Este año comenzó con un fuerte repunte en los mercados, pero el último mes ha visto cómo los sentimientos positivos comienzan a chisporrotear. La quiebra de Silicon Valley Bank generó temores de un contagio y las consiguientes corridas bancarias, que solo fueron compensadas parcialmente por las acciones regulatorias federales. Pero hay un consenso creciente de que fueron las acciones federales las que establecieron las condiciones para la crisis bancaria, cuando el banco central elevó las tasas de interés para combatir la inflación. Ahora, los inversionistas están tratando de hacer frente a las consecuencias: problemas bancarios latentes, inflación alta persistente y tasas de interés elevadas.
Pero no todo es pesimismo. Según Mike Wilson, estratega jefe de acciones de EE. UU. en Morgan Stanley, lo que estamos viendo ahora puede anunciar el principio del fin en el mercado bajista. Si bien el mercado es volátil, Wilson describe una configuración positiva para los inversores que buscan mantener acciones a largo plazo.
“Desde la perspectiva del mercado de valores, los eventos [recientes] significan que la disponibilidad de crédito está disminuyendo para una amplia franja de la economía, lo que puede ser el catalizador que finalmente convenza a los participantes del mercado de que las estimaciones de ganancias son demasiado altas. Hemos estado esperando pacientemente este reconocimiento porque con él viene la verdadera oportunidad de compra… Creemos que así es exactamente como terminan los mercados bajistas”, opinó Wilson.
Los analistas bursátiles de Morgan Stanley siguen el ejemplo de Wilson y señalan las acciones que ofrecen sólidas oportunidades a largo plazo. Usando la plataforma TipRanks, buscamos los detalles de tres de estas selecciones; cada uno tiene una calificación de compra fuerte de Street junto con un potencial alcista de dos dígitos. Miremos más de cerca.
Grupo UnitedHealth (UNH)
Primero está la aseguradora de salud más grande del mundo, UnitedHealth. La compañía es principalmente un proveedor de pólizas de seguro médico y, en asociación con empleadores, proveedores y gobiernos, hace que la atención médica sea accesible para más de 151 millones de personas.
La escala de este negocio es visible en los informes de ganancias de la empresa. En el último trimestre informado, 4T22, UnitedHealth mostró una línea superior trimestral de $ 82.8 mil millones, un 12 % más año tras año y unos $ 270 millones por encima de las expectativas. En resumen, la empresa tuvo un EPS no GAAP de $5.34, un 19 % más a/a, y por encima de la estimación de consenso de $5.17. Para todo el año, UnitedHealth tuvo ingresos de $324 mil millones, con una ganancia del 13 % interanual. Las ganancias netas ajustadas de la empresa para todo el año llegaron a $22.19 por acción.
De cara al futuro, UNH apunta hacia $357 mil millones a $360 mil millones en ingresos para 2023, y proyecta generar $24.40 a $24.90 en EPS neto ajustado.
Al cubrir estas acciones para Morgan Stanley, la analista de 5 estrellas Erin Wright presenta un caso simple para que los inversionistas lo consideren, diciendo: “En los seguros de salud, la escala es el rey y UNH es la aseguradora nacional más grande con una posición entre los tres primeros en casi todos los seguros finales. mercados. Creemos que la resiliencia de los negocios diversificados de UNH generará un crecimiento de ganancias de dos dígitos a largo plazo con una alta visibilidad como la mejor MCO integrada verticalmente en su clase en una categoría altamente defensiva”.
Con este fin, Wright califica las acciones de UNH con Sobreponderación (es decir, Compra), y su precio objetivo de $587 implica una ganancia de ~22 % en el horizonte temporal de un año. (Para ver el historial de Wright, haga clic aquí)
En general, el consenso de compra fuerte sobre esta acción está respaldado por 10 revisiones recientes de analistas, que presentan un desglose de 9 a 1 que favorece las compras sobre las retenciones. El precio objetivo promedio de la acción de $ 599.33 indica potencial para un alza del 24% en un año desde el precio actual de la acción de $ 481.82. Como una pequeña bonificación, la empresa también paga dividendos regulares que actualmente rinden un 1.4 % anual. (Ver pronóstico de existencias de UNH)
T-Mobile EE. UU. (TMUS)
La próxima elección de Morgan Stanley que estamos viendo es otro gigante de su industria. T-Mobile es uno de los nombres más conocidos en el negocio inalámbrico de EE. UU. y es el segundo proveedor más grande de servicios de redes inalámbricas en el mercado de EE. UU.
A finales de 2022, la empresa tenía 1.4 millones de nuevas cuentas de pospago para el año y un recuento neto total de clientes de 113.6 millones. T-Mobile es líder en el despliegue de servicios 5G en los EE. UU. y contaba con 2.6 millones de clientes de Internet de alta velocidad a finales de 2022.
