Los 5 reyes de dividendos de mayor rendimiento

Dividend Kings son un grupo selecto que ha aumentado los dividendos durante más de 50 años; actualmente solo hay 39 acciones que cumplen con este estatus de élite. Bob Ciura, un editor en Dividendo seguro y un contribuyente a MoneyShow.com ha revisado todos los "Reyes" y destaca las 5 acciones de mayor rendimiento del grupo.

Las acciones de atención médica son generalmente atractivas para los inversores de ingresos, debido a sus rendimientos de dividendos superiores al promedio y al crecimiento confiable de los dividendos. Las principales compañías de atención médica de EE. UU. como AbbVie Inc. (ABBV) generan un gran flujo de efectivo cada año, incluso durante las recesiones, lo que les permite aumentar sus dividendos regularmente.

Las acciones de atención médica como AbbVie también se beneficiarán del envejecimiento de la población estadounidense, lo que debería generar un crecimiento continuo a largo plazo. Como resultado, AbbVie es uno de nuestros Reyes de los Dividendos mejor clasificados en la actualidad.

AbbVie es una empresa de biotecnología centrada en el desarrollo de fármacos para inmunología, oncología y virología. Fue escindido por Abbott Laboratories (ABT) en 2013. Volviendo a sus días como subsidiaria de Abbott, AbbVie ha aumentado su dividendo durante 50 años consecutivos.

La empresa ha generado un crecimiento impresionante en 2021. Los ingresos del cuarto trimestre de 14.9 7 millones de dólares representaron un aumento interanual del 3.31 %. Los ingresos se vieron afectados positivamente por el crecimiento saludable de nuevos productos. Las ganancias por acción de $ 13 aumentaron un XNUMX% y superaron las estimaciones de los analistas.

AbbVie también brindó una sólida orientación para el próximo año. La gerencia espera un EPS ajustado en un rango de $14.00 a $14.20 para 2022, lo que representaría otro año de crecimiento considerable para la empresa.

Existe cierta preocupación sobre el futuro del crecimiento de AbbVie, ya que su producto estrella, Humira, enfrentará el vencimiento de la patente en los EE. UU. en 2023. El vencimiento de las patentes es un gran riesgo para las compañías farmacéuticas. De hecho, la gerencia de AbbVie espera que las ventas disminuyan en 2023, pero la empresa confía en que volverá a tener un crecimiento positivo en 2024.

A pesar del desafío que representa la pérdida de exclusividad en Humira, creemos que AbbVie tiene potencial de crecimiento a largo plazo. AbbVie tiene mucho crecimiento en camino, tanto en su propio camino como a través de productos adquiridos.

En primer lugar, la propia I+D de AbbVie ha producido éxitos de taquilla potenciales como Skyrizi y Rinvoq, que se prevé que generen ingresos combinados de más de 15 millones de dólares a mediados de esta década y no alcancen las ventas máximas hasta principios de la década de 2030.

AbbVie también ha realizado adquisiciones a lo largo de los años para ayudar a reforzar su cartera. La adquisición importante más reciente fue la toma de control de Allergan por $ 63 mil millones, que proporcionó a AbbVie una cartera de productos estéticos de alta calidad, liderada por Botox Cosmetic, que es una marca registrada y no tiene vencimiento de patente.

AbbVie es una acción de dividendos atractiva no solo por su fuerte rendimiento de dividendos del 3.9%, sino también por su crecimiento de dividendos. AbbVie ha generado un crecimiento anual de EPS del 15 % desde la escisión de Abbott. Ha hecho lo mismo aumentando su dividendo a un ritmo agresivo. Según la empresa, AbbVie ha aumentado su dividendo trimestral en más de un 250 % desde 2013.

El rendimiento actual del 3.9% de AbbVie es un rendimiento relativamente alto entre las acciones de atención médica. Y es casi tres veces el rendimiento promedio del índice S&P 500. Por lo tanto, debido a su alto rendimiento de dividendos y fuerte potencial de crecimiento, consideramos a AbbVie como uno de los principales reyes de los dividendos.

Sociedad de cartera de gas natural del noroeste (NWN) es el cuarto rey de dividendos con mayor rendimiento en este momento, con un rendimiento actual justo por encima del 4%. Este es un rendimiento muy atractivo, considerando que el índice S&P 500 produce solo ~1.3% en promedio.

