¿Un nuevo enfoque para resolver la Pérdida Impermanente?
Los usuarios de Automated Market Maker (AMM) están perdiendo miles de millones de dólares cada año debido a la Pérdida Impermanente. Un estudio académico reciente también señaló que alrededor del 50% de los proveedores de liquidez (LP) de Uniswap v3 experimentaron rendimientos negativos.
Hasta ahora, hemos visto algunos protocolos AMM que intentan abordar el problema de la Pérdida Impermanente, como Bancor y su sistema de seguros. Bancor optó por no abordar directamente la pérdida transitoria, sino cubrirse de este riesgo.
Swaap y su innovador Matrix Market Maker intentan resolver directamente la pérdida impermanente y convertirse en el primer Market Maker automatizado neutral en el mercado, desbloqueando una mayor eficiencia para DeFi al limitar el comercio de arbitraje.
Swaap podría ser una bendición tanto para los proveedores de liquidez como para los comerciantes, ya que Cyrille Pastour, cofundadora de Swaap Labs, dijo: “La pérdida transitoria tiene un impacto negativo tanto en los rendimientos de los LP como en las tarifas comerciales. Al abordarlo de forma nativa, Swaap es un paso crucial hacia una adopción más amplia de DeFi”.
Con Swaap, los proveedores de liquidez ahora tienen la oportunidad de obtener rendimientos pasivos sin preocuparse por la pérdida transitoria.
¿Qué es la pérdida impermanente?
La pérdida impermanente es una pérdida de dinero experimentada por los proveedores de liquidez en AMM tradicional debido a la divergencia entre los precios de los activos en un grupo. Las principales razones detrás de este fenómeno son el diseño de AMM tradicionales que utilizan la fórmula de producto constante para equilibrar su grupo y el hecho de que no integran información fuera de la cadena.
Esto conduce a situaciones de arbitraje que benefician a los árbitros a expensas de los proveedores de liquidez.
Por ejemplo, si invierte 1 ETH y 1000 DAI en un grupo cuando 1 ETH = 1000 DAI, esta es la pérdida temporal que experimentaría.
El AMM tradicional trata de compensar la pérdida impermanente cobrando tarifas altas a los comerciantes. Por lo tanto, el problema de la pérdida transitoria se convierte en un problema tanto para los proveedores de liquidez como para los comerciantes, y los únicos ganadores son los árbitros.
¿Cómo resuelve Swaap la pérdida impermanente?
La idea central de Swaap es tratar de devolver lo más cerca posible de las cantidades de activos subyacentes que los proveedores de liquidez proporcionaron al grupo.
Para hacerlo, Swaap se ha inspirado en los algoritmos que los creadores de mercado activos han estado usando durante años en TradFi y CeFi. La plataforma aprovecha oráculos y un módulo dinámico para calcular los precios de los activos:
- Los feeds de precios de Chainlink proporcionan datos de mercado que se utilizan para determinar el "precio medio" de los activos en la plataforma
- Se calcula un diferencial dinámico para ayudar a proteger el grupo durante condiciones volátiles. El diferencial dinámico se basa en una predicción de volatilidad basada en datos de precios de Chainlink, un cálculo estocástico y la liquidez del grupo.
Swaap se está lanzando en Polygon
Swaap está en vivo en la red Polygon. Esto garantizará que las transacciones sean más rápidas y económicas que en Ethereum, con una frecuencia Oracle mucho más alta, manteniendo los más altos estándares de seguridad y compatibilidad.
Inicialmente, habrá un grupo único compuesto por tres activos: ETH, BTC y USDC. El grupo será elegible para recompensas retroactivas. Esto significa que los LP que depositen su liquidez recibirán tokens nativos adicionales, en función de su contribución al grupo.
Swaap ha sido auditado por dos conocidas empresas: Chain Security y Runtime Verification. Un paso necesario en un ecosistema DeFi que con demasiada frecuencia sufre la cobertura mediática de numerosos escándalos de alto perfil.
El protocolo cuenta con el respaldo de expertos en DeFi y Web 3 como Julien Bouteloup (CEO y fundador, Stake Capital), Pascal Gauthier (CEO Ledger), Meltem Demirors (CSO Coinshares), Richard Ma (CEO Quantstamp), Mounir Benchemled (CEO Paraswap) o Frédéric Montagnon (Presidente Arianee).
Enlaces de referencia:
Página web: https://www.swaap.finance/
Beta: https://beta.swaap.finance/
Tutorial: https://docs.swaap.finance/docs/tutorials/send_polygon
White Paper: https://www.swaap.finance/whitepaper.pdf
Twitter: https://twitter.com/SwaapFinance
Medio: https://medium.com/swaap-finance
Divulgación: Este es un comunicado de prensa patrocinado. Investigue antes de comprar cualquier criptomoneda o invertir en cualquier proyecto.
Fuente: https://nulltx.com/swaap-launches-first-market-neutral-automated-market-maker-that-resists-impermanent-loss/