Las acciones de semiconductores pueden seguir siendo una excelente área del mercado para los inversores, a pesar de que la perspectiva de un largo período de aumento de las tasas de interés ha ejercido presión sobre algunas acciones tecnológicas de alto vuelo.
El martes, los inversores hicieron subir las acciones de los fabricantes de chips después de que Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.
TSM
informó aumentos de dos dígitos en las ventas y ganancias del cuarto trimestre, y dijo que los gastos de capital en 2022 totalizarían entre $ 40 mil millones y $ 44 mil millones.
La razón por la que los fabricantes de chips pueden ser una de las mejores jugadas orientadas a la tecnología: la demanda de semiconductores utilizados en vehículos y todo tipo de dispositivos está aumentando.
A continuación se muestra una pantalla de 44 acciones en poder de tres fondos cotizados en bolsa que se centran en la industria de los semiconductores.
Los tres fondos tienen diferentes enfoques. Primero, aquí están sus rendimientos anuales promedio durante varios períodos en comparación con los del SPDR S&P 500 ETF Trust
ESPIAR
y el Invesco QQQ Trust
QQQ,
que rastrea el índice Nasdaq-100:
| ETF | Ticker | Rentabilidad promedio – 3 años | Rentabilidad promedio – 5 años | Rentabilidad promedio – 10 años | Rentabilidad promedio – 15 años |
| ETF de iShares Semiconductor |
SOXX
| 49.7% | 35.4% | 27.5% | 16.7% |
| ETF de SPDR S&P Semiconductor |
XSD | 50.1% | 32.8% | 26.2% | 16.5% |
| ETF de VanEck Semiconductor |
SMH | 50.8% | 35.1% | 27.0% | 18.1% |
| Fideicomiso SPDR S&P 500 ETF |
ESPIAR
| 24.2% | 17.8% | 16.0% | 10.4% |
| Confianza de Invesco QQQ |
QQQ
| 25.3% | 27.2% | 20.4% | 15.7% |
| Fuente: FactSet |
Los ETF de semiconductores han superado a SPY y QQQ por amplios márgenes en todos los períodos. Su rendimiento ha sido similar, pero mixto, con el ETF de VanEck Semiconductor
SMH
llevándose el premio por los períodos de tres años y de 15 años.
ETF de iShares Semiconductor
SOXX
ha tenido los mejores rendimientos promedio durante cinco años y 10 años. El ETF de semiconductores SPDR S&P
XSD
ocupa el segundo lugar durante tres años, pero sigue a los otros dos en todos los demás períodos de la tabla.
Aquí hay más información sobre los ETF de semiconductores:
- SOXX es el más grande, con $ 9.9 mil millones en activos totales. Posee las 30 acciones en el índice PHLX Semiconductor, las 30 empresas más grandes que cotizan en los EE. UU. (incluidos los certificados de depósito estadounidenses para empresas no estadounidenses) que fabrican chips de computadora o proporcionan equipos o servicios que se utilizan para fabricarlos. Los ADR tienen un tope del 10% de la cartera. El ETF está ponderado por capitalización de mercado, con límites del 8% para las cinco mayores participaciones y del 4% para el resto. Está altamente concentrado, con las cinco principales acciones (Broadcom Inc.
AVGO,
Qualcomm Inc.
QCOM,
Corporación Nvidia.
NVDA,
Intel Corp.
INTC
y Advanced Micro Devices Inc.
AMD
) que representan el 35% de la cartera. - XSD tiene 1.6 millones de dólares en activos y posee 40 acciones de empresas de semiconductores de varios tamaños incluidas en el S&P Total Market Index. La cartera se pondera por igual y se reequilibra trimestralmente. Según FactSet, la ponderación equitativa "inclina su cartera lejos de las empresas grandes y conocidas y hacia las de menor crecimiento".
- SMH tiene $1.3 millones en activos y posee 25 acciones o ADR que cotizan en los EE. UU., seleccionados a través de una metodología ponderada de capitalización modificada que no pone un límite al porcentaje de empresas no estadounidenses en la cartera. Entonces, la participación más grande es Taiwan Semiconductor, que representa el 10.5% de la cartera, mientras que solo representa el 4% de la cartera SOXX.