Northwest Natural Gas es una acción de alto rendimiento con un nivel muy alto de seguridad de dividendos. Debido a que la empresa opera en el sector de servicios públicos, tiene un flujo casi garantizado de ingresos y ganancias cada año. El pago seguro de dividendos y el alto rendimiento de NW Natural lo convierten en una acción de dividendos atractiva para los inversores de ingresos adversos al riesgo.

NW Natural es una empresa de servicios públicos de gas natural que se fundó en 1859. Atiende a más de 760,000 1.4 clientes en la actualidad, principalmente en el noroeste del Pacífico. NW Natural es una empresa relativamente pequeña, con una capitalización de mercado de solo $ XNUMX mil millones, lo que hace que su larga racha de dividendos sea mucho más impresionante.

2021 fue otro año de rentabilidad constante y crecimiento sólido para NW Natural. En el tercer trimestre, los ingresos crecieron un 8.7 % año tras año. La utilidad neta creció un 55% a $1.24 por acción durante los primeros nueve meses de 2021. La compañía también informó que agregó casi 12,000 medidores de gas natural en los últimos 12 meses.

Es probable que el crecimiento futuro sea modesto para NW Natural. Dado que los servicios públicos están altamente regulados, la empresa no tiene control sobre sus precios y márgenes. Sin embargo, a cambio, una empresa de servicios públicos altamente regulada como NW Natural disfruta de un nivel predecible de ganancias y crecimiento.

Sin embargo, la compañía debe gestionar un crecimiento de ganancias de un solo dígito bajo, lo que debería permitir aumentos de dividendos anuales. El crecimiento se derivará de los aumentos de precios aprobados y la adquisición continua de clientes. NW Natural también tiene un negocio de servicios de agua que proporcionará una pequeña cantidad de crecimiento.

Como empresa de servicios públicos, es poco probable que NW Natural produzca un alto crecimiento. Sin embargo, los beneficios de invertir en acciones de servicios públicos son un pago de dividendos altamente seguro, con espacio para aumentos de dividendos incluso durante las recesiones.

La razón de esta seguridad de los dividendos es sencilla: los consumidores siempre necesitarán que les entreguen gas en sus hogares, incluso cuando la economía de EE. UU. entre en recesión. Como resultado, las acciones de servicios públicos se encuentran entre las acciones de dividendos más seguras.

Mientras tanto, NW Natural espera EPS en un rango de $ 2.40 y $ 2.60 para 2021. Con un pago de dividendo anualizado actual de $ 1.93 por acción, NW Natural tiene un índice de pago de dividendo proyectado del 77%. Esto es más alto que muchas otras acciones, pero no es del todo inusual para una acción de servicios públicos. Y deja mucho espacio para pequeños aumentos de dividendos cada año.

La compañía tiene uno de los registros más largos de aumento de dividendos en todo el mercado de valores. NW Natural ha aumentado su dividendo durante 66 años consecutivos.

Acciones del fabricante de componentes de muebles Leggett y Platt (LEG) han tenido un desempeño significativamente inferior al índice S&P 500. Mientras que el S&P generó un rendimiento total del 15 % en el último año, las acciones de LEG han disminuido un 4 % en ese tiempo.

La caída en el precio de las acciones ha elevado el rendimiento de dividendos de Leggett & Platt por encima del 4%. Como resultado, Leggett & Platt es uno de los reyes de los dividendos de mayor rendimiento en este momento.

Pero los reyes de los dividendos de alta calidad como Leggett & Platt normalmente no permanecen infravalorados por mucho tiempo. Creemos que Leggett & Platt tiene un potencial de crecimiento a largo plazo y que la empresa eventualmente se recuperará de las presiones inflacionarias.

Leggett & Platt es un diseñador, fabricante y distribuidor de productos de ingeniería. La mayor parte de su negocio se centra en el suministro de muebles. La empresa opera en tres segmentos: productos de ropa de cama, productos especializados y muebles, pisos y productos textiles.

