acciones.
No hace falta decirlo, pero los inversores quieren encontrar acciones con un rendimiento de dividendos atractivo porque el pago de dividendos aumenta año tras año, no porque el precio de las acciones disminuya con el tiempo.
Una mirada rápida a algunas de las participaciones de SDIV ilustra este punto. Las acciones de Golden Ocean han disminuido casi un 75 % durante la última década, mientras que las acciones de Omega Healthcare Investors han tenido mejores resultados, pero han perdido un 4.7 % durante el mismo período de tiempo.
Los inversores que persiguieron los altos rendimientos en estos nombres no solo obtuvieron un rendimiento drásticamente inferior al del mercado en general durante los últimos 10 años, sino que, en el caso de Golden Ocean, también perdieron una cantidad significativa de su capital.
Omega Healthcare Investors y Golden Ocean cuentan con Smart Scores de 5 y 7 sobre 10, respectivamente, por lo que el mercado es neutral en sus perspectivas desde aquí. Smart Score es el sistema de puntuación de acciones cuantitativas patentado de TipRank que evalúa las acciones en ocho factores de mercado diferentes, como calificaciones de analistas de Wall Street, transacciones internas corporativas, actividad de fondos de cobertura y más. Las acciones con un Smart Score de 8 o superior reciben calificaciones de "superior".
Rendimiento de SDIV
SDIV va a la zaga del mercado más amplio en lo que va del año con una pérdida del 3.7 % frente a una ganancia del 1.3 % para el S&P 500. SDIV también perdió un 26.4 % en 2022, que fue un poco peor que el S&P 500.
En los últimos cinco años, SDIV ha bajado un 63.5 %, y durante la última década, ha bajado un 67 %. Mientras tanto, el S&P 500 ha subido un 38.8 % y un 147.5 % en los últimos cinco y diez años, respectivamente.
Entonces, si bien los titulares de SDIV obtuvieron algunos pagos de dividendos atractivos a lo largo de los años, el valor de su inversión se redujo significativamente con el tiempo y tuvo un rendimiento inferior al del mercado en general. Los inversores también tuvieron que pagar un índice de gastos del 0.58% cada año durante este tiempo.
Comida para llevar del inversor
El enorme pago de dividendos del 14.5 % de SDIV es muy atractivo para los inversores orientados a los ingresos, y su programa de pago mensual realza este atractivo. Sin embargo, no hay muchas posiciones de primer orden aquí, y el desempeño del ETF durante la última década no ha sido excelente.
Esto no quiere decir que el ETF no pueda tener un rendimiento superior desde aquí, y SDIV también merece crédito por su racha de pagos mensuales de 11 años, pero los inversores deben ser conscientes de los riesgos potenciales.
Esta es la razón por la cual los inversores que estén interesados en SDIV y en generar algunos ingresos significativos de su cartera mensualmente, deberían hacer que SDIV sea un componente de una cartera bien diversificada. Los inversores podrían, por ejemplo, aumentar el rendimiento de su cartera mediante la asignación de una pequeña parte de ella a SDIV, pero sería cauteloso al realizar una gran asignación en función de los factores discutidos anteriormente.
Divulgación
Fuente: https://finance.yahoo.com/news/global-x-super-dividend-etf-031326842.html