Las acciones de semiconductores se han visto muy afectadas desde que el grupo de la industria alcanzó un récord a principios de enero. Los analistas de Jefferies ven un patrón de "pico" similar a los de 2014-2015 y 2017-2018, y esperan un rendimiento excelente para algunos durante lo que llaman "mini-upcycles".
A continuación se muestra una lista de siete acciones de semiconductores que los analistas, encabezados por Mark Lipacis, creen que podría ser mejor poseer durante este ciclo.
Un patrón a seguir
Aquí hay tres gráficos para ilustrar estos patrones, basados en la acción del precio para el ETF de iShares Semiconductor
SOXX,
+ 3.19%,
que rastrea el rendimiento del índice de semiconductores PHLX
Medias,
+ 3.10%
de 30 acciones.
El primer gráfico se extiende desde finales de 2013 hasta finales de 2015:
Puede ver el patrón repetido de picos, retrocesos y rebotes.
Aquí está la acción de SOXX desde finales de 2016 hasta finales de 2018:
Una vez más, vemos el patrón de "picos repetidos" para SOXX.
Ahora mire un gráfico de un año para SOXX hasta el cierre del 28 de enero:
En una nota a los clientes del 31 de enero, Lipacis llamó al patrón actual, con SOXX un 19% menos desde su máximo intradiario de $559 el 4 de enero hasta el cierre en $455 el 28 de enero, otro "proceso máximo".
Su análisis de las dos veces anteriores que esto sucedió indica que hay "múltiples mini-picos y valles" que típicamente duran 45 días. Por lo tanto, es posible que todavía estemos en una etapa temprana del miniciclo actual.
Lipacis continuó escribiendo que las acciones de semiconductores pueden oscilar más o menos un 40 % durante estos períodos y que "las acciones a las que les va peor durante los miniciclos descendentes generalmente les va mejor durante los miniciclos alcistas, lo que sugiere poseer" los siguientes siete ". especialmente después de la reciente debilidad.”
| Empresa | Ticker | Disminución de precios – 2022 | Disminución desde el máximo de 52 semanas | Precio de cierre - 28 de enero | Máximo de 52 semanas | Fecha del máximo de 52 semanas |
| Corporación Nvidia. | NVDA,
+ 4.40% | - 22% | - 34% | $228.40 | $346.47 | 11/22/2021 |
| microdispositivos avanzados inc. | AMD,
+ 6.19% | - 27% | - 36% | $105.24 | $164.46 | 11/30/2021 |
| Microchip Technology Inc. | MCHP,
+ 4.89% | - 17% | - 20% | $72.22 | $90.00 | 12/28/2021 |
| Marvell Tecnología Inc. | MRVL,
+ 4.15% | - 24% | - 29% | $66.32 | $93.85 | 12/08/2021 |
| Corporación de Investigación Lam. | LRCX,
+ 2.54% | - 22% | - 23% | $561.14 | $731.85 | 01/04/2022 |
| NXP Semiconductors NV | NXPI,
+ 5.07% | - 17% | - 21% | $189.45 | $239.91 | 12/07/2021 |
| ON Semiconductor Corp. | ON,
+ 6.74% | - 21% | - 25% | $53.76 | $71.26 | 01/04/2022 |
| Fuentes: Jefferies, FactSet |
Puede hacer clic en los tickers para obtener más información sobre cada empresa.
Luego, lea la guía detallada de Tomi Kilgore sobre la gran cantidad de información disponible de forma gratuita en la página de cotizaciones de MarketWatch.
Rendimiento a largo plazo: SOXX frente a S&P 500
Sin duda, la sugerencia anterior de Jefferies, dentro de lo que puede ser un patrón repetido de picos y valles para este ciclo, sería un intercambio táctico.
Para inversores a largo plazo, el rendimiento de SOXX frente al índice S&P 500
SPX,
+ 0.78%,
seguido por SPDR S&P 500 ETF Trust
ESPIAR,
+ 0.75%,
ha sido poco menos que impresionante. Aquí hay un gráfico de rendimiento total de tres años, con dividendos reinvertidos, hasta el 28 de enero:
Ahora cinco años:
Y 10 años:
Una mirada al futuro: SOXX vs. SPY
Una de las razones del rendimiento superior relativo a largo plazo de SOXX es que la industria de los semiconductores ha estado aumentando las ventas y las ganancias más rápidamente que el mercado en general.