La empresa produce una amplia gama de productos, que incluyen varillas de acero, productos químicos y aditivos para espumas, camas ajustables, máquinas de coser y acolchadoras, empaques para colchones, soporte lumbar para asientos de automóviles, cilindros hidráulicos de ingeniería, hardware de movimiento para sofás y sillas reclinables, entre otros.

2021 fue un año desafiante para Leggett & Platt. La inflación ha repuntado en EE. UU., lo que ha afectado negativamente a los márgenes de la empresa, ya que sus costes se han elevado en todo el negocio. Sin embargo, Leggett & Platt continúa funcionando a pesar de las presiones inflacionarias.

En el cuarto trimestre de 2021, las ventas alcanzaron un récord trimestral de 1.333 millones de dólares, un 13 % más que en el mismo trimestre del año pasado. El aumento de los costos resultó en una leve disminución de las ganancias, pero la empresa siguió siendo altamente rentable con un BPA de $0.77 en el trimestre.

Durante todo el año, Leggett & Platt generó ventas récord de $ 5.073 mil millones, un aumento del 19 % con respecto a 2020. Las ganancias por acción ajustadas de $ 2.78 aumentaron con respecto al año anterior, lo que demuestra la capacidad única de la empresa para aumentar las ganancias por acción, incluso en tiempos de inflación.

Los rendimientos esperados de una acción incluyen el crecimiento de las ganancias futuras, los dividendos pagados a los accionistas y el impacto de un múltiplo de valoración creciente o decreciente. En nuestra opinión, Leggett & Platt generará rendimientos esperados por encima del 10 % anual durante los próximos cinco años.

Creemos que la compañía es capaz de generar un crecimiento anual de EPS del 5%. Además, la acción tiene una rentabilidad por dividendo actual del 4.3%. Por último, consideramos que la acción está significativamente infravalorada.

Con base en el EPS proyectado de $2.85 (el punto medio de la guía de la compañía) para 2022, las acciones de LEG se negocian con una relación P/E a futuro de 13.8; nuestra estimación de valor justo para las acciones de LEG es un P/U de 16. Creemos que este es un P/U de valor justo mucho mejor para un negocio de alta calidad como LEG.

Por lo tanto, se espera que los rendimientos totales estimados superen el 12 % anual para las acciones de LEG. LEG no solo es uno de los reyes de dividendos de mayor rendimiento, sino que también es uno de los mejor clasificados en términos de rendimiento esperado.

Las acciones de tabaco suelen ofrecer altos rendimientos de dividendos. Unos pocos elegidos también pueden aumentar sus dividendos cada año. Si bien el tabaco ya no es una industria en crecimiento, los principales productores siguen siendo muy rentables con fuertes flujos de caja. Esto les permite distribuir un alto pago de dividendos a los accionistas.

corporación universal (UVV) ha incrementado su dividendo por 50 años consecutivos, convirtiéndose en el Rey del Dividendo. No es una acción de crecimiento de dividendos; la compañía generalmente anuncia pequeños aumentos de un solo dígito bajo en forma porcentual cada año. Sin embargo, los inversores interesados ​​principalmente en altos ingresos por dividendos podrían encontrar atractivas las acciones de Universal.

Universal Corporation es el exportador e importador de tabaco en hoja más grande del mundo. Es el comprador mayorista y procesador de tabaco que opera entre las fincas y las empresas que fabrican cigarrillos, tabaco de pipa y puros. Universal Corporation fue fundada en 1886 y tiene su sede en Richmond, Virginia.

La compañía ha tenido un buen comienzo para el año en curso. En el trimestre fiscal más reciente, la compañía generó ingresos de $450 millones, un 22% más que el trimestre del año anterior. Los ingresos crecieron un 16 % durante la primera mitad del año fiscal actual, alcanzando los $800 millones debido a una combinación de productos más sólida.

Las ganancias por acción ajustadas de Universal totalizaron $0.66 durante el segundo trimestre. Esto elevó las ganancias por acción del primer semestre de Universal a $1.

Universal Corporation opera en una industria que ha alcanzado su apogeo y ha decaído durante muchos años. Al mismo tiempo, no hay necesidad de gastos de capital significativos, lo que da como resultado un flujo de caja libre relativamente alto. Esto ha permitido a la compañía aumentar su dividendo cada año.

