S&P 500: cómo un orfanato ganó $ 1.8 mil millones este año en una acción

¿Tiene problemas para encontrar una manera de ganar dinero en el S&P 500 este año? Pregúntale a un orfanato de 113 años cómo está hecho.

The Milton Hershey School Trust, el titular número 1 de más de $ 13 mil millones de dólares en Hershey (HSY) acciones, ha subido $ 1.8 mil millones solo este año en las acciones. dice un análisis de Investor's Business Daily de datos de S&P Global Market Intelligence y mercadosmith. Eso se debe a que las acciones del fabricante de chocolate ganaron más del 16% este año, mientras que el S&P 500 bajó casi un 17%.

Ha sido una bendición para el fideicomiso establecido por el fundador de Hershey, Milton Hershey, en 1909. Otorgó la mayor parte de su fortuna a la escuela para huérfanos. E incluso hoy, el fideicomiso aún posee el 28% de las acciones de la empresa. Eso es más que incluso los gigantes de ETF como Vanguard y BlackRock (BLK).

Y este año las propiedades del orfanato enseñan lecciones a todos los inversores.

Lo que Hershey enseña sobre el S&P 500

Hershey, una acción de bienes de consumo básico del S&P 500 normalmente adormilada, se ubica entre las 75 principales del S&P 500 este año. ¿Por qué?

Marca todas las casillas de lo que los inversores anhelan ahora. ¿Rendimiento de dividendos superior al mercado? Sí, 1.9% para Hershey versus 1.6% para el S&P 500. ¿Poder de fijación de precios para combatir la inflación? Compruebe, los ingresos van camino de aumentar un 15 % este año debido, en parte, a las subidas de precios.

En total, se ve a Hershey corriendo en círculos alrededor de muchos de los grandes capitalizaciones imprescindibles. Se espera que el fabricante de dulces de $45 mil millones en valor de mercado crezca más rápido que Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) y Alphabet (GOOGL) este año y obtener más ganancias que Amazon (AMZN).

“(Hershey) anunció recientemente varias rondas de acciones de fijación de precios, que creemos impulsarán el crecimiento de las ventas en 2022/2023, ya que la compañía ha demostrado históricamente un fuerte poder de fijación de precios”, dijo el analista de CFRA Arun Sundaram en un informe.

Hershey muestra la rotación del S&P 500

Ha sido un año de gran rotación para el S&P 500. Y Hershey es solo uno de los ejemplos más interesantes.

El enamoramiento de los inversores con las acciones tecnológicas de gran capitalización evaporado en enero. Y en su lugar hay un impulso hacia acciones estables que pagan dividendos. Mientras que el S&P 500 colapsó en un mercado bajista, el SPDR S&P Dividend ETF (SDY) ha bajado menos del 1%. Volviendo a agregar el rendimiento de dividendos del 2.6%, los inversores están realmente arriba este año. El Invesco QQQ Trust de alta tecnología (QQQ), que posee los 100 valores no financieros más valiosos del Nasdaq, ha bajado casi un 30 %, acabando con cantidades de dinero que cambian la vida.

Pero las acciones de consumo básico, como Hershey, son las segundas sector de alto rendimiento entre los 11 del S&P 500. El Sector Selecto de Productos Básicos de Consumo SPDR (XLP) ha bajado solo un 3.7%, solo por detrás del ETF Energy Select Sector SPDR (XLE) este año.

Más de la mitad de las 33 acciones de bienes de consumo básicos en el S&P 500 subieron este año, frente a solo una cuarta parte que están en el S&P 500. Y Hershey es solo un ejemplo del rendimiento superior de los bienes de consumo básicos. Procesador de patatas Cordero Weston (LW), fabricante de cereales General Mills (GIS) y Campbell Soup (CPB) han subido un 41 %, 32 % y 21 %, respectivamente, este año.

¿Qué sigue para Hershey?

La pregunta ahora es ¿qué sigue para los productos básicos de consumo como Hershey? La compañía se ha diversificado sabiamente en nuevos tipos de alimentos como las palomitas de maíz y las barras de proteínas en bolsas Skinny Pop, además de sus dulces icónicos.

Pero los analistas parecen pensar que la mayor parte del gran pop de las acciones está detrás de esto. Los analistas creen que las acciones de Hershey se cotizarán a 237.39 en 12 meses. Si tienen razón, eso es solo un 5% de potencial alcista. Sundaram, que califica las acciones como venta, cree que las presiones sobre los precios finalmente derretirán a Hershey el próximo año también.

Mientras tanto, sin embargo, el rally de Hershey es una buena noticia para su principal accionista.

Los principales inversores de Hershey

Comercial	% de propiedad de la empresa	Ganancia este año ($ millones)
Fideicomiso de la escuela Milton Hershey	28.4%	$1,846
BlackRock	7.4	$479
Grupo Vanguard	7.1	$461
Asesores globales de State Street	3.5	$228
Gestión de capital de geoda	1.5	$100
Tecnologías renacentistas	1.5	$95
JP Morgan Asset Management	0.9	$58
Inversiones globales del fideicomiso del norte	0.9	$56
Gestión de inversiones del siglo americano	0.7	$48
Gestión de Eaton Vance	0.7	$46
Bank of America	0.7	$45