Scott Burg, el director de inversiones de Deer Park Road Management Co, quien hizo la predicción de que Tesla sería “aplastado como un insecto” en un tuit de 2020, compró opciones de venta sobre casi 4.8 millones de acciones de Tesla durante el segundo trimestre, según un presentación regulatoria esta semana, informe de Bloomberg y Barron informó.
Las acciones cubiertas por las opciones de venta tenían un valor nominal de alrededor de 3.2 millones de dólares a fines de junio, aunque la cantidad que la empresa tiene en riesgo puede ser mucho menor.
El director de inversiones de Deer Park, Scott Burg, dijo Barron la posición de opciones de venta de Tesla ascendió al 0.1% de su cartera. Eso no es mucho, e indica que Deer Park probablemente pagó menos de $1 por acción representando las opciones de venta.
Después de intensificar las críticas a Tesla y al CEO Elon Musk en las redes sociales este año, Burg eliminó su cuenta de Twitter Miércoles.
Deer Park no devolvió los mensajes en busca de comentarios, ni tampoco Tesla, que disolvió su departamento de relaciones con los medios. Burg no se considera un gran oso Tesla. Pero él dijo Barron es bajista sobre la economía en general y el consumidor. Él espera que las acciones de Tesla tengan problemas, pero al igual que cualquier otra acción de consumo discrecional el próximo año.
La apuesta de Tesla es una de varias apuestas bajistas que Deer Park hizo a principios de este año utilizando opciones de venta, cuyo valor aumenta cuando un activo subyacente disminuye. En el primer trimestre, Deer Park adquirió opciones de venta en el índice S&P 500 con un valor nominal de unos 20 millones de dólares, más de cuatro veces los activos netos de la empresa de 4.6 millones de dólares a finales de marzo.
STS Master, el fondo de crédito estructurado insignia de la empresa, ganó un 8.65 % en la primera mitad de 2022, y casi todas las ganancias provinieron de opciones, swaps y coberturas, según documentos de la empresa obtenidos por Bloomberg.
La suerte de STS Master se revirtió bruscamente en julio, cuando el fondo se desplomó aproximadamente un 6.5 %, encaminándose a su peor trimestre si los resultados no mejoran a finales de septiembre. La pérdida redujo la ganancia del fondo en 2022 al 2.2%, dijo la firma a los clientes en un correo electrónico el viernes, luego de que Bloomberg informara sobre la apuesta corta.
Las acciones de Tesla, con sede en Austin, Texas, cayeron un 38% en el segundo trimestre en medio de crecientes preocupaciones sobre las interrupciones en la producción en la fábrica del fabricante de vehículos eléctricos en Shanghái. La acción se ha recuperado considerablemente desde el 30 de junio, con un aumento del 35% hasta el cierre del jueves.
Acciones de Tesla Inc.
TSLA,
cayó a $ 890.00 el viernes, en lo que resultó ser una sesión de negociación pésima para el mercado de valores, con el índice compuesto NASDAQ
COMP,
cayendo un 2%, para terminar en 12,705.22 y el Promedio Industrial Dow Jones
DJIA,
cayendo un 0.86% hasta los 33,706.74. el viernes vio Cuarto día consecutivo de pérdidas de Tesla. Tesla Inc. cerró $ 353.49 por debajo de su máximo de 52 semanas de $ 1,243.49, que la compañía alcanzó el 4 de noviembre.
Deer Park se enfoca principalmente en valores en dificultades, incluida la deuda corporativa y respaldada por hipotecas, aunque también tiene margen para invertir en acciones y derivados de acciones, según un documento.
Poco conocido fuera de Wall Street, Deer Park ha generado rendimientos anuales promedio de alrededor del 19% desde que el fundador Michael Craig-Scheckman, uno de los primeros empleados de Millennium Management de Izzy Englander, comenzó STS Master durante la crisis financiera de 2008.
Twitter Inc.
TWTR,
en sí mismo puede haber sido un catalizador para que Deer Park se cargue con las opciones de venta de Tesla en el segundo trimestre.
En abril, Musk hizo una oferta no solicitada para adquirir la plataforma de redes sociales por $ 44 mil millones, solo para intentar retirarse del trato después de que una caída del mercado aplastó las acciones tecnológicas. Las dos partes ahora están involucradas en una batalla judicial que ha pesado sobre las acciones de Tesla, en parte porque Musk vendió miles de millones de dólares de su participación personal en caso de que se vea obligado a completar el trato.
“¿Sabes lo que es una espiral de la muerte? Próximamente…$TSLAQ,” Burg tuiteó el 20 de mayo, cuando las acciones de Tesla, que cotiza bajo el símbolo TSLA, cayeron un 6.4%. Las bolsas de valores suelen agregar la letra Q al teletipo de una empresa cuando se declara en bancarrota.
Fuente: https://www.marketwatch.com/story/squashed-like-a-bug-distressed-bond-manager-makes-a-multibillion-dollar-options-bet-against-tesla-11661002614?siteid=yhoof2&yptr= yahoo