(Bloomberg) — Las acciones cayeron el lunes en un comercio irregular cuando los inversores dividieron su atención entre las inminentes decisiones sobre las tasas de interés en EE. UU. y Europa, la reapertura de los mercados de China continental y la caída de los activos del Grupo Adani.
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Los futuros del S&P 500 y el Euro Stoxx 50 cayeron, al igual que la mayoría de los puntos de referencia asiáticos. El índice Shanghai Shenzhen CSI 300 se deslizó desde los máximos intradiarios, y estuvo a punto de ingresar a un mercado alcista cuando las bolsas en tierra se reanudaron después de la semana de vacaciones del Año Nuevo Lunar.
La caída de las acciones del Grupo Adani de la India aumentó a $ 66 mil millones y sus bonos estaban bajo presión a medida que se intensificaba la lucha con el vendedor en corto Hindenburg Research. Adani Green Energy Ltd. y Adani Total Gas Ltd. volvieron a caer más del 20%.
Esto contrastó con el optimismo en las apuestas de que la Reserva Federal reducirá el ritmo de las subidas de tipos a finales de esta semana, y en el avance de Wall Street el viernes. Los comerciantes ignoraron las perspectivas decepcionantes de algunas de las compañías de tecnología más grandes del mundo para impulsar el Nasdaq 100 un 1%. Los futuros del índice cayeron el lunes.
Aún así, la perspectiva más amplia de la Fed mantiene la presión a la baja sobre el dólar, lo que ha ayudado a los mercados asiáticos a superar a los EE. UU. este año. El alejamiento de China de las políticas de Covid Zero también está impulsando a la región, con indicios durante la última semana de que las infecciones no parecen haberse descontrolado durante la temporada festiva, mientras que las estadísticas de consumo han respaldado las apuestas por la recuperación económica.
A mediados de semana, es probable que los bancos centrales dominen la agenda, comenzando el miércoles con la Reserva Federal, que se espera que reduzca la marcha a un aumento de 25 puntos básicos en las tasas de interés en medio de señales de enfriamiento de la inflación.
Un informe del viernes mostró que las medidas de inflación preferidas por la Fed disminuyeron en diciembre al ritmo anual más lento en más de un año y el gasto cayó. Datos separados de la Universidad de Michigan mostraron que las expectativas de inflación de EE. UU. continuaron retrocediendo a fines de enero, lo que ayudó a impulsar la confianza del consumidor.
“Observamos el flujo de datos y vemos un mercado que percibe un resultado positivo para los activos de riesgo y donde los retrocesos deberían ser superficiales”, escribió Chris Weston, jefe de investigación de Pepperstone Group Ltd., en una nota. También advirtió que esta es “una de las mayores semanas de eventos de riesgo absolutos de nivel 1 en la memoria reciente”, y agregó que el aumento de los precios de las materias primas es preocupante.
Se prevé que el Banco Central Europeo y el Banco de Inglaterra suban cada uno medio punto porcentual cuando emitan decisiones un día después que la Fed.
El resurgimiento tecnológico del año naciente le dio al Nasdaq 100 su mejor semana desde noviembre, con Tesla Inc. y la matriz de Facebook, Meta Platforms Inc., subiendo al menos un 3% el viernes. El indicador también registró su cuarto avance semanal consecutivo. Eso es incluso después de un pronóstico sombrío de Intel Corp. que siguió a los recientes comentarios preocupantes de Microsoft Corp. y Texas Instruments Inc.
En otras partes de los mercados, un indicador de la fortaleza del dólar cambió poco el lunes y las monedas del Grupo de los 10 se negociaron principalmente en rangos relativamente estrechos. El yuan onshore se recuperó en un movimiento de recuperación.
El yen se fortaleció después de que un panel de expertos dijera que el gobierno japonés y el banco central deberían revisar su declaración de política conjunta para convertir una meta de inflación en una meta a largo plazo.
El rendimiento a 10 años de Japón se estabilizó en 0.475 %, frente al techo del 0.5 % del banco central. Los rendimientos del Tesoro a 10 años de referencia cambiaron poco.
Mientras tanto, los fondos de cobertura están apostando a que el comienzo estelar de este año para los bonos del Tesoro es demasiado bueno para durar, acumulando silenciosamente la mayor apuesta bajista sobre futuros de bonos registrada.
Una medida agregada de posiciones netas cortas no comerciales en todos los vencimientos de los bonos del Tesoro alcanzó los 2.4 millones de contratos, según los últimos datos de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos al 24 de enero.
El petróleo cayó cuando los operadores analizaron las señales de demanda de China mientras rastreaban un aumento en las tensiones en el Medio Oriente después de que se informara que Israel había llevado a cabo un ataque con aviones no tripulados contra un objetivo en Irán.
Eventos clave de esta semana:
Perspectivas económicas mundiales del Fondo Monetario Internacional, lunes
Beneficios industriales de China, PMI, martes
PIB de la eurozona, martes
Confianza del consumidor del Conference Board de EE. UU., martes
Las ganancias del martes incluyen: UBS, Unicredit, Snap y Advanced Micro Devices
PMI manufacturero de la eurozona, IPC, desempleo, miércoles
Gasto en construcción de EE. UU., ISM Manufacturero, ventas de vehículos ligeros, miércoles
Decisión sobre tipos del FOMC, conferencia de prensa del presidente de la Fed, Jerome Powell, miércoles
Las ganancias del miércoles incluyen: Meta Platforms y Peloton Interactive
Decisión sobre tipos de interés del BCE de la zona euro, rueda de prensa de la presidenta Christine Lagarde, jueves
Decisión sobre la tasa del BOE del Reino Unido, jueves
Pedidos de fábrica de EE. UU., solicitudes iniciales de desempleo, bienes duraderos de EE. UU., jueves
Las ganancias del jueves incluyen: Alphabet, Apple, Amazon, Qualcomm y Deutsche Bank y Santander
Eurozona S&P Global Eurozone Services PMI, PPI, viernes
Desempleo de EE. UU., nóminas no agrícolas, viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
Los futuros del S&P 500 cayeron un 0.5 % a las 7:22 a. m., hora de Londres.
Los futuros del Nasdaq 100 cayeron un 0.6%
Los futuros del Euro Stoxx 50 cayeron un 0.5%
El Topix de Japón cambió poco
El S&P/ASX 200 de Australia cayó un 0.2%
El Hang Seng de Hong Kong cayó un 3.6%
El Compuesto de Shanghái subió un 0.1%
Divisas
El índice Bloomberg Dollar Spot tuvo pocos cambios
El euro cayó un 0.1% a 1.0855 dólares.
El yen japonés subió un 0.3% a 129.54 por dólar
El yuan offshore se modificó poco a 6.7539 por dólar.
La libra esterlina cambió poco a $ 1.2376
Criptomonedas
Bitcoin cayó 0.6% a $23,657.28
Ether cayó 1% a $1,627.51
Bonos
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cambió poco en 3.50%
El rendimiento de los bonos a 10 años de Japón se estabilizó en 0.475%
El rendimiento de los bonos a 10 años de Australia disminuyó tres puntos básicos
Materias primas
Esta historia fue producida con la asistencia de Bloomberg Automation.
(Una versión anterior de esta envoltura corrigió para fijar la unidad de medida para las alzas pronosticadas por el BOE y el BCE).
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Fuente: https://finance.yahoo.com/news/stocks-buoyed-china-reopen-rate-004447572.html