Estos 4 fondos de oro son las peores compras que podría hacer ahora

Para algunas personas, es casi un acto reflejo comprar oro cuando la inflación golpea o aumenta la volatilidad. En tiempos como esos, simplemente acuden en masa al metal amarillo, sin hacer preguntas.

Pero comprar oro como refugio seguro es una idea terrible, por una sencilla razón: no funciona.

El año del incendio de los basureros que estamos viviendo ahora proporciona un excelente ejemplo de la ineficacia del oro como cobertura contra la inflación: mientras la inflación se disparó (se ubica en 8.3% en agosto), el oro se ha ido. La otra manera, cayendo un 6.4% desde el 1 de enero.

Esa pésima actuación no es solo una excepción. El oro tiene en realidad cayó un 7% en la última década. En otras palabras, si lo hubiera mantenido durante ese tiempo, habría reducido sus rendimientos.

En otras palabras, ¡es más o menos lo contrario de un refugio seguro!

Y si está buscando dividendos, el oro es una elección especialmente mala. Lingotes de oro y monedas, por supuesto, pagan cero dividendos y vienen con costos para almacenarlos y asegurarlos. ETF que rastrean los precios del oro, como el ETF de acciones de oro de SPDR (GLD)
GLD
) liberarlo de esos costos, pero aún así no obtendrá un flujo de ingresos.

La única opción para los inversionistas de dividendos, entonces, es comprar acciones de mineros de oro directamente o a través de ETF que las mantienen, como el VanEck Gold Miners ETF (GDX)
GDX
), que posee firmas auríferas más grandes, y las más centradas en la exploración VanEck Junior Gold Miners ETF (GDXJ)
DXJ
GDXJ
).

El problema es que sus pagos no son suficientes para acelerar nuestros pulsos, con GDX rindiendo 2.4% y GDXJ pagando 2.8%. El otro problema es que mantener mineros de oro es riesgoso, ya que están sujetos a la incertidumbre política en los países donde operan minas, los malos resultados de sus esfuerzos de exploración y otros peligros potenciales exclusivos de la industria.

Esos factores sin duda han pesado sobre GDX y GDXJ este año, ya que se han quedado muy por detrás del rendimiento ya decepcionante del oro en sí.

Alto rendimiento fondos cerrados (CEF), en el que nos centramos exclusivamente en mi Información privilegiada del MCE servicio, puede ser otra opción para invertir en oro y recogiendo un alto rendimiento, también. Pero no tengo CEF de oro en la cartera del servicio, y probablemente nunca lo haré, por la misma razón que vimos con los precios del oro y los ETF de minería de oro: pésimo rendimiento.

Considere el gráfico GAMCO Global Gold Fondo de Ingresos y Recursos Naturales (GGN). Tiene un rendimiento descomunal del 11.7 % e invierte aproximadamente la mitad de su cartera en empresas metalúrgicas y mineras. Si bien se ha hecho mucho mejor que GDX y GDXJ, también tiene un rendimiento inferior al oro y parece estar probando nuevos mínimos todos los días.

La gracia salvadora del CEF ha sido un poco de suerte; la mayor parte de la otra mitad de su cartera está en empresas de energía, y esas inversiones han ayudado a apuntalar a los perdedores. Por eso, es mucho mejor que te saltes el oro por completo e inviertas en un CEF de energía "pura" como el Kayne Anderson Fondo de Infraestructura y Energía Nextgen (KMF), que sube ligeramente en un año en el que casi todo está a la baja.

La conclusión aquí es bastante clara: el oro no funciona como inversión, especialmente para aquellos de nosotros que buscamos ingresos. Incluso si cree que la inflación se mantendrá alta por un tiempo, tanto el año pasado como el último década han demostrado que el oro no es una cobertura confiable contra la inflación.

Mi opinión sobre el oro: ¡Olvídalo! Y quédese con los CEF que tienen acciones a nombre del hogar

En lugar de perder el tiempo con el oro, es mejor quedarse con las acciones estadounidenses de primer nivel, especialmente si las compra a través de CEF, que le brindan la mayor parte de su rendimiento anual en efectivo, gracias a sus altos dividendos. El CEF promedio rinde alrededor del 7% hoy.

Considere, por ejemplo, un CEF como el Fondo de crecimiento Liberty All-Star (ASG). A pesar del "Crecimiento" en su nombre, este se enfoca fuertemente en los ingresos, con un rendimiento actual del 8.9%. ASG posee una combinación de acciones de mediana capitalización, como la empresa de administración de propiedades Primer Servicio (FSV), y mayúsculas grandes de nombre familiar como Amazon.com (AMZN), UnitedHealth Group
UNH
(HNU) y Visa
V
(V)

A diferencia de nuestros juegos de oro, ASG ha generado un rendimiento saludable en la última década, ¡casi triplicando el dinero de los inversores en ese tiempo!

ASG tiene la política de pagar el 8 % de su valor liquidativo (NAV) como dividendos por año, por lo que su dividendo fluctúa un poco, pero esa política también garantiza que el fondo tenga el efectivo para obtener gangas durante liquidaciones como esta. que alimenta su crecimiento futuro. Descuento de ASG al NAV del 2%, en comparación con un promedio de 52 semanas producto de más alta calidad. del 5%, añade más potencial alcista.

Michael Foster es el analista de investigación principal de Perspectiva contraria. Para obtener más ideas sobre ingresos, haga clic aquí para obtener nuestro último informe "Ingresos indestructibles: 5 fondos de ganga con dividendos seguros al 8.4%."

Divulgación: ninguna