Las ganancias de las empresas del S&P 500:9 se triplicarán mientras el S&P 500 está en caída libre

Podría pensar que los informes de ganancias del cuarto trimestre son feos si solo está mirando el S&P 500 en sí. Pero hay más de unas pocas acciones desafiando la tendencia.

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Nueve empresas en el S&P 500, incluyendo materiales Albemarle (BLANCO), Delta Air Lines (DAL) y empresa de atención médica Incyte (INCY), están preparados para registrar un crecimiento de los beneficios ajustados del 200 % o superior en el cuarto trimestre.

Ese es un crecimiento importante para que los inversores presten atención ahora por dos razones. Uno, ganancias la temporada esta comenzando. En segundo lugar, los analistas prevén un período particularmente malo para las ganancias. Dicen que las empresas del S&P 500 reportarán ganancias un 4.1% más bajas durante el trimestre, dice FactSet. Si eso es correcto, marcaría la primera vez que las ganancias del trimestre caen desde que cayeron un 5.7% en el tercer trimestre de 2020. Y también es una caída masiva del 3.5% que los analistas esperaban hace solo tres meses.

“La temporada de ganancias del cuarto trimestre comienza esta semana, y los analistas han estado recortando las estimaciones más de lo habitual”, dijo Nicholas Colas de DataTrek Research.

Cuarto trimestre feo para ganancias de S&P 500

Los analistas están preparando a los inversores para lo peor. Una caída en las ganancias del S&P 500. Y eso es solo el comienzo.

Las previsiones de beneficios están bajando rápidamente. El recorte del 6.5% de los pronósticos de ganancias del cuarto trimestre de los analistas es el más agresivo desde el segundo trimestre de 2020. También es un recorte mucho mayor que el promedio en los últimos cinco, 10 y 15 años, dice John Butters de FactSet.

“Dadas las continuas preocupaciones en el mercado sobre un posible recesión, ¿los analistas redujeron las estimaciones de EPS más de lo normal para las empresas S&P 500 para el cuarto trimestre? Butters dijo. "La respuesta es sí."

Los analistas también están recortando las previsiones de ganancias para todos los sectores del S&P 500, excepto para energía y servicios públicos. Se espera que siete de los 11 sectores del S&P 500 registren menores ganancias en el cuarto trimestre. ¿El golpe más duro? Se considera que las empresas de materiales del S&P 500 registran un 26% menos de ganancias, dice Butter.

Entonces, ¿dónde están los focos de fuerza?

S&P 500 Sector S&P 500 Pronósticos de ganancias

 Fuente: FactSet

Buscando el crecimiento de las ganancias del S&P 500

A nivel sectorial, los analistas son más optimistas sobre el crecimiento del sector energético del S&P 500. Los analistas creen que las ganancias de las empresas de energía aumentarán casi un 63% durante el trimestre.

Eso es sólido. Pero no está ni cerca de lo que se espera que hagan algunas de las compañías del S&P 500. Se prevé que las ganancias ajustadas de Albemarle aumenten casi un 660 % este trimestre. La compañía está bien posicionada para beneficiarse de los tipos de productos químicos que probablemente tengan una fuerte demanda a medida que la economía se vuelve más ecológica. Eso incluye litio, bromo y catalizadores.

Los analistas dicen que la compañía ganará $ 7.66 por acción en el cuarto trimestre, frente a $ 1.01 por acción en el mismo período del año anterior. Los inversores, sin embargo, todavía no han comprado con las acciones con una caída del 4.2% en el último año.

No se puede decir lo mismo de Incyte, un fabricante de tratamientos para una serie de trastornos, incluida la leucemia. Las acciones desafiaron el malestar general del S&P 500 y subieron casi un 9% el año pasado. Gran parte de esa ganancia depende de que la compañía obtenga una ganancia de 0.58 por acción en el cuarto trimestre, un 483% más que en el mismo período del año anterior.

Y algunos aumentos en las ganancias todavía se consideran esperables por los inversores. Este es el cuarto trimestre en el que los analistas finalmente esperan que las ganancias se recuperen en algunas de las principales aerolíneas. Se espera que las ganancias de Delta aumenten un 507% a $1.34 por acción. Los inversores, sin embargo, han escuchado esta historia antes. Han hecho caer las acciones un 11% durante el año pasado mientras esperan la señal oficial de una recuperación.

Entonces, dado que las empresas del S&P 500 informan en gran medida resultados trimestrales deficientes, sepa que algunas empresas están haciendo muy bien, gracias.

Beneficio para duplicar (o mejorar) en el cuarto trimestre

Basado en estimaciones de analistas S&P 500

Fuentes: S&P Global Market Intelligence, IBD