Con una rentabilidad del 9.62%, el recién vencido bono serie I fue comprensiblemente popular. Con las tasas de interés en aumento, los fondos de bonos bajaron este año y los bancos continúan ofreciendo tasas miserables en las cuentas de depósito. Por lo tanto, no es de extrañar que una creciente horda de inversores colapsara el sitio Treasury.gov a fines del mes pasado, tratando de ganarle al reloj y asegurar la tasa más alta que han pagado los bonos desde que se introdujeron en 1998.
El día de la fecha límite del viernes 28 de octubre para fijar la tasa anterior, el Tesoro vendió $979 millones en bonos I. En un mercado bajista, esta inversión que ofrecía un rendimiento sólido y un riesgo bajo irritó a los inversores.
Pero ahora resulta que los inversores deberían haber esperado. Aquellos que recogieron nuevos bonos I con un rendimiento del 6.89% en la última subasta ganarán más dinero en unos pocos años que aquellos que se apresuraron a obtener la tasa anterior más alta. ¿Cómo es eso posible? Sumérjase en las complejidades de I Bonds a continuación y considere combinar con un asesor financiero gratis para ver si los Bonos I tienen sentido en su cartera.
¿Cómo puede una tasa de bonos I del 6.89 % vencer a una tasa del 9.62 %?
La razón es que las tasas de los bonos I se componen de dos componentes: una tasa base garantizada y una tasa de inflación ajustable que cambia con cada nueva subasta semestral. Que sorprendente tasa del 9.62 % se garantizó sólo durante los primeros seis meses que los inversores mantienen sus bonos. Después de eso, la tasa bajará, mientras que la tasa de los bonos de noviembre de 2022 se mantendrá alta de manera constante.
Eso se debe a que los bonos comprados entre el 1 de mayo de 2020 y el 31 de octubre de 2022 venían con una tasa base del 0%. Los nuevos bonos se están emitiendo con una tasa base de 0.40%. La nueva tasa de inflación del 6.49 % significa que todos los inversores anteriores obtendrán exactamente esa tasa de rendimiento, mientras que los compradores de los nuevos bonos obtendrán una tasa compuesta que incluye la base, lo que les otorga un 6.89 %.
Aún mejor para los nuevos compradores de bonos es que la tasa base está garantizada durante la vida de los bonos, que no vencen hasta dentro de los 30 años, lo que les da a esos tenedores de bonos un impulso adicional mientras aguanten. Incluso si la inflación cae al 0%, obtendrán un rendimiento del 0.40%.
En medio de la tasa base más alta, los compradores que obtuvieron bonos I a la tasa del 6.89% deberían estar por delante de los compradores que aseguraron el 9.62% después de unos cuatro años. Siempre es importante pregunta a un asesor sobre lo que tiene sentido para usted en términos de crecimiento y flujo de efectivo.
Una mirada histórica a los bonos I
Los primeros bonos I se emitieron en septiembre de 1998 con una tasa base de 3.40%, que aumentó a 3.60% en mayo de 2000, la más alta de la historia. Desde entonces, la garantía ha disminuido constantemente, alcanzando el 0% varias veces, incluida esta última y más larga desde mayo de 2020 hasta octubre. Esto significa que cualquier persona que tenga un bono I comprado entre el 1 de mayo de 2000 y el 31 de octubre de 2000 disfruta de una tasa del 10.20 % en la actualidad, aunque eso es bastante inferior a los últimos seis meses, cuando obtenían un 13.39 %.
Aun así, los compradores de bonos I de última hora no tienen por qué sentirse mal: obtendrán la tasa del 9.62 % hasta fines de abril, porque los bonos pagan la tasa compuesta en el momento de la subasta durante seis meses, a partir del el primer día del mes en que fueron comprados. La tasa de inflación se ajusta dos veces al año en cada subasta, que tiene lugar el 1 de mayo y el 1 de noviembre.
¿Cómo se calculan las tasas de los bonos I?
Si se pregunta cómo se calculan exactamente las tasas de los bonos I, es la suma de la tasa fija más el doble de la tasa de inflación semestral de los seis meses anteriores (en la última subasta, ese es el cambio en el índice de precios al consumidor de marzo a septiembre). Ese resultado se suma a la suma de la tasa fija multiplicada por la tasa de inflación. El cálculo completo se ve así: [Tasa fija + (2 x tasa de inflación semestral) + (tasa fija x tasa de inflación semestral)].
Se puede encontrar amplia información sobre las tasas de los bonos I y cómo se calculan esta página, mientras que se publica un cuadro histórico de toda la historia de cada bono esta página.
Resumen Final
En una verdad que es bastante contraria a la intuición, los inversores que compran Bonos I a la nueva tasa del 6.89 % pueden, después de cuatro años, salir adelante de los inversores que aseguraron la tasa del 9.62 % que expiró el mes pasado. En medio de toda la fanfarria para tratar de obtener ese rendimiento de casi el 10 %, los inversores habrían hecho bien en ejercitar la paciencia y tener en cuenta la tasa base de la ecuación, que subió al 0.40 % en esta última oferta.
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Es posible comprar más del límite individual de $10,000 en Bonos I. Así es cómo. Los senadores también están luchando actualmente para permitirle compre aún más en I Bonds.
Crédito de la foto: ©iStock.com/jetcityimage, ©iStock.com/jetcityimage
El puesto Procrastinar vale la pena: los nuevos bonos I al 6.89 % superarán a los antiguos bonos al 9.62 % en solo 4 años apareció por primera vez en Blog de activos inteligentes.
Fuente: https://finance.yahoo.com/news/pays-procrastinate-6-89-bonds-175401666.html