Estas tres acciones ofrecen ingresos constantes por dividendos y altos rendimientos

Es raro, pero algunas empresas operan con pagos de dividendos mensuales y un alto rendimiento. Esta es una opción atractiva para los jubilados y otras personas que viven de los ingresos que generan sus inversiones.

Aquí, veremos tres empresas de este tipo que realizan un pago de dividendos todos los meses y que también ofrecen altos rendimientos de dividendos:

Dínamo arriesgado: Dynex Capital

Capital Dynex (DX) es un fideicomiso de inversión en bienes raíces hipotecarios, o REIT, que se fundó en la década de 1980 y actualmente está valorado en $ 600 millones. Dynex Capital invierte en valores respaldados por hipotecas (MBS), cuyos activos se financian parcialmente a través de deuda para aumentar el rendimiento de capital de la empresa a través del efecto de apalancamiento.

Al igual que muchos otros REIT hipotecarios, Dynex Capital ha visto su valor en libros bajo presión en los últimos trimestres, ya que el aumento de las tasas de interés perjudicó el valor justo de mercado de los MBS que Dynex Capital tiene en su balance. Dicho esto, las coberturas evitaron algunas de estas pérdidas y los flujos de efectivo siguen siendo fiables por ahora.

Durante el trimestre más reciente, Dynex Capital generó ganancias disponibles para distribución de $0.24 por acción, lo que se traduce en una tasa de ejecución anual de $0.96 por acción. Eso sería menos que el dividendo anual actual, pero el resultado se vio afectado negativamente por gastos únicos relacionados con un cambio de director financiero. Por lo tanto, es probable que las ganancias de este año sean más altas que la tasa de ejecución del tercer trimestre, y los analistas actualmente predicen ganancias por acción de $ 1.25 para 2022.

La empresa paga un dividendo de 0.13 dólares por acción al mes, lo que equivale a una rentabilidad por dividendo del 12 % a los precios actuales; en otras palabras, a los inversores se les paga el 1 % de su inversión al mes, lo que es muy atractivo para quienes buscan una gran inversión. rendimiento de la renta.

Sin embargo, existe cierta incertidumbre en torno a las ganancias futuras, por lo que no se garantiza que los dividendos siempre sean tan altos. Por lo tanto, los inversores tienen que vivir con un riesgo algo elevado de una reducción de dividendos en el futuro. Pero incluso si el dividendo se redujera en un tercio, por ejemplo, el rendimiento de los dividendos seguiría siendo bastante alto, del 8 %, por lo que una reducción de dividendos no sería necesariamente desastrosa para los accionistas de Dynex Capital que compran acciones con el actual muy alta rentabilidad por dividendo.

Generación de pequeña capitalización: propiedades de ingresos de generación

Renta de Generación Propiedades (GIPR) es un fideicomiso de inversión en bienes raíces administrado internamente que posee propiedades comerciales, de oficinas e industriales. Generation Income Properties es una acción de pequeña capitalización que actualmente está valorada en menos de $ 100 millones.

Su base de activos consta de un número de dos dígitos de propiedades que se encuentran en su mayoría en los principales mercados urbanos y que se alquilan netamente a sus inquilinos, lo que es ventajoso para las propiedades de ingresos de generación, ya que el REIT no tiene que pagar todo el los gastos de explotación.

Generation Income Properties comenzó a cotizar en 2019, desde entonces el REIT ha aumentado su dividendo sustancialmente, aunque cabe señalar que el ajuste de dividendo más reciente fue una reducción de dividendo. En este momento, la empresa paga $0.039 por acción al mes, lo que hace un pago anual de $0.47 por acción.

Dado que Generation Income Properties se cotiza actualmente a solo $ 4.90 por acción, el rendimiento de los dividendos es bastante alto, del 9.6%. Los fondos ajustados de las operaciones de la compañía llegaron a $0.16 por acción para el trimestre más reciente, lo que cubrió bien el dividendo actual. Basado en un pago mensual de $0.039 y una ganancia trimestral de $0.16, Generation Income Properties está cubriendo el dividendo en una proporción cercana a 1.4, lo que da como resultado una proporción de pago de dividendos de alrededor del 70%.

Debido al pequeño tamaño de Generation Income Properties, las ganancias pueden fluctuar de un trimestre a otro, por lo que es posible que el índice de cobertura sea más débil en los próximos trimestres, pero gracias al elevado rendimiento cercano al 10%, incluso un pequeño recorte de dividendos permitiría para una rentabilidad por dividendo aún alta.

Feliz con Gladstone Capital

Capital de Gladstone (ALEGRE) es una empresa de desarrollo empresarial que actualmente está valorada en 350 millones de dólares. Las empresas de desarrollo empresarial organizan la financiación de pequeñas y medianas empresas que no pueden acceder directamente a los mercados de deuda. Gladstone Capital realiza principalmente inversiones de deuda, que representan alrededor del 90% de sus activos, pero la empresa también tiene pequeñas participaciones de capital en algunas de las empresas de su cartera.

Dado que las empresas más pequeñas que son financiadas por Gladstone Capital y otras empresas de desarrollo empresarial tienen dificultades para obtener financiamiento en otros lugares, los BDC generalmente generan tasas de interés superiores al promedio de sus inversiones.

Gladstone Capital es, por tanto, muy rentable, aunque cabe señalar que la empresa no ha generado mucho crecimiento de los beneficios en el pasado. De hecho, las ganancias por acción crecieron solo un 10 % durante la última década, lo que representa una tasa de crecimiento anual de un solo dígito bajo. Pero dado que Gladstone Capital se ve principalmente como una inversión de ingresos, su baja tasa de crecimiento no es un gran problema.

Gladstone Capital actualmente paga $0.07 por mes, lo que representa un pago anual de $0.84. Con las acciones cotizando a $9.80 hoy, el rendimiento de dividendos de la empresa es del 8.6%. La empresa ha mantenido el dividendo en este nivel durante la última década, lo que demuestra su fiabilidad, pero también sugiere que existe una baja probabilidad de un crecimiento significativo de los ingresos en el futuro, a menos que los inversores reinviertan sus dividendos para adquirir acciones adicionales con el tiempo.

Para el año en curso, prevemos un BPA de $0.98, lo que da como resultado un índice de cobertura de dividendos de alrededor de 1.2. Eso es muy sólido para una empresa de desarrollo comercial, ya que a menudo operan con índices de pago elevados. Dado que Gladstone Capital ha mantenido el dividendo en el nivel actual durante mucho tiempo, a pesar de que las ganancias a menudo fueron más bajas en comparación con nuestra estimación de EPS del año actual, creemos que existe un bajo riesgo de un recorte de dividendos en el futuro previsible. .

 (Tenga en cuenta que, debido a factores que incluyen una baja capitalización de mercado y/o una flotación pública insuficiente, consideramos que algunas de estas acciones son acciones de pequeña capitalización. Debe tener en cuenta que dichas acciones están sujetas a más riesgos que las acciones de empresas más grandes, incluidas mayor volatilidad, menor liquidez y menos información disponible públicamente, y que publicaciones como esta pueden tener un efecto en los precios de sus acciones).