Estos 3 dividendos mensuales se dispararán en 2022

La multitud está a punto de acumular acciones de dividendos mensuales, y vamos a vencerlos con tres de los mejores, y también obtendremos rendimientos considerables de hasta 6.5%.

Los tres pagadores mensuales que cubrimos a continuación serán muy atractivo para las personas que están siendo sacudidas a medida que se desmorona el S&P 500, y especialmente el NASDAQ, pesado en tecnología.

Los dividendos, incluso los mensuales, normalmente obtienen un bostezo colectivo de los inversores en tiempos alcistas. Pero serán queridos este año cuando Jay Powell apague su impresora de dinero para tratar de limpiar un desastre inflacionario que él mismo ha creado.

Mientras tanto, las acciones "regulares" y los bonos del Tesoro aún arrojan pagos lamentables muy por encima del 2%. ¡Y si nuestros "refugiados de NASDAQ" se sientan en efectivo, saben muy bien que estarán sentados justo en el camino de la inflación!

Pero con los dividendos mensuales, pueden obtener pagos que compensan la inflación que se acumulan cada 30 (o 31) días. Esa es una gran ventaja en cualquier mercado porque si no necesita el efectivo para pagar sus facturas, puede reinvertirlo rápidamente, aumentando sus tenencias (y su flujo de ingresos) a medida que lo hace.

Con los tres teletipos a continuación, estaremos muy adelantados cuando la multitud general de repente descubra las virtudes de un pago mensual "aburrido".

Juego de dividendos mensuales n. ° 1: un "asesino de la inflación" canadiense que rinde 6.5%

Comencemos al norte de la frontera con la empresa de oleoductos Oleoducto Pembina (PBA). Es una cobertura ideal contra la inflación, ya que se beneficia a medida que el aumento de los precios del petróleo y el gas incita a los transportistas a impulsar la producción a los niveles previos a la pandemia, algo que la Asociación Canadiense de Contratistas de Energía espera que suceda más adelante este año.

Además, Pembina paga un 6.5 % desmesurado y, a diferencia de los actores de oleoductos estadounidenses como Energy Transfer LP (ET), socios de productos empresariales (EPD) y Kinder Morgan (KMI), Pembina nos paga todos los meses

Y ese pago es confiable: Pembina ha pagado un dividendo desde 1997, y ha hecho algo muy inusual para un contribuyente del 6.5 %: aumentar su pago, y en una cantidad no pequeña: en los últimos 10 años, el dividendo de la empresa se ha disparado. 61% (en dólares canadienses).

La compañía cuenta con 11,000 millas de oleoductos de crudo, gas natural y condensado en todo Canadá. También realiza envíos a los EE. UU., con gas natural, etano y condensado que cruzan la frontera hacia Illinois a través de su oleoducto Cochin, que compró a Kinder Morgan en 2019.

La mayor producción y los precios del petróleo en el oeste de Canadá están impulsando el balance de Pembina, que cuenta con una deuda razonable a largo plazo equivalente a aproximadamente el 35% de los activos. Su dividendo representa el 73 % del flujo de caja libre, razonable para una tubería con los ingresos predecibles de Pembina. La compañía también planea recomprar alrededor de $ 1 mil millones de sus acciones este año.

El truco es que estas acciones se pueden obtener por solo 16 veces las ganancias futuras, un buen descuento en comparación con su nivel previo a la pandemia de 23.

Pembina paga dividendos en dólares canadienses, por lo que notará algunas fluctuaciones en sus pagos mensuales. Sin embargo, es probable que el Banco de Canadá evite aumentar las tasas de interés mucho más rápido que la Reserva Federal, para evitar inflar el valor del dólar canadiense. Eso debería mantener sus pagos estables. Además, Pembina cotiza en la Bolsa de Nueva York, por lo que es fácil de comprar.

