(Bloomberg) — Los mercados bursátiles de todo el mundo extendieron las pérdidas el jueves, ya que los bonos del Tesoro de Estados Unidos a 10 años superaron el 4% por primera vez desde noviembre, una señal de que las advertencias de la Reserva Federal de tasas de interés más altas por más tiempo finalmente se están sumiendo.
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El índice bursátil Stoxx 600 de Europa registró una pérdida de alrededor del 0.5% después de que la inflación de la zona euro se desaceleró menos de lo previsto y las presiones subyacentes sobre los precios aumentaron a un nuevo récord, lo que aumentó la presión sobre el Banco Central Europeo para aumentar aún más las tasas. Los futuros de acciones de EE. UU. también cayeron, y los contratos del Nasdaq, sensible a las tasas, tuvieron un desempeño inferior después de que tanto él como el índice S&P 500 terminaron febrero con pérdidas.
El enfoque ahora está en cuánto más altas podrían ser las tasas de interés en los EE. UU. y la eurozona, con los mercados de swaps ahora valorando una tasa de política monetaria máxima de la Fed del 5.5 % en septiembre, y algunos incluso apuestan por el 6 %. Los rendimientos a 10 años de EE. UU., la principal tasa de referencia para el costo global del capital, aumentaron 40 puntos básicos en febrero y están consolidando su aumento por encima del 4%. Ahora se ve que las tasas de interés del BCE suben por encima del 4% y los rendimientos de los bonos de referencia alemanes cotizan en 2.75% después de dispararse alrededor de 75 puntos básicos desde un mínimo de enero.
"Hemos mejorado nuestro pronóstico terminal de la Fed a 5.75%, que está por encima de lo que los mercados están valorando; creemos que la economía de EE. UU. está demostrando ser muy resistente debido al exceso de ahorro y un mercado laboral sólido", dijo Thomas Hempell, jefe de investigación macroeconómica y de mercado en Generali Investments, dijo en una entrevista. “Los datos han vertido agua fría sobre el proceso de desinflación y los mercados están muy alertas a cualquier cosa que altere las perspectivas de inflación”.
Eso está apagando el apetito por la asunción de riesgos en los mercados de todo el mundo, y algunos incluso expresaron su preocupación de que la recuperación económica de China posterior a Covid podría exacerbar las presiones de los precios globales.
La reapertura de China es un punto brillante muy necesario para los inversores, pero en términos de inflación “agrega una presión alcista cíclica debido a la gran cantidad de demanda” que genera, especialmente en materias primas, dijo Charu Chanana, estratega senior de mercados de Saxo Capital Markets. en Bloomberg Televisión.
Las apuestas agresivas sobre las tasas de la Fed apoyaron al dólar estadounidense frente a sus contrapartes del Grupo de los 10, y el dólar parece dispuesto a extender la ganancia del 2.6% de febrero.
El petróleo bajó ligeramente después de una ganancia de dos días, ya que los operadores sopesaron la posible reactivación de la demanda china frente a las preocupaciones sobre una política monetaria estadounidense más estricta.
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
El Stoxx Europe 600 cayó un 0.4% a las 10:18 am, hora de Londres
Los futuros del S&P 500 cayeron un 0.6%
Los futuros del Nasdaq 100 cayeron un 0.8%
Los futuros en el Promedio Industrial Dow Jones cambiaron poco
El índice MSCI Asia Pacific cayó un 0.4%
El índice de mercados emergentes MSCI cayó un 0.3%
Divisas
El índice Bloomberg Dollar Spot subió un 0.3%
El euro cayó un 0.4% a 1.0622 dólares.
El yen japonés cayó un 0.3% a 136.54 por dólar
El yuan offshore cayó un 0.4% a 6.9051 por dólar.
La libra esterlina cayó un 0.5% a $ 1.1967
Criptomonedas
Bitcoin cayó 0.7% a $23,396.65
Ether cayó 1% a $1,641.16
Bonos
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años avanzó cuatro puntos básicos hasta el 4.04%
El rendimiento a 10 años de Alemania avanzó cuatro puntos básicos hasta el 2.75%
El rendimiento británico a 10 años avanzó dos puntos básicos hasta el 3.86%
Materias primas
El crudo Brent subió un 0.4% a 84.62 dólares el barril
El oro al contado cayó un 0.3% a 1,831.59 dólares la onza
Esta historia fue producida con la asistencia de Bloomberg Automation.
–Con la asistencia de Rheaa Rao, Tassia Sipahutar y Brett Miller.
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Fuente: https://finance.yahoo.com/news/asian-stocks-poised-slide-yields-224214813.html