Sin el conocimiento de los compradores que bordean las aceras fuera de las frenéticas jornadas de puertas abiertas esta primavera, el auge inmobiliario de la pandemia ya estaba en su entrada final. En marzo, Fortune publicó un par de artículos titulados "El mercado de la vivienda entra en aguas desconocidas" y "Un shock económico acaba de golpear el mercado de la vivienda" argumentando solo eso: el mercado de la vivienda al rojo vivo cambiaría rápidamente frente a picos las tasas hipotecarias, que saltó del 3.2% en enero a más del 4% a fines de marzo.
No sólo las tasas hipotecarias más altas ayudaron a causar el auge inmobiliario pandémico se esfuma, pero fue reemplazado por lo que El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, llama ahora una "corrección difícil".
“A más largo plazo, lo que necesitamos es que la oferta y la demanda se alineen mejor para que los precios de la vivienda suban a un nivel razonable y a un ritmo razonable y que la gente pueda volver a comprar una casa. Probablemente en el mercado de la vivienda tengamos que pasar por una corrección para volver a ese lugar”, Powell dijo a los periodistas la semana pasada. “Esta difícil corrección [de la vivienda] debería volver a equilibrar mejor el mercado de la vivienda”.
¿Las malas noticias para los corredores de hipotecas y los constructores? Esta corrección inmobiliaria está lejos de terminar.
De hecho, la conmoción que golpea al mercado inmobiliario estadounidense sigue creciendo: el lunes, la tasa hipotecaria fija promedio a 30 años saltó a 6.87%. Eso marca tanto la tasa hipotecaria más alta desde 2002 como el mayor salto en 12 meses (ver el cuadro a continuación) desde 1981.
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En cualquier momento la Reserva Federal cambia al modo de lucha contra la inflación, las cosas se ponen difíciles para las industrias sensibles a las tasas, como la inmobiliaria. Tasas hipotecarias más altas llevar a que algunos prestatarios, que deben cumplir con las estrictas proporciones de deuda de los prestamistas, pierdan su elegibilidad para la hipoteca. También pone a algunos compradores fuera del mercado por completo. Un prestatario en enero que obtuvo una hipoteca de $ 500,000 a una tasa de 3.2% estaría enganchado por un pago mensual de capital e intereses de $ 2,162 durante el transcurso del préstamo de 30 años. A una tasa de 6.8%, ese pago mensual sería de $3,260.
El choque económico causado por tasas hipotecarias elevadas, por supuesto, apuntala la corrección de vivienda en curso. La corrección de la vivienda es el mercado inmobiliario de EE. UU., que se había basado en tasas hipotecarias del 3%, trabajando hacia el equilibrio. A medida que los compradores retroceden, la corrección de la vivienda hará que aumenten los niveles de inventario y que disminuyan los volúmenes de ventas de viviendas. Es también poniendo a gran parte de la nación en riesgo de caída de los precios de la vivienda.
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Ya estamos empezando a ver descensos en los precios de las viviendas en mercados inmobiliarios burbujeantes como Austin, Boise y Las Vegas. Sin embargo, las caídas de los precios de las viviendas aún no han afectado a todo el país. De acuerdo a Zillow, solo 117 mercados inmobiliarios vieron caídas en los precios de las viviendas entre mayo y agosto. En otros más de 500 mercados inmobiliarios, los precios se mantuvieron estables o subieron.
Pero más mercados pronto podrían moverse hacia el campo de la caída de los precios de la vivienda. Mientras las tasas hipotecarias se mantengan cerca del 7%, dicen los analistas de vivienda Fortune veremos presión a la baja sobre los precios de la vivienda en el corto plazo.
“Mientras más tiempo permanezcan elevadas las tasas [hipotecarias], nuestra opinión es que la vivienda continuará sintiéndola y tendrá este modo de reinicio. Y el mecanismo de restablecimiento de la asequibilidad en este momento que tiene que suceder es en los precios [de la vivienda]”, dice Rick Palacios Jr., jefe de investigación de John Burns Real Estate Consulting. Fortune.
La gran pregunta: ¿Cuánto puede “asequibilidad presurizada”—un aumento de 3 puntos porcentuales en las tasas hipotecarias junto con precios de vivienda espumosos—¿empujar los precios de la vivienda a la baja? A diferencia del colapso inmobiliario de 2008, esta vez no tenemos un exceso de oferta de viviendas ni una crisis de las hipotecas de alto riesgo.
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Esta historia apareció originalmente en Fortune.com
Fuente: https://finance.yahoo.com/news/u-housing-market-stares-down-212938639.html