Estados Unidos debería cancelar mucho más de $ 10,000 en deuda estudiantil: Quartz

Sobre el papel, el plan de cancelación de la deuda estudiantil del presidente estadounidense Joe Biden parece bastante bueno.

El gobierno perdonará $10,000 en deuda estudiantil a aquellos que ganen menos de $125,000. Eso es casi un tercio de la cantidad promedio adeudada por los titulares de deuda estudiantil.

Según estimaciones de la Casa Blanca, la política elimina los saldos restantes de 20 millones de estadounidenses, casi la mitad de todos los prestatarios. Esto es excelente dado que un tercio de ellos tienen deudas estudiantiles pero no tienen un título universitario, según el Departamento de Educación.

Pero estas cifras generales oscurecen una desventaja clave del plan: hará poco para ayudar a los prestatarios que más lo necesitan, aquellos que tienen grandes deudas y bajos ingresos.

Aunque solo constituyen una pequeña parte de los titulares de préstamos estudiantiles, su difícil situación es el resultado de todo lo que está mal en la educación superior. Para abordar esto, muchos defensores de la reducción de préstamos estaban presionando al gobierno para que tuviera en cuenta las disparidades raciales y ofreciera un alivio más generoso, dijo Fenaba Addo, profesora asociada de política pública en la Universidad de Carolina del Norte en Chapel Hill.

Pero, ¿podría la economía manejar más condonación de deuda sin aumentar la demanda de los consumidores y echar leña al fuego de la inflación, como argumentan algunos opositores a la condonación de deuda? ¿No es el plan de Biden como dar un cheque de $10,000 a millones de estadounidenses?

Hay millones de estadounidenses que necesitan mucho más que el perdón de $ 10k de Biden

La mayoría de los 43 millones de tenedores de deuda estudiantil representan una pequeña cantidad del pastel de $ 1.6 billones, y una pequeña parte de los prestatarios que deben más de $ 100,000 (7 %) representan casi el 40 % de la deuda estudiantil total. según datos del College Board. El resultado: la política de Biden otorga un gran alivio a un gran número de personas con cargas pequeñas, mientras que apenas ayuda a un grupo más pequeño de estudiantes con grandes saldos.

Más de 8 millones de los prestatarios que tienen planes de pago definidos por los ingresos (IDR), que están determinados por los ingresos discrecionales del prestatario en lugar de la cantidad de deuda estudiantil que tienen, experimentarán un impacto financiero pequeño por la cancelación.

Si un prestatario tiene un ingreso de clase media de $60,000 40,000 y una deuda estudiantil de $10,000 XNUMX, restar $XNUMX XNUMX del saldo no cambiará su situación. Todavía no están encaminados para pagar su deuda porque sus ingresos son muy bajos, hacer pagos bajo un plan IDR significa que el capital del préstamo seguirá creciendo.

Aunque la otro plan de Biden pondrá 7.5 millones de prestatarios de deuda estudiantil que están en incumplimiento de nuevo en buen estado, casi un tercio de todos los titulares de préstamos estudiantiles han experimentado incumplimiento en las últimas dos décadas. Dentro de este grupo, muchos prestatarios han incumplido varias veces. Esta es una gran parte de la cantidad pendiente total de $1.6 billones que el gobierno no vería incluso si no fuera perdonada.

Los prestatarios de préstamos estudiantiles no están listos para gastar

Las afirmaciones de que cancelar los préstamos estudiantiles solo ayudará a los ricos o aumentará la inflación ignoran lo que causó la crisis de los préstamos estudiantiles en primer lugar.

“La gente está incumpliendo y morosos en el pago de sus deudas porque no tenían el dinero para pagarlas”, dijo Addo. “Si no tiene ingresos o riqueza, descargar $10,000 no significa que tenga ingresos para gastar”.

Nadie ha estado pagando intereses sobre su deuda desde que el gobierno federal detuvo los pagos al comienzo de la pandemia, y el entorno inflacionario actual no ha sido impulsado por los prestatarios de préstamos estudiantiles que compran más cosas que el resto de la población.

Mientras tanto, la deuda de préstamos estudiantiles tiene un efecto aplastante en el futuro financiero de una persona, creando un efecto dominó en toda la economía. Economistas del Banco de la Reserva Federal de Nueva York encontró que los titulares de préstamos estudiantiles son menos probabilidades de pasar a trabajos mejor pagados, más probabilidades de no pagar otros tipos de deuda y más probabilidades de tener puntajes crediticios más bajos.

Cuando covid-19 llegó a los EE. UU., estos prestatarios se encontraban en los sectores más afectados por la enfermedad. Son muy conscientes de su precaria situación financiera. De acuerdo con la encuesta de expectativas del consumidor, los estadounidenses con deudas estudiantiles tienen muchas más probabilidades de preocuparse por el incumplimiento de pago de la deuda que otros estadounidenses.

Muchos economistas creen que la cancelación fomenta las decisiones económicas a largo plazo (es decir, mudarse) frente a las decisiones a corto plazo (es decir, comprar un televisor nuevo). La condonación de la deuda mejora la relación entre la deuda y los ingresos del prestatario, de modo que puede pedir prestado más para gastos a largo plazo, como un automóvil, una casa o una pequeña empresa, lo que a su vez estimula la economía en general.

“Creo que cualquier cosa que ayudaría a las personas a responder a algunas ofertas de trabajo sería buena para la economía”, dijo Mike Konczal, director de análisis macroeconómico del Instituto Roosevelt.