El presidente Biden asumió el cargo en 2021 con una agenda agresiva de nuevos programas que esperaba promulgar, junto con una gran cantidad de aumentos de impuestos pagar por ellos y hacer que el sistema tributario sea “más justo.” Biden solo obtuvo algunos de los programas que quería, pero la mayoría de los aumentos de impuestos resultaron ser demasiado difíciles de aprobar en el Congreso.
Los aumentos de impuestos que probablemente aprueben los demócratas son pésimos, lo que hará que el código fiscal sea más complicado y deje mucho espacio para la evasión. Los únicos dos aumentos de impuestos significativos que los demócratas pueden aprobar durante el mandato presidencial de cuatro años de Biden están contenidos en el Ley de Reducción de la Inflación, que el Senado aprobó el 8 de agosto y es probable que la Cámara de Representantes apruebe pronto. Biden ha indicado que firmará el proyecto de ley de inmediato.
La IRA, como se la conoce, incluye $390 mil millones para financiamiento de energía verde durante una década, $318 mil millones para la reducción del déficit y montos más pequeños para subsidios de atención médica específicos y la reconstrucción del Servicio de Impuestos Internos agotado. El proyecto de ley tiene solo dos aumentos de impuestos: un impuesto sobre la renta mínimo del 15% o un impuesto "libro" sobre las grandes empresas que utilizan exenciones fiscales para pagar por debajo de la tasa del impuesto corporativo del 21%, y un impuesto especial del 1% sobre la recompra de acciones corporativas.
Si estuviera diseñando un código tributario eficiente desde cero, ninguno de esos impuestos pasaría el corte. El impuesto corporativo mínimo del 15% es más una declaración política que cualquier otra cosa. Algunas grandes empresas utilizan exenciones fiscales aprobadas por el Congreso hace años, por una buena razón, para reducir sus facturas de impuestos sobre la renta a nada, o casi nada. Esto se ha vuelto controvertido a medida que la desigualdad de ingresos y riqueza ha empeorado en los Estados Unidos, y algunos fundadores de empresas se han vuelto inimaginablemente ricos.
Amazonas (AMZN), por ejemplo, ha utilizado exenciones fiscales para recortar $ 5 mil millones de sus facturas de impuestos en los últimos años, en algunos casos sin pagar impuestos federales sobre la renta, incluso en años obtuvo una buena ganancia. Mientras tanto, su fundador y ex director general, Jeff Bezos, ha acumulado una fortuna de 166 millones de dólares, principalmente en acciones de Amazon.
Las corporaciones obtienen exenciones de impuestos por una razón
Eso puede parecer injusto, pero también es cierto que Amazon ha pasado de ser una empresa emergente que pierde dinero a un gigante tecnológico y minorista global que emplea a más de 1 millón de personas en los EE. UU. Amazon creció, en parte, por uso de exenciones fiscales legales El Congreso quiere que las empresas utilicen, para lograr exactamente lo que Amazon ha logrado. Las empresas pueden reclamar numerosos créditos fiscales destinado a fomentar la inversión nacional, la investigación innovadora, la compra de equipos y muchas otras cosas que se consideran beneficiosas para la economía estadounidense. Estas existen créditos fiscales porque el Congreso decidió durante las últimas décadas que es una buena política utilizar el código tributario para fomentar un comportamiento que probablemente haga que la economía estadounidense sea más competitiva y productiva.
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El impuesto contable del 15%, a veces descrito como un impuesto mínimo corporativo alternativo, básicamente anulará los créditos fiscales que se supone que fomentan la actividad comercial productiva.
“El impuesto mínimo contable probablemente aumentaría las distorsiones en el impuesto de sociedades, no las reduciría”, El experto en impuestos Kyle Pomerleau del American Enterprise Institute argumenta. “El impuesto a los libros no es una buena política fiscal y hay formas mucho mejores de aumentar los ingresos”.
