Estos son los 10 principales mercados inmobiliarios que acaban de experimentar las mayores caídas en el valor acumulado de la vivienda

A medida que los precios de las viviendas se dispararon en los últimos años, los propietarios disfrutaron de niveles récord de capital inmobiliario aprovechable, que es la cantidad de dinero que un propietario puede pedir prestado mientras mantiene una participación accionaria del 20%. Pero todo eso está cambiando a medida que los precios de las viviendas comienzan a caer, y en julio se registró la mayor caída en los precios de las viviendas desde 2011, según el Mortgage Monitor más reciente de la compañía de análisis y datos inmobiliarios Black Knight. (Vea las tasas más bajas sobre el valor neto de la vivienda para las que puede calificar aquí.)

De hecho, si bien el capital utilizable alcanzó otro récord en el segundo trimestre del año, su crecimiento parece haber tocado techo. “Aunque el capital utilizable de los titulares de hipotecas había crecido un 25 % desde el año pasado para alcanzar otro récord en el segundo trimestre, notamos que el capital en realidad alcanzó su punto máximo en mayo y siguió el retroceso que comenzó en junio antes de escalar en julio”, dice Ben Graboske, presidente de Black Knight Data & Analytics. "El capital utilizable ahora ha bajado un 2% en los últimos dos meses, configurando el tercer trimestre para probablemente ver la primera disminución trimestral en el capital accionable desde 5".

En algunos mercados, esta caída en el capital inmobiliario aprovechable es especialmente aguda, revelaron los datos de Black Knight. Cinco de los mercados de la costa oeste más ricos en acciones experimentaron una disminución de las acciones aprovechables entre un 10 % y un 20 % de abril a julio. Aquí le mostramos qué tan grandes fueron las disminuciones en el capital utilizable en los 10 mercados más ricos en capital:

• San José, -20%

• Seattle, -18%

• San Diego, -14%

• San Francisco, -14%

• Los Ángeles, -10%

• Washington DC, -4%

• chicago, 6%

• Dallas, 6%

• Nueva York, 8%

• Miami, 8%

Mientras tanto, entre los 50 mercados más ricos en capital, esto es lo que sucedió con el valor líquido de la vivienda aprovechable:

• San José, -20%

• Seattle, -18%

• Oxnard, California -14%

• San Francisco, -14%

• San Diego, -14%

• Dénver, -12%

• Sacramento, -12%

• Santa Cruz, -11%

• Riverside, California, -11%

• Los Ángeles, -10%

Una de las principales razones por las que el capital utilizable ha bajado es, por supuesto, que los precios de las viviendas han bajado. Pero también es probable que el aumento de las tasas de interés sea el culpable de la cantidad de capital que se retira, ya que el aumento de las tasas cambia la forma en que los propietarios de viviendas aprovechan su capital. Los propietarios de viviendas habían aprovechado anteriormente las tasas más bajas para sacar HELOC y los préstamos con garantía hipotecaria aumentaron casi un 30 % trimestre tras trimestre, el mayor volumen en casi 12 años.

Qué tener en cuenta si estás pensando en contratar una HELOC

Los HELOC tienden a ser una forma mucho más asequible de pedir dinero prestado que las tarjetas de crédito o los préstamos personales, en particular para los propietarios de viviendas con un valor significativo en sus viviendas. Y pueden ser una opción inteligente para los prestatarios que buscan consolidar deudas con intereses altos o financiar proyectos de mejoras para el hogar. Pero es importante poner sus finanzas en orden, su puntaje de crédito lo más alto posible y comparar precios. Vea las tasas más bajas sobre el valor neto de la vivienda para las que puede calificar aquí.

También es importante comprender cómo funcionan los HELOC. Se componen de una estructura de dos partes, que suele ser un período de retiro de 10 años y un período de reembolso de 20 años, que juntos equivalen a un plazo de 30 años. Durante el período de sorteo, los prestatarios pueden retirar tanto dinero como deseen. Pero una vez que comienza el período de reembolso, ya no se puede retirar dinero y el prestatario comienza a pagar el principal además de los intereses.

Debido a que los HELOC se basan en la cantidad de capital que alguien tiene en su casa, la cantidad de dinero para la que califica un prestatario variará. Recuerde que HELOCS tiende a tener tasas variables, que pueden comenzar bajas pero podrían aumentar si las tasas suben. Y debido a que está utilizando su casa como garantía para obtener un préstamo como este, corre el riesgo de perder su casa si no puede hacer los pagos programados.