Juego de dividendos mensuales n.º 2: una elección de comercio electrónico "a prueba de inflación"

STAG Industrial (STAG) es otra jugada de inflación inteligente: el valor de sus propiedades está aumentando y está recaudando rentas más altas: en el tercer trimestre, alquiló 3 millones de pies cuadrados a rentas un 3.7 % más altas (en efectivo) que las que pagaban los inquilinos anteriores, y un 8 % en forma continua. -base de línea, que distribuye el alquiler a lo largo de todo el plazo del arrendamiento, teniendo en cuenta los costos e incentivos únicos.

Luego está el cambio hacia la compra de "cosas" y el alejamiento de los servicios, que probablemente se mantendrá con nosotros, incluso cuando la pandemia disminuya. STAG tiene ese ángulo cubierto, con inquilinos como Amazon.com (AMZN)—su mayor arrendatario—FedEx (FDX) y GXO Logística (GXO).

También nos encanta la gestión del trabajo realizada para reducir el riesgo de las operaciones de STAG, asegurándonos de que ningún inquilino represente más del 3.8 % del alquiler base anualizado (como puede ver arriba). Además, el 84 % de sus inquilinos tienen ingresos superiores a los 100 millones de dólares y el 64 % cuentan con ingresos superiores a los mil millones de dólares, por lo que se trata de empresas muy seguras.

Volviendo al dividendo: el pago mensual rinde ahora un 3.4 %, lo que obviamente es menos que el enorme rendimiento del 6.5 % de Pembina. Pero aún es casi el triple del pago de las acciones típicas del S&P 500, muy por encima del pago del 1.8% de los bonos del Tesoro y está seguro en el 72% de los últimos 12 meses de STAG de fondos de operación (FFO, la principal métrica de flujo de efectivo REIT). Y al igual que Pembina, STAG aumenta regularmente su dividendo, con un aumento del 22 % en los últimos ocho años.

La acción cotiza a 21.3 veces el FFO de los últimos 12 meses, lo cual es justo para una acción que ganó un 41 % en el último año mientras pagaba y aumentaba su pago mensual. Con una enorme ganancia del 15 % en FFO en el tercer trimestre, una tasa de ocupación estelar del 3 % y vientos de cola del comercio electrónico y una economía en recuperación, sus ganancias apenas comienzan.

Juego de dividendos mensuales n.º 3: un dividendo del 6.4 % con una ventaja oculta

Finalmente, la Fideicomiso de dividendos global mejorado de BlackRock (BOE) nos ofrece exposición internacional, particularmente a Europa, donde los mercados han tenido un rendimiento inferior al de sus primos estadounidenses, siguiendo el Vanguard FTSE Europa ETF (VGK)
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BOE nos da un buen balance, con el 50% de sus participaciones en los EE. UU. y el 50% en el extranjero, con Europa y el Reino Unido representando alrededor del 36% de la cartera total. El fondo tiene el mandato de mantener al menos el 40 % de su cartera en acciones extranjeras, por lo que el hecho de que actualmente tenga el 50 % es una muestra del optimismo de la administración.

No obstante, el BOE, que hoy rinde un 6.5 %, cotiza con un descuento del 9.1 % sobre el valor liquidativo (NAV, o lo que valen las tenencias de su cartera). Eso significa que básicamente obtenemos estas acciones, incluidas Microsoft (MSFT), Gigante farmacéutico con sede en Francia Sanofi SA (SNY) y fabricante de licores británico Diageo (DEO), por 91 centavos de dólar!

También nos beneficiamos de la estrategia de venta de opciones de BOE, que refuerza su dividendo y reduce su volatilidad. Según este plan, la administración vende opciones de compra cubiertas en la cartera del fondo, lo que brinda a los compradores la opción de comprar sus acciones a un precio fijo en una fecha fija.

si la acción no alcanza ese precio, el fondo se queda con el efectivo. Si lo hace, la acción es "retirada" pero el fondo aun guarda el efectivo! Esta es una estrategia inteligente que funciona particularmente bien en mercados volátiles como el actual.

Brett Owens es estratega jefe de inversiones de Perspectiva contraria. Para obtener más ideas sobre ingresos, obtenga su copia gratuita de su último informe especial: Su cartera de jubilación anticipada: enormes dividendos, todos los meses, para siempre.

Divulgación: ninguna