Hay algo que decir sobre cada uno de los enfoques de los ETF, y los inversores a largo plazo que busquen la visión más amplia de la industria podrían estar bien atendidos si poseen acciones de los tres.
Ahora echemos un vistazo a las relaciones de precio a ganancias a futuro basadas en las estimaciones de consenso para los próximos 12 meses entre los analistas encuestados por FactSet, así como las tasas de crecimiento anual compuestas esperadas para las ventas por acción, las ganancias por acción y el flujo de caja libre por acción a través de 2023:
| Empresa | Ticker | Adelante P / E | CAGR de ventas estimadas de dos años | BPA CAGR estimada a dos años | FCF CAGR estimado de dos años |
| ETF de iShares Semiconductor | SOXX | 20.67 | 10% | 11% | 15% |
| ETF de SPDR S&P Semiconductor | XSD | 25.02 | 11% | 19% | 23% |
| ETF de VanEck Semiconductor | SMH | 21.9 | 11% | 12% | 15% |
| Fideicomiso SPDR S&P 500 ETF | ESPIAR | 20.82 | 6% | 9% | 12% |
| Confianza de Invesco QQQ | QQQ | 28.29 | 10% | 11% | 15% |
| Fuente: FactSet |
Lo que se destaca es la valoración P/E más alta para QQQ y el EPS y el CAGR de flujo de caja libre más altos esperados para XSD hasta 2023.
XSD también es el más caro de los tres ETF de semiconductores sobre una base de P/E a futuro. Por otra parte, es considerablemente más barato que QQQ sobre esta base y se espera que crezcan EPS y FCF mucho más rápido.
Pantalla de stock de semiconductores
Si tomamos las tres carteras de ETF juntas, eliminando los duplicados, nos queda una lista de 45 acciones. Las estimaciones de consenso para las ventas por acción y las ganancias por acción hasta el año calendario 2023 están disponibles para 44 de ellos. Para algunos, las estimaciones de flujo de caja libre no están disponibles y están marcadas como "N/A". Si se espera que una empresa informe ganancias negativas durante un año calendario, la CAGR de EPS también se marcará como "N/A". Para obtener más detalles sobre cualquiera de las empresas, haga clic en los tickers.
La lista de 44 acciones de la industria de semiconductores está ordenada por CAGR estimado de ventas de dos años hasta 2023:
| Empresa | Ticker | CAGR de ventas estimadas de dos años | BPA CAGR estimada a dos años | FCF CAGR estimado de dos años |
| Wolfspeed Inc. | LOBO | 36.9% | N/A | N/A |
| Marvell Tecnología Inc. | MRVL | 26.2% | 36.3% | 77.7% |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.Ltd. ADR | TSM | 20.5% | 22.2% | 52.0% |
| Analog Devices Inc. | IDA | 20.5% | 14.4% | N/A |
| Corporación de exhibición universal. | OLED | 20.4% | 28.6% | 40.1% |
| Corporación SunPower. | SPWR | 19.6% | 75.0% | N/A |
| Monolithic Power Systems Inc. | MPWR | 19.1% | 21.1% | 13.7% |
| Corporación Nvidia. | NVDA | 18.8% | 21.2% | 37.5% |
| micron tecnología inc. | MU | 16.9% | 33.1% | 73.1% |
| microdispositivos avanzados inc. | AMD | 16.0% | 24.7% | 12.9% |
| Entegris Inc. | ENTG | 15.5% | 16.7% | - 3.3% |
| Lattice Semiconductor Corp. | LSCC | 15.3% | 28.7% | N/A |
| sinaptics inc. | SINÁ | 14.7% | 18.7% | N/A |
| Allegro MicroSystems Inc. | ALGMA | 13.5% | 21.6% | 35.0% |
