Estos 'triunfadores' ofrecen rendimientos superiores al 5 % y un atractivo crecimiento de los dividendos

Si bien los períodos de caída del mercado son dolorosos de soportar, también ofrecen la oportunidad de comprar excelentes negocios a precios reducidos. Para las acciones de dividendos, este beneficio es doble, ya que los inversores no solo obtienen valoraciones de ganancias más bajas, sino que también reciben mayores rendimientos de dividendos.

Cuando buscamos grandes acciones de dividendos, preferimos comenzar con aquellas que han demostrado antecedentes de estar dispuestas y ser capaces de aumentar sus pagos durante largos períodos de tiempo. Una forma de hacerlo es comenzar con Dividend Achievers, un grupo de acciones con al menos una década de aumentos de dividendos consecutivos.

Aquí, examinaremos tres Dividend Achievers que tienen al menos un 5% de rendimiento actual.

Una impresionante racha de dividendos

La mejor compra (BBY) es un minorista de tecnología que opera principalmente en los EE. UU. y con una pequeña presencia en Canadá. Las tiendas y los sitios de comercio electrónico ofrecen computadoras, teléfonos móviles, productos de redes, tabletas y otros productos electrónicos de consumo. También ofrece productos de juegos, electrodomésticos y soporte técnico, entre otras cosas.

Best Buy opera más de 1,100 tiendas en los EE. UU. y Canadá que, en conjunto, generan alrededor de $ 46 mil millones en ingresos anuales. La compañía fue fundada en 1966 y cotiza hoy con una capitalización de mercado de $ 14.3 mil millones.

A pesar del hecho de que los productos electrónicos de consumo son inherentemente cíclicos, Best Buy tiene un sólido historial de crecimiento de ganancias. Desde que tocó fondo en el año fiscal 2014, la compañía ha aumentado sus ganancias durante ocho años consecutivos. Además, las ganancias fueron aproximadamente cinco veces superiores a los niveles de 2014 en el año fiscal 2022, por lo que el crecimiento ha sido sobresaliente. Este año, esperamos una especie de reversión a la media, con ganancias más bajas que el récord del año pasado. Mirando hacia el futuro desde esta base más baja, vemos un crecimiento anual promedio del 4% en los próximos años.

La racha de aumento de dividendos de Best Buy es bastante impresionante a los 19 años, casi el doble de la racha requerida para Dividend Achievers. El comercio minorista es generalmente cíclico, pero Best Buy ha logrado proteger y aumentar sus dividendos durante todas las partes del ciclo económico.

El dividendo se ha disparado en los últimos años, y el pago de este año es aproximadamente un 400% más alto que hace una década. La acción se ha comportado bastante mal en 2022, ya que el mercado ha seguido liquidándose, por lo que la combinación de un precio de acción más bajo y un dividendo más alto significa que el rendimiento actual es de alrededor del 5.4 %. Vemos el índice de pago por debajo del 60 % para este año, por lo que no hay motivo para que la racha de dividendos de la compañía no pueda continuar indefinidamente.

Las acciones cotizan muy cerca del valor justo ahora, con un precio de poco menos de 11 veces las ganancias, donde encontramos el valor justo. Dado esto, el gran rendimiento y la tasa de crecimiento proyectada del 4%, Best Buy es una acción con calificación de compra en la actualidad.

Dale un giro a este

Nuestro próximo stock es Whirlpool (RHO), que fabrica y distribuye electrodomésticos y productos relacionados a nivel mundial. Los productos primarios incluyen refrigeradores, congeladores, fabricadores de hielo, filtros de agua, aparatos de lavandería, aparatos de cocina y batidoras. Posee muchas marcas de consumo conocidas, incluidas Whirlpool, Maytag y KitchenAid.

La compañía fue fundada en 1911, produce alrededor de $21 mil millones en ingresos anuales y cotiza en la actualidad con una capitalización de mercado de poco menos de $8 mil millones.