Estas son las tasas de crecimiento anual compuestas (CAGR) esperadas para las ventas por acción (SPS) para SOXX y SPY para los próximos dos y tres años calendario, según las estimaciones de consenso entre los analistas encuestados por FactSet:
| ETF | CAGR de ventas esperado de dos años | CAGR de ventas esperadas de tres años | Est. MSF – 2021 | Est. MSF – 2022 | Est. MSF – 2023 | Est. MSF – 2024 |
| ETF de iShares Semiconductor | 10.3% | 10.2% | $78.83 | $88.94 | $95.88 | $105.45 |
| Fideicomiso SPDR S&P 500 ETF | 6.4% | 6.7% | $153.46 | $164.59 | $173.57 | $186.43 |
| Fuente: FactSet |
Aquí está la misma comparación, basada en estimaciones de ganancias por acción:
| ETF | CAGR por acción esperada de dos años | CAGR de EPS esperada de tres años | Est. EPS – 2021 | Est. EPS – 2022 | Est. EPS – 2023 | Est. EPS – 2024 |
| ETF de iShares Semiconductor | 11.5% | 10.5% | $22.56 | $25.45 | $28.03 | $30.45 |
| Fideicomiso SPDR S&P 500 ETF | 9.5% | 9.7% | $20.47 | $22.34 | $24.53 | $27.00 |
| Fuente: FactSet |
No se pierda: Se espera que 24 acciones de software, incluida Microsoft, aumenten dos dígitos durante el próximo año
Estas 7 acciones de semiconductores pueden estar cerca de tocar fondo. Este patrón gráfico muestra cuándo y cuánto podrían recuperarse.
Las acciones de semiconductores se han visto muy afectadas desde que el grupo de la industria alcanzó un récord a principios de enero. Los analistas de Jefferies ven un patrón de "pico" similar a los de 2014-2015 y 2017-2018, y esperan un rendimiento excelente para algunos durante lo que llaman "mini-upcycles".
A continuación se muestra una lista de siete acciones de semiconductores que los analistas, encabezados por Mark Lipacis, creen que podría ser mejor poseer durante este ciclo.
Un patrón a seguir
Aquí hay tres gráficos para ilustrar estos patrones, basados en la acción del precio para el ETF de iShares Semiconductor
+ 3.19% ,
+ 3.10%
SOXX,
que rastrea el rendimiento del índice de semiconductores PHLX
Medias,
de 30 acciones.
El primer gráfico se extiende desde finales de 2013 hasta finales de 2015:
FactSet
Puede ver el patrón repetido de picos, retrocesos y rebotes.
Aquí está la acción de SOXX desde finales de 2016 hasta finales de 2018:
FactSet
Una vez más, vemos el patrón de "picos repetidos" para SOXX.
Ahora mire un gráfico de un año para SOXX hasta el cierre del 28 de enero:
FactSet
En una nota a los clientes del 31 de enero, Lipacis llamó al patrón actual, con SOXX un 19% menos desde su máximo intradiario de $559 el 4 de enero hasta el cierre en $455 el 28 de enero, otro "proceso máximo".
Su análisis de las dos veces anteriores que esto sucedió indica que hay "múltiples mini-picos y valles" que típicamente duran 45 días. Por lo tanto, es posible que todavía estemos en una etapa temprana del miniciclo actual.
Lipacis continuó escribiendo que las acciones de semiconductores pueden oscilar más o menos un 40 % durante estos períodos y que "las acciones a las que les va peor durante los miniciclos descendentes generalmente les va mejor durante los miniciclos alcistas, lo que sugiere poseer" los siguientes siete ". especialmente después de la reciente debilidad.”
Puede hacer clic en los tickers para obtener más información sobre cada empresa.
Luego, lea la guía detallada de Tomi Kilgore sobre la gran cantidad de información disponible de forma gratuita en la página de cotizaciones de MarketWatch.
Rendimiento a largo plazo: SOXX frente a S&P 500
Sin duda, la sugerencia anterior de Jefferies, dentro de lo que puede ser un patrón repetido de picos y valles para este ciclo, sería un intercambio táctico.
Para inversores a largo plazo, el rendimiento de SOXX frente al índice S&P 500
+ 0.78% ,
+ 0.75% ,
SPX,
seguido por SPDR S&P 500 ETF Trust
ESPIAR,
ha sido poco menos que impresionante. Aquí hay un gráfico de rendimiento total de tres años, con dividendos reinvertidos, hasta el 28 de enero:
FactSet
Ahora cinco años:
FactSet
Y 10 años:
FactSet
Una mirada al futuro: SOXX vs. SPY
Una de las razones del rendimiento superior relativo a largo plazo de SOXX es que la industria de los semiconductores ha estado aumentando las ventas y las ganancias más rápidamente que el mercado en general.
Estas son las tasas de crecimiento anual compuestas (CAGR) esperadas para las ventas por acción (SPS) para SOXX y SPY para los próximos dos y tres años calendario, según las estimaciones de consenso entre los analistas encuestados por FactSet:
Aquí está la misma comparación, basada en estimaciones de ganancias por acción:
No se pierda: Se espera que 24 acciones de software, incluida Microsoft, aumenten dos dígitos durante el próximo año
Fuente: https://www.marketwatch.com/story/these-7-semiconductor-stocks-may-be-close-to-a-bottom-this-chart-pattern-shows-when-and-how-much- podrían-rebotar-11643645658?siteid=yhoof2&yptr=yahoo