Los tres 'reyes' de la alta rentabilidad por dividendo

Los inversores en busca de dividendos seguros deben considerar la Reyes de dividendos, un grupo de apenas 45 acciones que han aumentado sus dividendos durante al menos 50 años consecutivos. De los Reyes de los Dividendos, tres en particular tienen rendimientos altos por encima del 4% y dividendos seguros.

Buena medicina para los inversores: AbbVie Inc.

AbbVie Inc. (ABBV) es una empresa farmacéutica escindida por Abbott Laboratories (ABT) en 2013. Su producto más importante es Humira, que ahora se enfrenta a la competencia de los biosimilares en Europa, lo que ha tenido un impacto notable en la compañía. Humira perderá la protección de la patente en los EE. UU. en 2023. Aun así, AbbVie sigue siendo un gigante en el sector de la salud, con una cartera de productos amplia y diversificada.

AbbVie informó sus resultados de ganancias del segundo trimestre el 29 de julio. Los ingresos de $ 14.58 mil millones aumentaron un 4.4% año tras año, mientras que las ganancias ajustadas por acción de $ 3.37 superaron las estimaciones en $ 0.06. La compañía redujo la guía de ganancias para todo el año a un rango de $ 13.78 a $ 13.98, desde las expectativas anteriores de $ 13.92 a $ 14.12 por acción.

Los esfuerzos de AbbVie para proteger a Humira de la competencia hasta 2023 (en los EE. UU.) y sus importantes inversiones en investigación y desarrollo para medicamentos de próxima generación deberían permitirle a la empresa mantener el crecimiento de los ingresos en los próximos años. Todavía faltan un par de años para la expiración de la patente de Humira en los EE. UU., lo que le da a AbbVie tiempo suficiente para lanzar nuevos medicamentos al mercado.

Los medicamentos nuevos y mejorados de AbbVie que se dirigen a las mismas indicaciones que Humira tienen buenas posibilidades de capturar gran parte del flujo de ingresos actual de Humira. La gerencia de AbbVie cree que los ingresos de toda la empresa en 2025 serán más altos que en 2020, a pesar del impacto de perder la exclusividad de la patente de Humira. La adquisición de Allergan, que se cerró en 2020, también impulsará el crecimiento futuro de los ingresos y diversificará aún más la empresa.

El índice de pago esperado de AbbVie para 2022 es del 41%, en el punto medio de la guía de EPS de todo el año. Esto significa que el pago de dividendos es seguro. Las acciones rinden actualmente un 4.0%.

Northern Light: servicios públicos canadienses

Servicios públicos canadienses (CDUAF) es una empresa de servicios públicos con sede en Canadá. Tiene una capitalización de mercado de aproximadamente $ 8 mil millones con aproximadamente 5,000 empleados. ATCO posee el 53% de Canadian Utilities. Canadian Utilities es una corporación de infraestructura energética global diversificada que ofrece soluciones en electricidad, tuberías y líquidos, y energía minorista. La compañía se enorgullece de tener los años consecutivos más largos de aumentos de dividendos en Canadá, con una racha de 50 años.

El 28 de julio, Canadian Utilities informó sus resultados del segundo trimestre de 2022 para el período que finalizó el 30 de junio de 2022. Los ingresos del trimestre ascendieron a $ 726 millones en moneda estadounidense, un 18.1 % más año tras año, mientras que el EPS fue de $ 0.39 en comparación con una pérdida de $0.03 en el segundo trimestre de 2022. Los mayores ingresos se debieron principalmente al alivio de tarifas brindado a los clientes en 2021 a la luz de la pandemia global de Covid-19 y, posteriormente, la decisión de maximizar la recaudación de los ingresos diferidos de 2021 en 2022 El crecimiento en EPS se debió principalmente a la indexación de la inflación en la base de tarifas en Australia, el impacto de la decisión de presentación de cumplimiento de la solicitud de tarifa general 2018-2019 y el momento de los costos operativos en el negocio de distribución de gas natural. Nuestras estimaciones actualizadas apuntan a un EPS del año fiscal 2022 de $1.80 (anteriormente $1.77).