Whirlpool ha logrado aproximadamente triplicar las ganancias en los últimos diez años, registrando un crecimiento año tras año todos los años con la excepción de uno durante ese período. Vemos ganancias planas a partir de los niveles de este año, dado que las ganancias de Whirlpool son bastante elevadas según los estándares históricos, pero deberían estar un poco por debajo del récord del año pasado.

El dividendo se ha incrementado durante 12 años consecutivos y también se ha triplicado aproximadamente en la última década. Eso, y un precio de las acciones que ha disminuido un 40 % este año significa que Whirlpool está rindiendo más del 5 %. Ese es un rendimiento muy alto para cualquier acción, pero en particular para Whirlpool, que generalmente rinde más del 2%.

Vemos una tasa de pago de alrededor del 30% para este año, lo que significa que el dividendo no solo es muy manejable, sino que también tiene un amplio margen para el crecimiento futuro. Junto con el alto rendimiento actual, eso convierte a Whirlpool en una excelente opción de acciones de dividendos.

Las acciones cotizan a solo 6.4 veces las ganancias proyectadas de este año, muy por debajo de nuestra estimación conservadora de valor razonable de 9 veces las ganancias. Eso implica un viento de cola considerable para los accionistas a través de una valoración creciente, lo que ayuda dado que no esperamos un crecimiento de las ganancias. Con el rendimiento aproximado del 5%, Whirlpool se ve muy atractivo hoy.

Presione el interruptor 'Encendido' para obtener ingresos

Nuestro stock final es Edison International (EIX), una empresa de servicios públicos que genera y distribuye energía eléctrica. La empresa tiene 15 millones de clientes residenciales, comerciales, industriales y agrícolas en la mayor parte de California. También tiene una gran red de líneas de transmisión y subestaciones, y es una de las empresas de servicios públicos más grandes de EE. UU.

Edison fue fundada en 1886, genera alrededor de $16 mil millones en ingresos anuales y cotiza con una capitalización de mercado de $21 mil millones.

El historial de crecimiento de las ganancias de Edison es irregular a pesar de ser una empresa de servicios públicos, ya que se espera que las ganancias por acción para este año sean casi exactamente las mismas que hace diez años. Edison ha tenido problemas con los costos operativos en rápido aumento y su capacidad para aumentar los precios lo suficientemente rápido como para compensar ese crecimiento en el mercado de servicios públicos de California altamente regulado.

Aun así, su racha de aumento de dividendos es de 18 años, lo que la coloca casi a la par con Best Buy en esa medida. El dividendo también se ha más que duplicado en la última década, por lo que Edison propone aumentos significativos para los accionistas.

El rendimiento de hoy está justo en el 5%, que es el producto de una fuerte venta masiva de servicios públicos en los últimos meses por temores a tasas de interés más altas. Eso ha creado una oportunidad para un rendimiento por encima de la tendencia para Edison, que normalmente ha cotizado entre 3% y 4% de rendimiento en el pasado.

El índice de pago debería estar por debajo del 65% para este año, que en realidad es bastante bajo para los estándares de acciones de servicios públicos. Por lo tanto, creemos que el dividendo debería estar seguro durante muchos años.

La acción se negocia a su valor justo a 12.6 veces las ganancias esperadas de este año, por lo que hoy consideramos que tiene un precio razonable. Dado esto, la baja tasa de pago y el muy alto rendimiento, Edison es una acción de ingresos sólidos en la actualidad.

Cuando se trata de la longevidad de los dividendos, más es mejor. Sin embargo, al echar un vistazo a los ganadores de dividendos emergentes, como Dividend Achievers, podemos detectar grandes acciones de dividendos antes de que alcancen niveles llamativos de longevidad de dividendos.

Best Buy, Whirlpool y Edison tienen rachas respetables de aumento de dividendos, excelentes antecedentes de aumentos considerables en los pagos y valoraciones razonables. Además, todos tienen rendimientos de alrededor del 5% o más. Eso los convierte en acciones de dividendos favorables hoy.