Las acciones universales son atractivas para los ingresos en la superficie, debido al rendimiento del 5.7%. Esto se compara muy favorablemente con el índice S&P 500, que en promedio rinde 1.4%. Sin embargo, los inversores siempre deben mirar debajo del capó, por así decirlo, para determinar si el pago de dividendos de una acción es seguro.

Por un lado, el índice de pago de Universal es bastante alto, con un 71 % esperado para 2022. Por otro lado, se espera que el índice de pago disminuya desde un máximo anterior del 87 % en 2020. Y Universal ha aumentado su dividendo por 50 años consecutivos. años. Esto en sí mismo es una señal de que la empresa tiene la capacidad de generar suficiente flujo de efectivo para pagar el dividendo, con un pequeño aumento cada año.

Los inversores no deben esperar mucho en cuanto a ganancias o crecimiento de dividendos para la empresa en el futuro. Pero los inversores de ingresos pueden encontrar atractivas las acciones de Universal por su alto rendimiento de dividendos.

Gigante del tabaco Altria Group (MO) es el Dividend Kings de mayor rendimiento. Altria está operando en una industria en declive. Las ventas de cigarrillos han disminuido constantemente en los EE. UU. durante las últimas décadas. Pero Altria ha mantenido un alto nivel de rentabilidad y flujo de efectivo, gracias a los aumentos constantes de precios y menores gastos de capital. El rendimiento de dividendos del 7% de Altria y los aumentos constantes de dividendos lo convierten en una acción atractiva para los inversores de ingresos.

Altria Group fue fundado en 1847. Hoy en día, es un gigante de consumo básico. Vende la marca de cigarrillos Marlboro en los Estados Unidos. También fabrica marcas no fumables, incluidas Skoal y Copenhagen. Altria también tiene una participación del 10 % en el gigante cervecero mundial Anheuser-Busch InBev (BROTE).

Como es típico de muchas compañías tabacaleras, Altria continúa registrando un crecimiento constante. En el cuarto trimestre de 2021, los ingresos por productos fumables aumentaron un 2.3 % año tras año. Los ingresos netos generales disminuyeron un 0.8 % a 6.3 millones de USD debido a menores ingresos por vinos. Sin embargo, Altria aumentó sus ganancias por acción ajustadas en un 10 % debido a los controles de gastos y la recompra de acciones. La compañía recompró 15.5 millones de acciones a un precio promedio de $45.40 por un total de $703 millones.

Para 2022, Altria espera generar una guía de EPS diluido para todo el año de $ 4.79 a $ 4.93. Esto significa que 2022 será otro año altamente rentable para la compañía, lo que impulsará sus dividendos.

Altria está explorando múltiples vías para el crecimiento futuro, fuera del tabaco. La empresa posee una gran participación accionaria en Juul, un fabricante y distribuidor de productos de vapeo, así como una empresa de cannabis. Grupo Cronos (CRON). La diversificación en nuevas categorías de productos podría ayudar a impulsar el crecimiento de Altria.

La larga historia de crecimiento de dividendos de Altria tiene mucho que ver con sus ventajas competitivas, que son principalmente la fortaleza de su marca y las economías de escala. Su marca insignia, Marlboro, domina más del 40 % de la cuota de mercado minorista en los Estados Unidos. Esto proporciona a Altria un gran poder de fijación de precios, lo que se traduce en una tasa de crecimiento constante de los ingresos.

Al mismo tiempo, Altria puede mantener bajos sus gastos, lo que genera altos márgenes de beneficio y flujo de caja. Altria utiliza una parte importante de su flujo de caja para recomprar acciones, lo que supone un impulso adicional para el crecimiento de las ganancias por acción.

Así es como Altria puede continuar aumentando su dividendo cada año, incluso mientras la industria en general lucha. Altria también tiene una política clara de dividendos, que consiste en distribuir el 80% de sus ganancias por acción ajustadas cada año en forma de dividendos. Esto les da a los inversores una visión más clara de cuáles serán los futuros aumentos de dividendos. En general, Altria es un Rey de los Dividendos atractivo, debido a su rendimiento del 7% y sus incrementos anuales.

(Divulgación: el autor es largo ABBV)

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