La industria de las aerolíneas regionales de EE. UU. se está reduciendo lentamente

Las líneas aéreas regionales de EE. UU. desempeñan un papel fundamental en el sistema de transporte aéreo de la nación. Mientras que unos pocos vuelan como su propia marca, la mayor parte de la capacidad en esta industria vuela como alimentación para una aerolínea más grande como United o Delta. Un cliente puede comprar un boleto en Delta, pero abordar un vuelo operado por Republic Airlines, por ejemplo. Las grandes aerolíneas pagan por este feed pagando a la aerolínea regional, a menudo en un base de “costo más”. En los últimos cinco años, la los regionales han transportado a más de 70 millones de pasajeros en los EUA.

Sin embargo, las regionales están bajo mucha presión. El agua fluye cuesta abajo, y para las regionales esto significa que los problemas de disponibilidad de pilotos son más críticos aquí. Mesa Airlines, un gran vuelo regional para múltiples aerolíneas estadounidenses, es posible que deba solicitar la protección por bancarrota y pueden cancelar su acuerdo con American Airlines. Aunque las fortunas totales de las aerolíneas de EE. UU. parecen prometedoras, es probable que este sector de la industria se reduzca en los próximos años por varias razones.

Comienza con los pilotos

Allegiant Airlines ha publicado un gráfico mostrando que una sola jubilación de un piloto de un avión de fuselaje ancho de Delta Airlines puede generar 0 eventos de capacitación de pilotos de la industria y termina con los regionales estadounidenses más pequeños que necesitan contratar un nuevo piloto. Este gráfico visualmente impresionante muestra cuán conectadas están las aerolíneas cuando se trata de pilotos. Esta es la razón por la cual los regionales han rápidamente ha estado aumentando el salario de los pilotos a los niveles que antes se pagaban a los aviones de reacción de tamaño completo.

Todo esto cumple con la realidad económica, pero también cambia el valor fundamental de la alimentación regional para las aerolíneas más grandes. Para la mayoría de los bienes o servicios, se compra menos cuando los precios suben. A medida que aumenta el costo de ofrecer vuelos regionales, las aerolíneas comprarán menos feeds y los vuelos regionales tendrán menos vuelos. Hay formas de evitar esto potencialmente, haciendo que las regionales y las principales trabajen juntas para crear incentivos para que los pilotos sean contratados en la regional y se queden por un tiempo. Esto podría incluir comenzar la antigüedad de un piloto con las grandes aerolíneas mientras aún están en la regional. Esto reduciría el incentivo para dejar el trabajo regional lo antes posible.

Otras presiones de costos complican esto

Si el único cambio de costo estructural que ocurrió para las aerolíneas regionales fue en las filas de los pilotos, es posible que esto pueda ser absorbido por las principales aerolíneas o mitigado de otras maneras. Pero esta industria enfrenta problemas laborales para todo tipo de roles y, sin embargo, vuelan aviones más pequeños que lo hacen especialmente difícil.

Las aerolíneas miden la eficiencia de costos utilizando una métrica llamada CASM, o costo por milla de asiento disponible. Esta medida de costo unitario muestra el costo de un asiento para volar una milla. Cuando una aerolínea regional vuela 50 millas en un avión de 250 asientos, genera 50 x 250, o 12,500 180 millas de asientos disponibles (ASM). Compare esto con una aerolínea de bajo costo que vuela un avión de 180 asientos en la misma ruta de longitud. Generarían 250 x 45,000, o 3.6 XNUMX ASM. Ambas aerolíneas usan dos pilotos, y aunque el avión más grande quema más combustible, no quema XNUMX veces más combustible, la diferencia de asientos. Cada vez que aumenta cualquier costo para las aerolíneas regionales, lo distribuyen entre una base de ASM más pequeña y afecta su estructura de costos general de una manera más sustancial que las aerolíneas más grandes. Es por eso que a los regionales siempre les apasiona mantener sus costos bajos, pero en la economía inflacionaria actual esto los desafía.

Las aerolíneas de bajo costo y los autobuses están creciendo rápidamente

La industria de bajo costo de EE. UU., liderada por aerolíneas como Spirit, JetBlue, Allegiant y Frontier, está creciendo a un ritmo mucho más rápido que las "cuatro grandes" aerolíneas de mayor costo. A medida que estas aerolíneas crecen, un mayor porcentaje de la población obtiene acceso a tarifas bajas y más servicios sin escalas. Este crecimiento hace menos deseable el producto que ofrecen las aerolíneas regionales, debido a su mayor costo para los consumidores y al carácter de conexión casi obligatoria de sus servicios. A medida que crezcan las LCC, las regionales se reducirán.

En viajes más cortos, digamos 150 millas o menos, los autobuses comienzan a convertirse en una forma más económica y deseable de alimentar un gran centro de operaciones de las aerolíneas. Una empresa, Teléfono Fijo, ya está trabajando con varias aerolíneas para brindar este servicio. Los clientes pueden registrarse en su pequeña ciudad, registrar sus maletas y viajar en el autobús en una cómoda cabina equipada con wifi. Cuando llegan al centro de operaciones de la aerolínea, sus maletas están conectadas y, en algunos casos, ingresarán al aeropuerto a través de una puerta hacia un vestíbulo seguro. Estos autobuses podrían cambiarse a un nuevo autobús eléctrico para hacer que este servicio sea más sostenible años, si no décadas, antes de que los aviones eléctricos puedan hacer esto.

A medida que los autobuses reemplazan los viajes más cortos y las aerolíneas de bajo costo aceptan más servicios de ciudades pequeñas con tarifas más bajas y servicio sin escalas, el valor de la alimentación regional se reduce.

Subsidios obsoletos de servicios aéreos esenciales

Algunos servicios de aerolíneas regionales están subvencionados por el gobierno federal en el marco del programa Essential Air Service (EAS). Este programa, establecido en 1978 cuando se desreguló la industria estadounidense, se diseñó inicialmente como un programa de 10 años, pero se ha ampliado continuamente. Este programa es muy político., y es igual de probable que se expanda que se reduzca como resultado. Dicho esto, cualquier ruta aérea que solo tenga sentido económico cuando esté subvencionada no es sostenible a largo plazo y está sujeta a las opiniones y políticas cambiantes del programa EAS.

Sin el EAS, o con algunos cambios en los montos o ubicaciones de los subsidios, esto cambia la cantidad de servicio regional que se ofrecerá. Por sí solo, esto no significa que la industria se reducirá, pero sí significa que algunas partes de la industria están sujetas a vientos políticos que pueden cambiar. Esto cambia la visión de los inversores de apoyar este sector de la industria,

Opciones para la Industria Regional

La mejor opción para las aerolíneas regionales es la consolidación. Esto permitiría mayores sinergias de costos y aumentaría la fuerza de negociación con los compradores de su capacidad. También ayudaría a absorber mejor los salarios más altos necesarios para los pilotos.

Más allá de esto, hay algunas otras estrategias disponibles. Uno es el flujo de antigüedad mencionado anteriormente que ayudaría a que los pilotos permanezcan en aviones regionales un poco más. Obviamente, esto requeriría el apoyo de los grandes sindicatos de aerolíneas. Otra es una mayor reducción de costos a través de una mayor simplificación, ya sea la flota, los equipos de gestión o las políticas de los clientes. Principalmente, encontrar un papel a largo plazo para las regionales contra estas amenazas requerirá una estrecha cooperación entre los operadores regionales y las aerolíneas que compran sus servicios. Sin esto, la industria regional se reducirá aún más rápidamente a medida que las aerolíneas más grandes continúen creciendo.