Canadian Utilities puede aumentar lenta pero progresivamente sus ganancias. La empresa invierte constantemente en nuevos proyectos y se beneficia de los aumentos de la tarifa base, que crecen alrededor del 3% al 4% anual. El año pasado, la gerencia había presentado una solicitud ante la Comisión de Servicios Públicos de Alberta para posponer los aumentos de las tarifas de distribución de electricidad y gas natural de Canadian Utilities. La compañía espera recibir los ingresos diferidos a principios de 2022. Combinando los proyectos de crecimiento de la compañía, el potencial de mejoras modestas en los márgenes y, como se buscó voluntariamente, los aumentos base de tarifas pospuestos, mantenemos nuestra tasa de crecimiento esperada en 4%.

La ventaja competitiva de la empresa radica en el foso que rodea los usos regulados. Sin una entrada fácil en el sector, las empresas de servicios públicos reguladas disfrutan de un mercado oligopólico con poca amenaza de competencia. La resiliencia de la compañía ha sido probada década tras década. A pesar de las múltiples recesiones y los entornos inciertos de los últimos 50 años, la compañía ha resistido cada uno de ellos mientras aumentaba su dividendo.

La tasa de dividendo anualizada actual de la compañía es de alrededor de $1.37 al tipo de cambio actual con el dólar canadiense. Con un índice de pago de dividendos previsto para 2022 del 76 %, el pago de dividendos parece seguro, mientras que actualmente rinde un 4.4 %.

Universalmente una buena inversión: Universal Corp.

corporación universal (UVV) es el mayor exportador e importador de tabaco en hoja del mundo. La empresa es el comprador mayorista y procesador de tabaco que opera entre las fincas y las empresas que fabrican cigarrillos, tabaco de pipa y puros. Universal Corporation fue fundada en 1886.

Universal es un rey de los dividendos, ya que también ha aumentado su pago de dividendos durante 50 años consecutivos. Esto se debe a la posición de liderazgo de Universal en el procesamiento de hojas de tabaco. Ha mantenido un largo historial de rentabilidad constante, a pesar del viento en contra persistente de la disminución de las tasas de tabaquismo. Los aumentos de precios han ayudado a compensar la reducción de la demanda de cigarrillos, ayudando a Universal a seguir siendo altamente rentable. Por ejemplo, el año pasado la compañía reportó ganancias por acción ajustadas de $3.49.

Mantener una rentabilidad constante de un año a otro le permite a Universal devolver el exceso de ganancias a los accionistas a través de dividendos y recompras de acciones. Actualmente, la acción rinde un 6.3 %, mientras que las recompras de acciones han ayudado a impulsar el crecimiento de las ganancias por acción al reducir las acciones en circulación.

De cara al futuro, Universal pretende seguir creciendo diversificando su modelo de negocio. En respuesta a la caída de la tasa de tabaquismo, Universal se ha diversificado en el procesamiento de otros productos, como frutas y verduras. Ha realizado múltiples adquisiciones en esta área para acelerar sus esfuerzos de diversificación.

Por ejemplo, Universal adquirió FruitSmart, un procesador independiente de ingredientes de frutas y verduras de especialidad. FruitSmart suministra jugos, concentrados, mezclas, purés, fibras, semillas y polvos de semillas y otros productos a empresas de alimentos, bebidas y sabores de todo el mundo. En 2021, Universal adquirió Silva International, una empresa privada de procesamiento de verduras, frutas y hierbas deshidratadas. Silva adquiere más de 60 tipos de verduras, frutas y hierbas deshidratadas de más de 20 países de todo el mundo.

Creemos que una tasa de crecimiento anual de las ganancias por acción de un solo dígito bajo es posible para esta corporación tabacalera, en gran parte debido a la posibilidad de recompras.

El índice de pago de dividendos esperado de UVV es del 79% para el año fiscal en curso. Esto proporciona suficiente cobertura para el pago de dividendos actual. Las acciones rinden actualmente un 5.9%.