Las acciones se recuperan de la recesión, apuestas de tasas de la Fed: resumen de los mercados

(Bloomberg) -- Los mercados bursátiles mundiales tuvieron problemas el miércoles, luego de que los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, impulsaron las apuestas sobre las tasas de interés, elevaron los rendimientos de los bonos del Tesoro y revivieron los temores de que la economía más grande del mundo no podrá esquivar una recesión.

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El índice de referencia de renta variable Stoxx 600 de Europa abrió un 0.3% más débil, después de que un indicador de acciones asiáticas cayera más del 1%, con pérdidas impulsadas principalmente por acciones de materias primas. Los futuros de acciones de EE. UU. se negociaron planos, después de que los índices subyacentes S&P 500 y Nasdaq registraran sus mayores pérdidas en dos semanas. A medida que el dólar extendió la ganancia del 1% del día anterior, los precios del petróleo perdieron más terreno tras la caída del 3.6% del martes.

Los mercados monetarios ahora están valorando que las tasas de interés de EE. UU. suban por encima del 5.6% a finales de este año después de que Powell señalara que estaba dispuesto a acelerar el endurecimiento de las políticas en caso de que la inflación se mantuviera alta. Eso elevó los rendimientos del Tesoro a dos años sensibles a las tasas más allá del 5% por primera vez desde 2007, elevando su prima sobre las tasas a 10 años a un punto porcentual completo por primera vez desde 1981, un nivel que, según los estrategas de Deutsche Bank, indica una recesión. en un plazo máximo de ocho meses.

“Seríamos temerarios si esperáramos que no podemos alcanzar el 6% en las tasas de la Fed, y claramente eso tiene un impacto en los mercados de activos de todo el mundo”, dijo a Bloomberg Television la estratega de Rabobank, Jane Foley. Si la Fed tiene que esforzarse más para reducir la inflación, “eso ciertamente implica una recesión”, agregó.

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A medida que aumentaron las posibilidades de un movimiento de 50 puntos básicos en la reunión de la Fed del 21 y 22 de marzo, los analistas de Goldman Sachs agregaron un aumento de la Fed en julio a sus pronósticos. Las tasas también están revaluando más alto en otros lugares, con apuestas en el Banco de Inglaterra subiendo hasta un 5% el miércoles, mientras que el Banco Central Europeo ahora cotiza 150 puntos básicos adicionales de ajuste.

El dolor está afectando a los mercados emergentes, con el indicador de acciones emergentes de MSCI perdiendo hasta un 1.6%, mientras que una caída en el yuan de China hizo que el banco central señalara su intención de respaldar la moneda.

Foley de Rabobank señaló que el aumento del dólar, que está cerca de sus niveles más altos de este año, se filtraría a las economías emergentes que podrían verse obligadas a aumentar aún más las tasas de interés. “Eso da la impresión de que el crecimiento global también se desacelerará”, dijo.

Powell vuelve a hablar ante el Congreso más tarde ese día, aunque el próximo punto destacado serán los datos de empleo de febrero del viernes. El crecimiento de la nómina ha superado las estimaciones durante 10 meses consecutivos en la racha más larga en décadas, una tendencia que, si se prolonga, aumentará la presión sobre la Fed para que siga aumentando las tasas de interés.

Eventos clave de esta semana:

PIB de la zona del euro, miércoles
Solicitudes de hipoteca de MBA de EE. UU., cambio de empleo de ADP, balanza comercial, ofertas de trabajo de JOLTS, miércoles
Informe semestral de política monetaria del presidente de la Fed, Powell, al Comité de Servicios Financieros de la Cámara, miércoles
Decisión sobre la tasa de Canadá, miércoles
Inventarios de crudo de la EIA, miércoles
IPC de China, IPP, jueves
Recortes de empleos del Challenger de EE. UU., solicitudes iniciales de desempleo, cambio en el patrimonio neto de los hogares, jueves
Decisión sobre la tasa de política del Banco de Japón, viernes
Nóminas no agrícolas de EE. UU., tasa de desempleo, declaración de presupuesto mensual, viernes

Algunos de los principales movimientos en los mercados:

Acciones

Los futuros del S&P 500 cambiaron poco a las 3:22 am, hora de Nueva York
Los futuros del Nasdaq 100 cambiaron poco
Los futuros en el Promedio Industrial Dow Jones cambiaron poco
El Stoxx Europe 600 cae un 0.2%
El índice MSCI World cayó un 0.3%
Los futuros del S&P 500 cambiaron poco
Los futuros del Nasdaq 100 cambiaron poco
El índice MSCI Asia Pacific cayó un 1.1%
El índice de mercados emergentes MSCI cayó un 1.4%

Divisas

El índice Bloomberg Dollar Spot tuvo pocos cambios
El euro se modificó poco a $ 1.0544
La libra esterlina cambió poco a $ 1.1827
El yen japonés cayó un 0.2% a 137.49 por dólar
El yuan offshore subió un 0.2% a 6.9803 por dólar

Criptomonedas

Bitcoin cayó 0.3% a $21,981.15
Ether cambió poco a $ 1,551.72

Bonos

El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años avanzó dos puntos básicos hasta el 3.98%.
El rendimiento a 10 años de Alemania se modificó poco en 2.70%
El rendimiento británico a 10 años avanzó dos puntos básicos hasta el 3.84%

Materias primas

Esta historia fue producida con la asistencia de Bloomberg Automation.