| ASML Holding NV ADR | ASML | 13.1% | 18.6% | 20.9% |
| laboratorios de silicio inc. | LOSA | 12.6% | 32.5% | N/A |
| inteligente global holdings inc. | SGH | 11.9% | 11.4% | N/A |
| Synopsys Inc. | SNPS | 11.6% | 14.8% | 4.4% |
| Qualcomm Inc. | QCOM | 11.6% | 13.5% | 21.4% |
| Corporación Semtech. | SMTC | 10.2% | 18.6% | 18.6% |
| MaxLinear Inc. | MXL | 9.8% | 12.3% | - 0.6% |
| Corporación KLA | la KLAC | 9.8% | 12.6% | 4.7% |
| Qorvo Inc. | QRVO | 9.3% | 12.7% | 35.4% |
| NXP Semiconductores NV | NXPI | 9.3% | 11.7% | 12.4% |
| soluciones skyworks inc. | SWKS | 9.1% | 10.2% | N/A |
| Materiales aplicados Inc. | AMAT | 9.0% | 12.6% | N/A |
| Reg. ADR de STMicroelectronics NV | STM | 9.0% | 15.7% | 89.3% |
| Teradyne Inc. | MART | 8.6% | 11.0% | 18.1% |
| Sistemas de diseño de cadencia Inc. | CDNS | 8.5% | 10.6% | 8.8% |
| Xilinx Inc. | XLNX | 8.3% | 16.8% | N/A |
| Microchip Technology Inc. | MCHP | 8.2% | 10.8% | 11.1% |
| Primero Solar Inc. | FSLR | 8.2% | - 5.7% | N/A |
| diodos inc. | DIODO | 8.0% | 13.4% | 76.2% |
| Broadcom inc. | AVGO | 7.8% | 12.8% | N/A |
| ADR de United Microelectronics Corp. | UMC | 7.7% | 6.2% | 20.7% |
| Corporación de Investigación Lam. | LRCX | 7.7% | 11.2% | #N / A |
| integraciones de energía inc. | POWI | 7.2% | 4.7% | 1.9% |
| ASE Technology Holding Co., Ltd. ADR | ASX | 7.0% | 2.8% | N/A |
| cirrus lógica inc. | CRUS | 5.5% | 9.3% | N/A |
| rambus inc. | RMBS | 5.5% | 7.8% | 9.6% |
| ON Semiconductor Corp. | ON | 5.3% | 11.9% | 6.4% |
| MKS Instruments Inc. | MKSI | 5.3% | 5.0% | 9.0% |
| Texas Instruments Inc. | TXN | 5.3% | 5.0% | 6.2% |
| Intel Corp. | INTC | 2.1% | - 15.7% | - 54.7% |
| Fuente: FactSet |
Wolfspeed Inc.
LOBO
Los analistas esperan que logre el ritmo más rápido de crecimiento de las ventas hasta 2023. Sin embargo, no se espera que obtenga una ganancia anual hasta 2023, por lo que el EPS CAGR está marcado como "N/A".
Cualquier pantalla de stock es limitada, pero puede ayudarlo a comenzar su propia investigación. Haga clic en los tickers para obtener más información sobre cada empresa. Haga clic aquí para obtener la guía detallada de Tomi Kilgore sobre la gran cantidad de información gratuita en la página de cotizaciones de MarketWatch.
No te lo pierdas: Estas acciones del S&P 500 se han derrumbado, pero los analistas creen que 12 pueden darle la vuelta con rebotes de hasta el 70 %
Estos 3 ETF le permiten jugar en el sector de semiconductores de moda, donde Nvidia, Micron, AMD y otros están aumentando las ventas rápidamente.
Las acciones de semiconductores pueden seguir siendo una excelente área del mercado para los inversores, a pesar de que la perspectiva de un largo período de aumento de las tasas de interés ha ejercido presión sobre algunas acciones tecnológicas de alto vuelo.
El martes, los inversores hicieron subir las acciones de los fabricantes de chips después de que Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.
TSM
informó aumentos de dos dígitos en las ventas y ganancias del cuarto trimestre, y dijo que los gastos de capital en 2022 totalizarían entre $ 40 mil millones y $ 44 mil millones.