La gran cantidad de clientes y la gran participación de mercado han llevado a sólidos resultados de ganancias. La última publicación trimestral de T-Mobile, para el 4T22, mostró $1.18 en GAAP EPS, superando el pronóstico en 8 centavos, o 7 %, y aumentando un impresionante 247 % año tras año.
La compañía logró esos resultados de ganancias a pesar de una modesta pérdida de ingresos. La línea superior trimestral de $ 20.3 mil millones fue $ 39 millones por debajo de las expectativas y cayó un 2.4% interanual.
Sin embargo, el flujo de efectivo libre realmente se destacó. T-Mobile generó $2.2 millones en FCF para el cuarto trimestre, y su cifra de FCF para todo el año, de $4 millones, mostró un aumento 'líder en la industria' del 7.7 %, además de superar la guía publicada anteriormente. La generación de efectivo de la compañía hizo posible respaldar el valor de las acciones mediante la recompra de 36 millones de acciones en 21.4 por un total de $2022 mil millones.
Esta acción obtuvo el visto bueno de Simon Flannery, otro de los analistas de 5 estrellas de Morgan Stanley. Flannery escribió sobre TMUS: “La empresa tiene una clara estrategia de crecimiento basada principalmente en ganancias de participación en mercados clave poco penetrados: pequeñas ciudades/rurales, empresas y los 100 principales buscadores de redes de mercado. Además, T-Mobile ha liderado el camino en la banda ancha doméstica inalámbrica fija como una nueva oportunidad de mercado para la empresa que se espera alcance entre 7 y 8 millones de suscriptores para 2025”.
Siguiendo esta postura hacia adelante, Flannery califica las acciones de TMUS con Sobreponderación (es decir, Compra) con un precio objetivo de $175 que indica una ventaja de ~22 % para los próximos 12 meses. (Para ver el historial de Flannery, haga clic aquí)
No menos de 14 de los analistas de Wall Street han revisado las acciones de T-Mobile recientemente y le han dado a la acción 12 compras y 2 retenciones para una calificación de consenso de compra fuerte. Las acciones se cotizan a $ 143.90, con un precio objetivo promedio de $ 181 para sugerir un potencial de crecimiento de ~ 26% para fines de este año. (Ver Pronóstico de acciones de TMUS)
Thermo Fisher Scientific (TMO)
Finalizaremos esta lista de selecciones de acciones a largo plazo de Morgan Stanley con Thermo Fisher Scientific, un actor importante en el campo de la investigación de laboratorio.
Thermo Fisher es un fabricante y proveedor de equipos de laboratorio: instrumentos científicos, productos químicos y reactivos, suministros de muestreo y análisis, e incluso sistemas de software relacionados con el laboratorio. Thermo Fisher trabaja con una amplia base de clientes y atiende a cualquier cliente en cualquier campo relacionado con el trabajo de laboratorio; la empresa trata con frecuencia con académicos, investigadores médicos y entidades gubernamentales.
Si bien Thermo Fisher ocupa un nicho muy particular, el suministro de laboratorios de investigación ha sido rentable en el mundo posterior a la pandemia. Los resultados del 4T22 de la compañía vieron que tanto el resultado superior como el inferior superaron las expectativas, incluso si no se expandieron año tras año. En la línea superior, los ingresos trimestrales de $ 11.45 millones fueron $ 1.04 millones por encima del pronóstico, mientras que en la línea inferior, el EPS no GAAP de $ 5.40 fue 20 centavos por encima de las estimaciones de consenso.
Thermo Fisher llamó la atención del analista de Morgan Stanley, Tejas Savant, quien escribe: “Nos gusta TMO por la amplitud de su cartera, la base de clientes diversificada y la escala, atributos que creemos que resultarán ventajosos para sortear una posible recesión, además de las presiones inflacionarias y incertidumbre geopolítica. La exposición favorable al mercado final de TMO, el sistema comercial de PPI y el historial de ejecución constante en todo clima respaldan nuestra confianza en el objetivo de crecimiento orgánico central a largo plazo de la administración de 7-9% con un crecimiento de EPS de mediados de la adolescencia”.
Como era de esperar, Savant califica las acciones de TMO como sobreponderadas (es decir, comprar), mientras que sus $670 sugieren que las acciones crecerán un 19 % en el próximo año. (Para ver el historial de Savant, haga clic aquí)
En general, esta acción ha obtenido 14 revisiones recientes de analistas, y estas incluyen 12 compras que superan el balance, 1 retención y 1 venta para una calificación de consenso de compra fuerte. El precio objetivo promedio de la acción de $ 656.71 implica una ganancia de ~ 17% en un año con respecto al precio actual de la acción de $ 561.69. (Ver Pronóstico de acciones de TMO)
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Observación: Las opiniones expresadas en este artículo son únicamente las de los analistas destacados. El contenido está destinado a ser utilizado únicamente con fines informativos. Es muy importante hacer su propio análisis antes de realizar cualquier inversión.
Fuente: https://finance.yahoo.com/news/end-bear-market-may-sight-204211341.html