(Bloomberg) — Las acciones subieron el viernes, mientras que el dólar y los rendimientos de los bonos cayeron mientras los inversores miraban las lecturas de inflación en busca de pistas sobre el camino de las subidas de las tasas de interés.
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Los futuros de Europa y Estados Unidos subieron antes de los datos de precios al productor más tarde el viernes y después de que el S&P 500 registrara su primer avance este mes. Un punto de referencia de las acciones asiáticas se dirigía a una sexta ganancia semanal, la racha más larga en dos años.
Las acciones chinas subieron a medida que los precios en puerta de fábrica se contrajeron mientras la inflación al consumidor disminuyó, lo que le dio al banco central de la nación cierto espacio para relajar la política para fomentar la recuperación económica del impacto de la pandemia. Las acciones inmobiliarias chinas ampliaron sus ganancias ante las expectativas de un mayor apoyo del gobierno.
Los inversionistas se animan ante cualquier señal de debilidad en los precios que pueda permitir que los políticos de todo el mundo sean menos agresivos y más favorables al crecimiento. Si bien los bancos centrales como la Reserva Federal quieren ver este enfriamiento en la inflación, la reacción del mercado es problemática cuando impulsa demasiado los activos financieros.
El dólar cayó por tercer día y frente a la mayoría de sus contrapartes principales en la canasta de monedas del Grupo de los 10 a medida que disminuyó la demanda de inversiones de refugio. El yen y el yuan offshore se fortalecieron.
Los rendimientos del Tesoro disminuyeron, con la tasa de 10 años rondando el 3.45%. Los rendimientos de los bonos gubernamentales también bajaron en Australia, mientras que el rendimiento de referencia a 10 años de Japón cayó medio punto básico.
El índice de precios al productor de EE. UU. del viernes para noviembre es uno de los últimos datos que los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal verán antes de su reunión del 13 y 14 de diciembre. El IPP de octubre se enfrió más de lo esperado. Mientras tanto, hay algunas señales de que el mercado laboral se está enfriando, con las continuas solicitudes de desempleo subiendo al nivel más alto desde principios de febrero.
Aún así, los estrategas de Morgan Stanley a JPMorgan Chase & Co. han advertido a los inversores que no vuelvan a acumular riesgos con la esperanza de que la Fed esté a punto de cambiar a una política más flexible.
“Sabemos que, en general, la inflación debería estar bajando, por lo que la Fed debería poder detenerse alrededor del 4.75% o el 5%, ya que el mercado está valorando actualmente”, dijo Esty Dwek, directora de inversiones de Flowbank SA, en Bloomberg Television. "Mi preocupación en algún momento del próximo año es si la inflación se estanca o deja de caer y la Fed tiene que volver a fijar el precio de más aumentos de tasas para que bajemos otro tramo".
JPMorgan Asset Management ve más espacio para que las acciones bajen de los niveles actuales. “Todavía pensamos que el año que viene va a ser una perspectiva bastante pesimista para la economía global, dado todo el endurecimiento que hemos visto en lo que va del año”, dijo Sylvia Sheng, estratega global de activos múltiples, en Bloomberg Television.
Mientras tanto, los comentarios de Li Keqiang respaldaron el sentimiento en Hong Kong y los mercados de China continental, y el primer ministro chino dijo que los precios estables han dejado a la nación más espacio para ajustes de políticas macroeconómicas en su intento de impulsar el crecimiento económico.
El estratega de JPMorgan, Marko Kolanovic, dijo que “sigue siendo positivo con respecto a China, debido a las condiciones monetarias favorables, así como a una eventual reapertura total y el fin de Covid”.
En otros mercados, el petróleo subió el viernes mientras se dirigía a una caída semanal de alrededor del 10% después de una sesión volátil el jueves debido a las preocupaciones sobre las perspectivas económicas. El oro avanzó por cuarto día.
Eventos clave de esta semana:
IPP de EE. UU., inventarios mayoristas, sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
Los futuros del S&P 500 subieron un 0.2 % a las 6:41 a. m., hora de Londres. El S&P 500 subió un 0.8%
Los futuros del Nasdaq 100 subieron un 0.3%. El Nasdaq 100 subió un 1.2%
Los futuros del Euro Stoxx 50 subieron un 0.4%
El índice Topix de Japón subió un 1%
El índice Hang Seng de Hong Kong subió un 2.4%
El Índice Compuesto de Shanghái de China subió un 0.4%
El índice S&P/ASX 200 de Australia subió un 0.5%
Divisas
El índice Bloomberg Dollar Spot cayó un 0.2%
El euro subió un 0.2% a 1.0576 dólares
El yen japonés subió un 0.5% a 136.03 por dólar
El yuan offshore se modificó poco a 6.9582 por dólar.
Criptomonedas
Bitcoin subió 0.2% a $17,212.74
Ether cambió poco a $ 1,278.8
Bonos
Materias primas
El crudo West Texas Intermediate subió un 0.8% a 72.02 dólares el barril
El oro al contado subió un 0.3% a 1,795.19 dólares la onza
Esta historia fue producida con la asistencia de Bloomberg Automation.
–Con la asistencia de Rita Nazareth y Rob Verdonck.
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Fuente: https://finance.yahoo.com/news/asian-stocks-set-rise-focus-223756684.html