Un sólido informe de empleo en estos días va en contra de los deseos de la Fed. La línea de pensamiento es que si el mercado laboral todavía está demasiado caliente, la Fed no estará interesada en relajar su estricta política monetaria en los esfuerzos en curso para controlar la inflación. Y este es un escenario que el mercado desea evitar después de una serie de alzas de 75 puntos básicos este año.
Pero el estratega jefe de JP Morgan Asset Management, David Kelly, cree que las últimas cifras son más halagüeñas para engañar y cree que la forma en que se informan los datos distorsiona la realidad, que debajo de la superficie esconde "más debilidad". Esta es una buena noticia para aquellos preocupados por alzas más agresivas.
“Cuando observo el mosaico general de lo que está sucediendo en el mercado laboral, creo que todavía se está moderando aquí, y creo que la Reserva Federal finalmente tendrá muchas excusas para reducir gradualmente las alzas de tasas y detenerlas en el primer trimestre de el próximo año”, explicó Kelly.
Eso podría indicar que el fabricante de osos podría estar llegando a su cúspide y el fondo podría estar a la vista para algunos nombres derrotados.
En este contexto, los colegas analistas de Kelly en el gigante bancario recomiendan a los inversores que se inclinen por varios nombres que se ajusten a un determinado perfil; ha bajado significativamente recientemente, pero está preparado para seguir adelante. Corrimos estos tickers a través del Base de datos TipRanks para ver qué hace el resto de la calle con estas elecciones. Revisemos los detalles.
ChargePoint (CHPT)
Uno de los mayores desarrollos en el mercado de valores en los últimos años ha sido el auge del segmento de vehículos eléctricos (EV). Dirigidas por Tesla, otras compañías han visto la oportunidad de seguir esta tendencia secular, pero con una adopción cada vez mayor, también existe la infraestructura necesaria para respaldar esta nueva industria. Aquí es donde ChargePoint entra en escena.
La compañía opera una de las redes de carga de vehículos eléctricos más grandes del mundo, con una posición de liderazgo en América del Norte: 7 veces más participación de mercado que el rival más cercano en la carga de nivel 2 en red, mientras continúa haciendo una gran mella en Europa. En total, hay más de 211,000 XNUMX puntos de carga ChargePoint en EE. UU. y Europa.
Sin embargo, ChargePoint ha estado a merced de los problemas de la cadena de suministro, y estos afectaron los últimos resultados trimestrales de la empresa, para el tercer trimestre del año fiscal 2023 (trimestre de octubre). Si bien los ingresos aumentaron un 93 % con respecto al mismo período del año anterior a $125.34 millones, la cifra no alcanzó las expectativas de Street en $6.78 millones. Y con las interrupciones de la cadena de suministro que afectan tanto el costo como la disponibilidad del suministro, los márgenes brutos cayeron año tras año del 25 % al 18 % de las ventas. Como tal, el EPS llegó a -$0.25, peor que el consenso de -$0.23.
El mercado no estaba contento con la exhibición y envió acciones a la baja en la sesión posterior, lo que se sumó a las pérdidas del año, que ahora ascienden al 38%.
Sin embargo, al señalar los problemas actuales, la opinión de JP Morgan bill peterson establece las razones para mantenerse alcista.
“Si bien las restricciones de suministro en general están disminuyendo, el equipo todavía enfrenta obstáculos en los costos, por lo que ahora se espera que los márgenes de todo el año estén por debajo de las expectativas (aunque direccionalmente en línea con nuestra vista previa)”, explicó el analista. “Sin embargo, con los gastos operativos por debajo de las expectativas y ChargePoint brindando un sólido apalancamiento operativo, estamos cada vez más seguros de que ChargePoint puede demostrar una mejora adicional para estar en camino hacia un flujo de caja libre positivo para fines de CY24”.
“Seguimos pensando que la escala y el liderazgo de ChargePoint en los sectores verticales (flota, comercial y residencial) se subestiman, al igual que las ofertas de software y servicios, que, si bien están rezagadas con respecto al hipercrecimiento observado en las ventas de hardware conectado, deberían acelerarse en los próximos años. con una proporción cada vez mayor de clientes habituales”, continuó Peterson.
Como tal, Peterson califica a CHPT con una calificación de sobrepeso (es decir, compra) junto con un precio objetivo de $18. Esta cifra transmite su confianza en la capacidad de CHPT para crecer un 53% en los próximos doce meses. (Para ver el historial de Peterson, haga clic aquí)
La mayoría de los analistas piensan en la misma línea; con 5 compras frente a 1 retención, la acción reclama una calificación de consenso de compra fuerte. También se proyectan muchas ventajas; a $ 19.67, el objetivo promedio deja espacio para ganancias de 12% en 68 meses. (Vea el pronóstico de acciones de CHPT en TipRanks)
alambre guía (GWRE)
La transformación digital ha recibido un cambio de imagen para muchos segmentos, incluida la industria de seguros. Para atender la transición está Guidewire, una empresa que proporciona sistemas de software esenciales para el mercado de seguros de propiedad y accidentes (P&C) y es considerada líder en el espacio. Sus productos cubren todo, desde la administración de pólizas hasta reclamos, suscripción y análisis, y la compañía se ha centrado en trasladar a los clientes a su plataforma en la nube. Esta es todavía un área sin desarrollar en la industria de seguros, por lo que hay mucho espacio para crecer aquí.
