El único gráfico que necesita ver

Mi historia favorita sobre mi vida como inversionista es cuando le pregunté a mi padre cómo había ganado tanto dinero en los mercados. Tenía alrededor de 11 años y me había ido bien al invertir en acciones de oro al aplicar una observación rudimentaria, cuidado de la página de precios de acciones del Financial Times, que todas las acciones en ese momento tenían mínimos y máximos que sugerían que las acciones se reducían a la mitad o se duplicaban cada año. año y que si compraba a bajo precio ganaría mucho cuando se repitiera el proceso.

Así que le pregunté a mi padre cuál era su secreto para el éxito en lo que fue el auge de las materias primas de la década de 1970.

Me dijo: “Todo lo que tienes que saber es en qué dirección va el mercado y actuar en consecuencia. Si sabes que está subiendo, estarás largo, si está bajando, estarás corto”. Ese era el secreto.

Me tomó mucho tiempo darme cuenta de cuán cierto era esto porque mi mente de 11 años sentía que no podía ser tan simple. Por supuesto, es así de simple, pero el problema viene con la palabra "saber". ¿Cómo sabes que está subiendo?

La respuesta es que no puede con certeza, pero es el trabajo del inversionista estar firmemente seguro de que conoce la dirección del mercado. Eso requiere habilidad, herramientas, trabajo y enfoque.

Así que déjame mostrarte una de mis herramientas.

Tome un gráfico a largo plazo y hágalo lo más simple posible.

Tome este gráfico del Nasdaq 100:

Cuando miro esto, veo el futuro manteniendo el Nasdaq por debajo de 10,000 e incluso 7,500. Es posible que vea un futuro completamente diferente, pero la simplificación de este gráfico brinda una imagen clara y subraya las llamadas bajistas que he estado haciendo.

Se están haciendo intentos para evitar que la inflación se dispare y la caída del mercado en sí misma es un ajuste de la oferta monetaria que QT está destinado a crear. Como tal, la Reserva Federal puede endurecer y lograr sus objetivos al moderar los precios de las acciones, al tiempo que parece ser amable con Main Street al no parecer demasiado draconiano. A medida que la Reserva Federal aplica QT y tasas de interés para contener la inflación, una caída en los activos de inversión como acciones y bienes raíces multiplica el efecto pero lo mantiene dentro de los límites de los activos menos líquidos que se utilizan como garantía para el crédito.

Mantenerlo simple siempre es un buen protocolo para la vida y la inversión y si hace la pregunta, hacia dónde va el mercado en los EE. UU., la respuesta es hacia abajo. Hasta que los participantes comiencen a gritar "tío", esa dirección no cambiará.