Una cosa por la que los inversores tienen que alegrarse en el nuevo año: al menos 2022 ha terminado. El mercado bajista del año pasado fue duro para las cuentas de los inversores. Los índices no muestran completamente la destrucción de algunos de los antiguos favoritos del crecimiento en algunas carteras. Además, la agitación y la volatilidad podrían haber puesto fácilmente a los operadores en el lado perdedor de una tendencia varias veces a lo largo de 2022.
Así es como manejamos el mercado bajista de 2022 desde un Swing Trading perspectiva. Nuestro enfoque clave estaba en la supervivencia.
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Reducir la exposición en un mercado bajista
El camino hacia el crecimiento de la riqueza a largo plazo no suele ir en línea recta. Hay un montón de picos y valles en el camino. Al aplicar algunos principios de sincronización del mercado, nuestro objetivo de swing trading es participar más al alza y reducir nuestras reducciones a la baja. Quienes se oponen a la sincronización del mercado argumentan que es demasiado difícil de lograr. Reducir la exposición durante un mercado bajista, sostienen, corre el riesgo de perder demasiado terreno cuando el mercado inevitablemente cambia.
Tienen un punto si te esfuerzas por la perfección. Pero no tiene que llamar al tope final de un mercado alcista o al fondo de un mercado bajista para hacer una diferencia significativa en sus resultados. Especialmente en la caída de su volatilidad. Considere el gráfico que se muestra para el rendimiento de nuestro producto SwingTrader frente al S&P 500 durante el mercado bajista de 2022. La línea en la parte superior muestra cómo Swing Trader básicamente se mantuvo estable durante todo el año, mientras que el resultado final muestra la acción dolorosa en el S&P 500.
¿Cómo logramos el rendimiento superior? En gran medida, se debió a la reducción de la exposición, como se muestra en el gráfico de área en la parte inferior del gráfico.
El rendimiento superior comenzó casi de inmediato en 2022. La exposición reducida en enero dejó a SwingTrader al alza (1.2 %), mientras que el S&P 500 cayó un 5.3 % durante el mes. (1).
¿Cómo supimos reducir la exposición? En primer lugar, una de nuestras estrategias de swing trading es potenciar los beneficios. La siguiente parte es crítica. Si no encuentra nuevas acciones y configuraciones para reemplazar sus posiciones vendidas, terminará con una exposición más baja. Ocurre casi naturalmente.
Repuntes del mercado bajista
¿Qué pasa cuando el mercado gira? El S&P 500 tuvo un fuerte repunte en marzo (2) aumentando un 3.6% en el mes. Nuestra exposición reducida condujo a un bajo rendimiento con una ganancia de solo el 1.3%. Pero luego sucedió lo mismo. Vendimos hasta la fuerza y no encontramos ninguna configuración nueva para reemplazar las existencias antiguas. Como resultado, terminamos evitando en gran medida la recesión a través de los mínimos de junio. (3).
El mismo patrón se repitió en el repunte del mercado bajista de julio cuando SwingTrader alcanzó máximos para el año. (4). Aunque nuestras ganancias fueron modestas, estábamos en una buena posición para alcanzar máximos al no participar tanto en la parte baja. Si la tendencia hubiera continuado al alza, más configuraciones habrían aumentado nuestra exposición. En cambio, el S&P 500 registró nuevos mínimos en octubre (5) y de nuevo cedimos poco terreno a la baja.
Un final difícil para el año, pero sigue siendo una victoria
El rally en el último cuarto fue más difícil de jugar. Comenzó con la subida de muchas de las acciones más golpeadas. Los titulares aumentaban la volatilidad y la agitación.
Al principio, seguimos al mercado al alza, pero nuestra exposición reducida también redujo nuestra subida. (6). Pero entre la rotación del sector y la volatilidad de los titulares, terminamos siendo sacudidos de muchas posiciones rápidamente solo para verlas regresar o ver a otros sectores tomar el control con saltos de la noche a la mañana. El resultado final es que mientras el S&P 500 ganaba, nosotros caíamos modestamente (7).
A finales de año, el S&P 500 también empezó a caer y, de nuevo, nuestra exposición reducida nos salvó. Al final, el S&P 500 bajó un 19.4 % en el año, mientras que SwingTrader vio una caída de solo un 0.4 %, principalmente al final. (8).
Entonces, ¿qué sucede si nos reunimos ahora? Encontraremos más oportunidades comerciales de swing y nuestra exposición aumentará. Lo más probable es que tengamos un rendimiento inferior al principio mientras aumentamos nuestra exposición. Pero si el repunte se mantiene, tendremos nuevos productos que mantendrán nuestra exposición más alta y aumentarán nuestra participación. La brecha de rendimiento superior durante el mercado bajista nos preparará muy bien para nuevos máximos mucho antes de que el S&P 500 recupere el terreno perdido el año pasado. Los retiros más pequeños pueden pagar grandes dividendos para el crecimiento a largo plazo de una cartera.
Los suscriptores y los participantes en las pruebas de SwingTrader pueden acceder a más detalles sobre transacciones anteriores. Pruebas gratis están disponibles. Siga a Nielsen en Twitter en @IBD_JNielsen.
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Fuente: https://www.investors.com/research/swing-trading/swing-trading-bear-market-survival-guide/?src=A00220&yptr=yahoo