Guidewire publicará sus últimos resultados trimestrales el martes (6 de diciembre), pero podemos ver los resultados del trimestre de julio para tener una idea de la posición del negocio.
En el cuarto trimestre del año fiscal 2022, los ingresos aumentaron un 7 % año tras año a $ 244.6 millones, superando la llamada de Street en $ 14.97 millones. Del mismo modo en la línea de fondo, adj. El BPA de $0.03 superó la previsión de los analistas de -$0.01.
Sin embargo, las preocupaciones sobre el debilitamiento de la demanda dado el contexto económico problemático han pesado sobre las acciones, que en total han bajado un 48% en lo que va del año.
Sin embargo, JP Morgan Alexéi Gógolev destaca el potencial de crecimiento futuro. Él escribe: “GWRE atiende a la parte del mercado de seguros que tiene menos de un tercio de penetración, lo que implica una perspectiva de crecimiento sostenible… GWRE ha establecido una de las posiciones competitivas líderes, lo que le permite a la compañía 1) liderar el mercado local integración de software y 2) transición exitosa al proveedor líder de soluciones en la nube para las compañías de seguros. Esto último permitió a GWRE convertirse en el proveedor de referencia para las aseguradoras nuevas y existentes que desean migrar sus operaciones a la nube. Estimamos que GWRE podría más que duplicar sus ingresos existentes al migrar su base de clientes existente a la nube”.
Estos comentarios respaldan la calificación de sobrepeso (es decir, comprar) de Gogolev sobre las acciones de Guidewire. Con un precio de referencia de 78 dólares, el analista cree que las acciones podrían subir un 34 % en los próximos doce meses. (Para ver el historial de Gogolev, haga clic aquí)
El resto de The Street ofrece una variedad de opiniones al considerar las perspectivas de Guidewire; En total, la acción reclama una calificación de consenso de compra moderada, basada en 7 compras, 4 retenciones y 1 venta. El pronóstico exige ganancias de 12 meses de ~ 44%, considerando que el objetivo promedio es de $ 83.80. (Vea el pronóstico de acciones de GWRE en TipRanks)
farfetch limitada (FTCH)
La última acción respaldada por JPM con la que nos encontramos es Farfetch, una empresa especializada en la venta de artículos de moda de lujo. Estos se venden a través de la plataforma en línea de FTCH, con más de 1,400 marcas de lujo que se ofrecen, desde joyas hasta zapatos de alta gama, moda para hombres y mujeres, y muchos accesorios intermedios. La empresa británico-portuguesa tiene su sede en Londres, Reino Unido, pero también tiene oficinas en los principales centros mundiales como Nueva York, Los Ángeles, Tokio y Shanghái, entre otros.
Se cree que los artículos de lujo están algo protegidos del entorno inflacionario, pero esa línea de pensamiento no ha ayudado a Farfetch a superar la tendencia bajista de 2022. De hecho, las acciones cayeron un miserable 83% este año, y el informe del tercer trimestre de la compañía no ayudó en nada. Específicamente, adj. El BPA de -$3 resultó peor que la llamada de los pronosticadores de -$0.24.
Ese evento decepcionante fue seguido por otro. La compañía celebró recientemente un Día del inversor en el que presentó su perspectiva de 3 años, pero no logró impresionar. Las acciones cayeron un 35% en la siguiente sesión, una liquidación de JP Morgan's doug anmuth llama "exagerado" y uno que crea un "punto de entrada atractivo".
La tesis alcista de Anmuth para FTCH se basa en varios puntos: “1) la posición de FTCH como el mercado global líder en el mercado de lujo de $300 mil millones que está cambiando rápidamente en línea; 2) el modelo de concesiones electrónicas bien establecido de FTCH que atrae más marcas e inventario a la plataforma; 3) la sólida posición de FTCH en el mercado de lujo de China de alto crecimiento a través de la aplicación FTCH y la tienda recientemente lanzada en Tmall Luxury Pavilion (TLP) de Alibaba; y 4) las diversas asociaciones e impulsores de crecimiento de FTCH, incluidos Richemont/YNAP, Reebok, Neiman Marcus y Ferragamo”.
"Reconocemos que FTCH es una historia de demostración", resumió el analista de 5 estrellas, "pero creemos que la compañía continúa convirtiéndose en un socio más valioso para la industria mundial del lujo".
Con este fin, Anmuth reitera una calificación de sobrepeso (es decir, comprar) para las acciones junto con un precio objetivo de $15. ¿La implicación para los inversores? Ventaja de un fuerte 174% desde los niveles actuales. (Para ver el historial de Anmuth, haga clic aquí)
Mirando el desglose del consenso, la opinión de los analistas es que esta acción es una compra moderada, basada en 9 compras frente a 1 retención y venta, cada una. La mayoría parece pensar que las acciones han recibido demasiada paliza; a $ 13.74, el objetivo promedio sugiere que subirán un 151% más durante el período de un año. (Vea el pronóstico de acciones de Farfetch en TipRanks)
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Descargo de responsabilidad: las opiniones expresadas en este artículo son únicamente las del analista destacado. El contenido está destinado a ser utilizado únicamente con fines informativos. Es muy importante hacer su propio análisis antes de realizar cualquier inversión.
Fuente: https://finance.yahoo.com/news/bottom-3-stocks-jp-174743953.html