Cinco estrellas doradas
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Las acciones de dividendos de mediana capitalización son la mejor oferta en este momento. Los amo porque los inversionistas de ingresos cojos no los consideran. Se fijan en:
- Acciones de gran capitalización: por dividendo la seguridad.
- Acciones de pequeña capitalización: por dividendo crecimiento.
Mientras tanto, muchas grandes acciones de mediana capitalización que pasan desapercibidas se ubican entre $ 2 mil millones y $ 10 mil millones en capitalización de mercado. Se sientan en un "punto óptimo" que se adapta a la seguridad de los dividendos y crecimiento.
Es por eso que generan grandes retornos.
Touchstone Investments informa que, al observar los rendimientos continuos de 20 años, las empresas de mediana capitalización han experimentado "generalmente rendimientos absolutos más altos durante los últimos 42 años":
Las empresas de mediana capitalización superan
Inversiones de piedra de toque
Es fácil pasar por alto estos nombres: los medios no hablan tanto de ellos y tienden a tener mucha menos cobertura de analistas que los Manzanas (AAPL) y Microsoft
Hablemos de cinco empresas de mediana capitalización que cotizan a bajo precio. Estoy hablando de relaciones precio-beneficio (P/E) de un solo dígito con rendimientos generosos entre 7.2% y 15.3% mientras escribo (y no, eso no es un error tipográfico).
Banco Comunitario de Nueva York
Rentabilidad por dividendo: 7.2%
Adelante P/E: 6.7
Banco Comunitario de Nueva York (NYCB) es la sociedad de cartera de New York Community Bank, una caja de ahorros con 237 sucursales que atienden a cinco estados y, en lugar de estar bloqueada regionalmente, atiende al noreste (NY/Nueva Jersey), el Medio Oeste (Ohio), el Sureste (Florida) y el Suroeste (Arizona).
A diferencia de muchas acciones financieras con rendimientos descomunales, NYCB es solo un banco común y corriente. Tiene casi $ 60 mil millones en activos en una amplia gama de ofertas tradicionales, como cuentas corrientes y de ahorro, hipotecas, cuentas comerciales, préstamos comerciales y más.
Sin embargo, NYCB se cotiza a bajo precio, y ofrece un rendimiento aún mayor de lo normal, debido a una disminución de aproximadamente el 30% desde sus máximos de 2022, que es mucho peor que sus contemporáneos.
Parte de esto es solo que NYCB está siendo arrastrado por el descenso del sector financiero. Parte de esto se informó recientemente de resultados trimestrales que simplemente estaban en línea con las estimaciones. Pero también pesa sobre las acciones una extensión de una fusión con la empresa con sede en Michigan Flagstar Bancorp (FBC), que probablemente vería el cierre del acuerdo en la segunda mitad de 2022, y el anuncio de que la nueva compañía combinada necesitaría la aprobación tanto de la Reserva Federal como de la Oficina del Contralor de la Moneda, y este último no es un golpe. remojar. E incluso si lo hace, Flagstar, que depende en gran medida de su negocio hipotecario, tiene sus propias dificultades, como lo demuestra una gran pérdida trimestral.
El dulce dividendo parece seguro, fusiones y adquisiciones o no. Pero si NYCB realmente puede convertir su valor en una ventaja adicional es algo así como una apuesta que depende de que ambos se fusionen con éxito con Flagstar y que Flagstar cargue con su peso.
Antigua República Internacional
Rentabilidad por dividendo: 4.1% / 10.7%
Adelante P/E: 8.9
Otra financiera de alto rendimiento que vale la pena mirar es Antigua República Internacional (ORI)—un proveedor de seguros generales y de títulos cuyo rendimiento general decente desmiente una parte mucho mayor del cambio que se arroja a los inversores.
Old Republic es parte de un grupo élite de acciones que la mayoría de los inversionistas tienden a pasar por alto: The Dividend Aristocrats. “Pero espera”, dices, “he oído hablar de ellos”. Sí, ha oído hablar del S&P 500 Dividend Aristocrats, el club donde personas como Coca-Cola
ORI es un aristócrata de mediana capitalización particularmente notable, con cuatro décadas de aumentos ininterrumpidos en los pagos.
Pero lo que realmente hace a Old Republic International es que sigue aumentando su pago de manera confiable y tiene un rendimiento regular bastante bueno, al mismo tiempo que supervisa uno de los programas de dividendos más responsables que encontrará: un programa que, cuando los tiempos son buenos, puede cambiar ese pago. en marcha alta. ORI tiene un sistema de dividendos de dos partes en el que paga dividendos trimestrales regulares, pero también pagos anuales especiales basados en sus ganancias del año. Por ejemplo, un dividendo especial de $1.50 por acción entregado el otoño pasado lleva el rendimiento de ORI a dos dígitos. (Solo recuerde: estos dividendos especiales pueden variar de un año a otro).