Existen varias razones tecnicas por qué un impuesto mínimo podría causar una manipulación fiscal aún más agresiva entre las grandes empresas que la que existe ahora. En un nivel más básico, el impuesto mínimo sobre libros estaría en conflicto directo con otras partes del código fiscal, ya que básicamente vetaría las exenciones fiscales que la ley alienta a las empresas a tomar. La complejidad hace que la aplicación de impuestos sea más difícil, y las empresas sujetas a este nuevo impuesto mínimo, aquellas con más de $1 mil millones en ganancias anuales, son las empresas más capaces de contratar ejércitos de expertos en impuestos para minimizar sus facturas de impuestos.
El impuesto a la recompra de acciones es otra escapatoria políticamente atractiva. En teoría, disuadirá a las empresas públicas de utilizar el exceso de efectivo para recomprar sus acciones y reducirá el número de acciones en circulación, lo que a veces eleva el precio de las acciones, lo que beneficia a los accionistas. Supuestamente, las empresas utilizarán el dinero para invertir en nuevos proyectos que crearán puestos de trabajo e impulsarán el crecimiento.
Pero esto es un malentendido de cómo funcionan las recompras y cómo las empresas están probable que responda al impuesto de recompra. La mayoría de las empresas solo usan efectivo para recomprar acciones cuando no ven un mejor uso para ese dinero, como inversiones con una tasa de rendimiento razonable. Aumentar el costo de las recompras a través de un impuesto no contribuirá a que otras inversiones sean más atractivas. Muchas empresas probablemente aumentarán los dividendos que pagan, y algunas simplemente se quedarán con el efectivo, tal vez ayudadas por el reciente aumento de las tasas de interés. Lo que claramente no hará un impuesto de recompra es poner más dinero en los bolsillos de los trabajadores ordinarios o ayudar a los trabajadores a desarrollar nuevas habilidades que los harán más valiosos para los empleadores.
Mejores formas de aumentar los ingresos de los impuestos corporativos: primero, simplificar el código fiscal en lugar de hacerlo más complejo. Si el Congreso cree que las exenciones fiscales corporativas son demasiado generosas, debería reducirlas o eliminarlas, en lugar de imponer un nuevo impuesto que compita con esas exenciones fiscales. También podría ser más eficiente simplemente aumentar la tasa del impuesto corporativo en lugar de limitar las exenciones fiscales existentes con un aumento de impuestos.
Una gran ventaja de los nuevos impuestos
Sin embargo, hay al menos una ventaja en los complicados nuevos impuestos que están aprobando los demócratas: pueden aprobarse. Esto puede reflejar un reconocimiento de guiño y asentimiento entre algunos demócratas, además del lobby empresarial, de que las corporaciones encontrarán soluciones alternativas y que los nuevos impuestos no serán muy onerosos. Los aumentos de impuestos arcanos que son difíciles de entender también tienen menos probabilidades de generar una oposición ferviente que movimientos más simples, como un aumento en la tasa corporativa del 21%.
Además, las corporaciones estadounidenses están obteniendo un respiro en comparación con los impuestos que Biden comenzó a pedir. Elevar la tasa corporativa del 21% al 28%, como prefería Biden, por ejemplo, habría dañado el negocio por alrededor de $ 75 mil millones por año. Y ese fue solo uno de varios impuestos nuevos sobre las empresas y los ricos por los que Biden presionó. Es probable que los impuestos mínimos y de recompra del 15% generen solo $ 45 mil millones en nuevos ingresos por año, combinados, y podría terminar siendo mucho más bajo que eso a medida que las empresas se adaptan. Las acciones han subido, en lugar de bajar, desde que los demócratas sorprendieron a los mercados al revelar estos nuevos aumentos de impuestos a fines de julio, lo que indica que los inversores no ven ningún impacto significativo en la rentabilidad corporativa de los nuevos impuestos.
Si los republicanos ganan el control de la Cámara de Representantes en las elecciones intermedias de noviembre, como esperan la mayoría de los meteorólogos, podrán bloquear cualquier elemento restante de la agenda de Biden que deseen. Eso significa que no habrá más aumentos de impuestos hasta 2025, al menos. Biden habrá hecho que el código fiscal sea un poco más complicado, pero no terriblemente más doloroso.
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Fuente: https://finance.yahoo.com/news/the-democrats-lousy-tax-hikes-202401692.html