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Jueves, enero 19, 2023
El boletín de hoy es de Jared Blikre, un reportero centrado en los mercados en Yahoo Finance. Síguelo en Twitter @SPYJared. Lea esta y más noticias del mercado sobre la marcha con el Aplicación de finanzas de Yahoo.
A pesar de las Pérdidas del miércoles en los principales índices de EE. UU., las acciones se están disparando en 2023.
El compuesto Nasdaq (^ IXIC) y S&P 500 (^ GSPC) están teniendo su mejor comienzo de año desde 2019.
Y al disfrutar de estas ganancias en el nuevo año, las acciones se están desviando de las tendencias que surgieron en la segunda mitad de 2022. Un movimiento que tiene implicaciones importantes para los inversores.
Comience con el mayor perdedor del día, el Promedio Industrial Dow Jones (^ DJI), que bajó un 1.81%, o 614 puntos, el miércoles, su peor resultado en más de un mes. A finales de diciembre, el Dow había superado al Nasdaq en 20 puntos porcentuales, la mayor cantidad desde el estallido de la burbuja de las puntocom dos décadas antes.
Sin embargo, a pesar de este rendimiento superior, el Dow terminó 2022 con una caída de casi un 9%. Había pocos lugares para que los inversores se escondieran en 2022.
Pero el miércoles, el Nasdaq superado el Dow Jones en 57 puntos básicos. Particularmente notable en un día tan negativo para el mercado. En los primeros 11 días de negociación del año, el Nasdaq ya ha subido un 4.69 % en comparación con la escasa ganancia del 0.45 % del Dow Jones.
Si nos sumergimos en el índice de referencia S&P 500 y observamos el desempeño relativo del sector, el gráfico del sector hasta la fecha de 2023 es casi el inverso de 2022.
El segundo sector con peor desempeño del año pasado es el mejor de este año: consumo discrecional (XLY).
Los dos componentes de mega capitalización más grandes del sector son importantes: Amazon (AMZN) y Tesla (TSLA), que son muy positivos hasta ahora en 2023, ganando un poco más del 4% cada uno.
Los otros dos sectores además del consumo discrecional que albergan algunos de los nombres más importantes del mercado: tecnología (XLK) y Servicios de Comunicación (XLC) — también se desempeñan como líderes este año.
Y no pasemos por alto la fortaleza en Bienes Raíces (XLRE), que ha subido más del 5% después de haber soportado uno de los mercados inmobiliarios más desafiantes en una generación el año pasado. Otro gran cambio narrativo después de 2022.
Por otro lado, esos sectores rojos en el mapa de calor anterior: Servicios públicos (XLU), Cuidado de la salud (XLV), y productos básicos de consumo (XLP)— fueron los sectores menos malos después de Energía el año pasado. Estos sectores también se conocen comúnmente como áreas defensivas del mercado para que los inversores encuentren refugio en una tormenta. Sin embargo, en el mercado de 2023, parece que las operaciones seguras no lo son del todo.
El mercado de bonos también está confirmando movimientos de regreso a estas áreas del mercado en crecimiento que antes no eran amadas y que sufrieron los mayores golpes hace un año.
El miércoles, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años (^ TNX) se desplomó 16 puntos básicos hasta el 3.375 %, un mínimo de cuatro meses. En igualdad de condiciones, la caída de los rendimientos de los bonos favorece a las acciones de crecimiento que dependen de tasas de interés más bajas.
Y aunque la compra de bonos a menudo se ve como inversores que huyen hacia la seguridad, en este momento la oferta de bonos parece firmemente parte de un riesgo en el comercio.
Finalmente, agregue la reacción del mercado del miércoles a las noticias económicas.
Diciembre las ventas minoristas sorprendieron a la baja con una caída del 1.1%, que sigue a una huella negativa similar en noviembre. Los inversores parecen estar valorando esta mala noticia objetivamente por lo que es: malas noticias — en lugar de intentar jugar al ajedrez 4D con Jay Powell y la Reserva Federal.
Hablando de la Fed, los nuevos activos de riesgo macro favoritos del mercado, bitcoin (BTC-USD) y etéreo (ETH-USD), han subido un 25% cada uno este año. Bitcoin y las criptomonedas han sido particularmente volátiles en torno a importantes decisiones de la Reserva Federal y datos de inflación, lo que ha llevado a los mercados de riesgo al alza en ocasiones y a la baja en otras.
En pocas palabras: Bitcoin es un claro líder este año entre las partes "más marginales" de los mercados y, actualmente, la dirección es ascendente.
Ahora, algunos de estos bolsillos de los mercados han estado mostrando fortaleza desde finales del año pasado. Bajo un liderazgo diferente, esto podría cambiar.
Pero este es un mercado que comienza a mostrar las manos de los ganadores sobre los perdedores.
Como Steven Strazza, director de investigación de All Star Charts tuiteó esta semana: “Los brotes se están pegando. Las averías están fallando. No es un comportamiento de mercado bajista”.
Qué ver hoy
Economía
8:30 am ET: Viviendas iniciadas, diciembre (1.358 millones esperados, 1.427 durante el mes anterior)
8:30 am ET: Permisos de construcción, diciembre (1.365 millones esperados, 1.342 millones durante el mes anterior, revisado a 1.351 millones)
8:30 am ET: Viviendas iniciadas, mes a mes, diciembre (-4.8% esperado, -0.5% durante el mes anterior)
8:30 am ET: Permisos de construcción, mes a mes, diciembre (1.0% esperado, -11.2% durante el mes anterior, revisado a -10.6%)
8:30 am ET: Índice de perspectivas empresariales de la Fed de Filadelfia, enero (-11.0 esperado, -13.8 durante el mes anterior, revisado a -13.7)
8:30 am ET: Peticiones de desempleo, semana que terminó el 14 de enero (214,000 205,000 esperados, XNUMX XNUMX durante la semana anterior)
8:30 am ET: Reclamaciones continuas, semana que terminó el 7 de enero (1.655 millones esperados, 1.634 millones durante la semana anterior)
Ganancias
Netflix (NFLX), Procter & Gamble (PG), American Airlines (AAL), comerica inc. (CMA), financiero fiduciario Corp. (TFC), Industrias PPG Inc. (PPG), Empresa Fastenal (RÁPIDO), M&T Bank (MTB), Fifth Third Bancorp (FITB), Corporación Northern Trust (NTRS), KeyCorp (VENTAJAS), Grupo financiero SVB (SIVB)
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Fuente: https://finance.yahoo.com/news/the-2023-investment-narrative-is-already-diverging-from-2022-morning-brief-102349236.html