La razón por la que los fabricantes de chips pueden ser una de las mejores jugadas orientadas a la tecnología: la demanda de semiconductores utilizados en vehículos y todo tipo de dispositivos está aumentando.
A continuación se muestra una pantalla de 44 acciones en poder de tres fondos cotizados en bolsa que se centran en la industria de los semiconductores.
Los tres fondos tienen diferentes enfoques. Primero, aquí están sus rendimientos anuales promedio durante varios períodos en comparación con los del SPDR S&P 500 ETF Trust
ESPIAR
y el Invesco QQQ Trust
QQQ,
que rastrea el índice Nasdaq-100:
SOXX
XSD
SMH
ESPIAR
QQQ
Los ETF de semiconductores han superado a SPY y QQQ por amplios márgenes en todos los períodos. Su rendimiento ha sido similar, pero mixto, con el ETF de VanEck Semiconductor
SMH
llevándose el premio por los períodos de tres años y de 15 años.
ETF de iShares Semiconductor
SOXX
ha tenido los mejores rendimientos promedio durante cinco años y 10 años. El ETF de semiconductores SPDR S&P
XSD
ocupa el segundo lugar durante tres años, pero sigue a los otros dos en todos los demás períodos de la tabla.
Aquí hay más información sobre los ETF de semiconductores:
AVGO,
Qualcomm Inc.
QCOM,
Corporación Nvidia.
NVDA,
Intel Corp.
INTC
y Advanced Micro Devices Inc.
AMD
) que representan el 35% de la cartera.
Hay algo que decir sobre cada uno de los enfoques de los ETF, y los inversores a largo plazo que busquen la visión más amplia de la industria podrían estar bien atendidos si poseen acciones de los tres.
Ahora echemos un vistazo a las relaciones de precio a ganancias a futuro basadas en las estimaciones de consenso para los próximos 12 meses entre los analistas encuestados por FactSet, así como las tasas de crecimiento anual compuestas esperadas para las ventas por acción, las ganancias por acción y el flujo de caja libre por acción a través de 2023:
Lo que se destaca es la valoración P/E más alta para QQQ y el EPS y el CAGR de flujo de caja libre más altos esperados para XSD hasta 2023.
XSD también es el más caro de los tres ETF de semiconductores sobre una base de P/E a futuro. Por otra parte, es considerablemente más barato que QQQ sobre esta base y se espera que crezcan EPS y FCF mucho más rápido.
Pantalla de stock de semiconductores
Si tomamos las tres carteras de ETF juntas, eliminando los duplicados, nos queda una lista de 45 acciones. Las estimaciones de consenso para las ventas por acción y las ganancias por acción hasta el año calendario 2023 están disponibles para 44 de ellos. Para algunos, las estimaciones de flujo de caja libre no están disponibles y están marcadas como "N/A". Si se espera que una empresa informe ganancias negativas durante un año calendario, la CAGR de EPS también se marcará como "N/A". Para obtener más detalles sobre cualquiera de las empresas, haga clic en los tickers.
La lista de 44 acciones de la industria de semiconductores está ordenada por CAGR estimado de ventas de dos años hasta 2023:
Wolfspeed Inc.
LOBO
Los analistas esperan que logre el ritmo más rápido de crecimiento de las ventas hasta 2023. Sin embargo, no se espera que obtenga una ganancia anual hasta 2023, por lo que el EPS CAGR está marcado como "N/A".
Cualquier pantalla de stock es limitada, pero puede ayudarlo a comenzar su propia investigación. Haga clic en los tickers para obtener más información sobre cada empresa. Haga clic aquí para obtener la guía detallada de Tomi Kilgore sobre la gran cantidad de información gratuita en la página de cotizaciones de MarketWatch.
No te lo pierdas: Estas acciones del S&P 500 se han derrumbado, pero los analistas creen que 12 pueden darle la vuelta con rebotes de hasta el 70 %
Fuente: https://www.marketwatch.com/story/these-3-etfs-let-you-play-the-hot-semiconductor-sector-where-nvidia-micron-amd-and-others-are-growing- ventas-rápidamente-11642167077?siteid=yhoof2&yptr=yahoo