Crestwood Equity Partners LP (CEQP)
Rentabilidad por dividendo: 8.6%
Adelante P/E: 12.4
Crestwood Equity Partners LP (CEQP) es una sociedad limitada maestra (MLP) de midstream que posee una serie de activos involucrados en la recolección, procesamiento, tratamiento, compresión y/o almacenamiento de gas natural, líquidos de gas natural, petróleo crudo e incluso agua producida. Sus activos están ubicados principalmente en las cuencas de los ríos Williston, Delaware y Powder, así como en los esquistos de Marcellus y Barnett.
La mayoría de los inversores estarían contentos con un rendimiento general como el de CEQP, que es un 8% superior en un mercado a la baja. ¿Otra cara? Eso no está ni cerca de lo que están haciendo otras MLP y el sector energético en su conjunto.
Retener a CEQP fue un primer trimestre generalmente pésimo en el que tanto el EBITDA (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) como el DCF (flujo de caja distribuible, que es de lo que se pagan las distribuciones de MLP) fueron más bajos de lo que esperaba Wall Street.
Dicho esto, la empresa reafirmó su orientación para todo el año y espera que Williston, Powder River y Delaware sean más productivos más adelante en 2022. La empresa también está volviendo al crecimiento de la distribución, lo que significa que este gran rendimiento, si se compra ahora, será aún mayor. sobre la base de su costo.
Gerdau (GGB)
Rentabilidad por dividendo: 9.4%
Adelante P/E: 4.5
La siderúrgica con sede en São Paulo, Brasil Gerdau (GGB) cuenta con plantas en su país de origen, así como en Argentina, Canadá, México y algunos otros países latinoamericanos. También es el mayor productor de acero largo de Estados Unidos. (El acero largo cubre una serie de productos, como varillas, rieles y alambres, así como vigas y secciones estructurales).
Gerdau es como la mayoría de las acciones de materiales en el sentido de que están jugando en un campo muy cíclico. Si bien sus líneas superior e inferior han ido en la dirección correcta durante un tiempo, no obtendrá el mismo rendimiento operativo lineal que esperaría de, por ejemplo, una empresa que vende jabón. Los ingresos de 2018, por ejemplo, llegaron a 46.2 millones de reales brasileños, disminuyeron a 39.6 millones en 2019, se recuperaron a 43.8 millones en 2020 y aumentaron a 78.3 millones en 2021.
Afortunadamente, eso no es una anomalía: se espera que las ventas se mantengan en niveles variables por encima de los 70 mil millones de reales durante los próximos dos años. En realidad, Gerdau anda resoplando.
GGB es similar a los gustos de General Motors
Sin embargo, debemos señalar que Gerdau es una “acción de dividendos para jóvenes”. Es decir, puede generar muchos ingresos, pero no lo hace de manera constante. Gerdau pagará al menos el 30% de la utilidad neta ajustada del año en dividendos, pero los pagos están por todas partes. Sus últimos cuatro dividendos fueron de 3.95 céntimos, 29 céntimos, 7 céntimos y 10.5 céntimos. Es difícil planificar su jubilación, pero es más fácil de manejar si deja que la capitalización haga su trabajo durante unas pocas décadas más o menos.
OneMain Financiero (OMF)
Rentabilidad por dividendo: 7.7% / 12.2%
Adelante P/E: 5.3
OneMain Financiero (OMF) ofrece préstamos personales a plazos a millones de estadounidenses, muchos de los cuales tienen puntajes de crédito no preferenciales.
Puede ser un negocio turbulento, pero creció como una mala hierba durante COVID. Y mientras se está enfriando, no se ha enfriado. La morosidad, por ejemplo, ha estado aumentando en los últimos meses, pero eso es principalmente estacional; en realidad, son ligeramente más bajos año tras año. Como resultado, las acciones de OMF se están comportando admirablemente en comparación con el sector.
Este es un negocio resistente, uno que espera ser rentable incluso si Estados Unidos cae en recesión. Mientras tanto, está mejorando las recompensas para los accionistas no de una sino de dos formas:
- Recompras más altas: A fines de 2021, la compañía aumentó su autorización de recompra de $200 millones a $300 millones.
- Mayores dividendos: En febrero de 2022, la compañía anunció un enorme aumento del 35 % en su pago trimestral, a 95 centavos por acción. Fue 25 centavos hace apenas tres años.
Ahora, según ese dividendo trimestral, OMF rinde alrededor del 7.7%. Pero OneMain es otro pagador de dividendos especiales de rutina, y esa sum también ha mejorado durante años. Una vez que se tiene en cuenta un pago especial de $3.50 por acción a partir de agosto de 2021, el rendimiento real de OMF es en realidad superior al 12 %.
Brett Owens es estratega jefe de inversiones de Perspectiva contraria. Para obtener más ideas sobre ingresos, obtenga su copia gratuita de su último informe especial: Su cartera de jubilación anticipada: Grandes dividendos, todos los meses, para siempre.
Divulgación: ninguna
Fuente: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/05/08/the-best-mid-cap-dividend-stocks-for-2022/