S&P 500: Aquí está la verdadera razón por la que Warren Buffett ama las acciones de Occidental

Occidental Petroleum (OXY) el aumento del 91% de las acciones en el último año es ciertamente impresionante. Pero puede estar seguro de que Warren Buffett, el principal propietario de las acciones, está prestando atención a otra de sus características generadoras de riqueza.

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Occidental Petroleum es solo una de las 10 acciones del S&P 500, como pionero natural (PXD) y Bebida Molson Coors (TAP), que al menos cuadruplicaron los dividendos por acción que han pagado en los últimos 12 meses, dice un análisis de Investor's Business Daily de datos calculados por S&P Global Market Intelligence.

Solo Occidental Petroleum ha aumentado su pago de dividendos en un 900% en los últimos 12 meses, según un cálculo de S&P Global Market Intelligence.

Esto es una tendencia que vale la pena ver. Si bien las acciones que pagan dividendos superaron al S&P 500 en los últimos 12 meses, el impulso aún está a su favor, dice un informe de Michael Arone y Matt Bartolini de State Street Global Advisors.

“Incluso con este rendimiento superior significativo, las valoraciones relativas de las acciones de alto dividendo están muy por debajo de su mediana a largo plazo”, dijo el informe.

Minería para el crecimiento de dividendos

La preferencia de los inversores del S&P 500 por las empresas que aumentan los dividendos ha sido evidente durante meses.

El ETF Vanguard Dividend Appreciation (VIG) ha bajado solo un 6.9% en los últimos 12 meses. Eso es la mitad de la caída del 500% del S&P 15 durante ese mismo período. Mientras tanto, el Confianza de Invesco QQQ (QQQ), repleto de acciones de alto crecimiento que no son conocidas por sus dividendos, ha bajado más del 25%.

Pero los beneficios reales del aumento de los dividendos son más evidentes en las acciones que los elevan al máximo. Ocho de las 10 acciones del S&P 500 que más aumentaron sus dividendos en los últimos 12 meses son más altas en ese tiempo.

Tome el favorito de Buffett Occidental Petroleum. Su Berkshire Hathaway (BRKB) posee más del 21 % de las acciones. Eso lo convierte en el mayor accionista con diferencia. Y ese ha sido un poderoso ganador, no solo basado en las ganancias de las acciones. Occidental Petroleum aumentó sus dividendos por acción en un 900% en los últimos 12 meses en comparación con el mismo período del año anterior, según los cálculos de S&P Global Market Intelligence. Ese es el mayor salto en dividendos en todo el S&P 500.

La rentabilidad por dividendo del 0.8% de Occidental está lejos de ser impresionante. El S&P 500 está rindiendo aproximadamente el doble. Pero Occidental se toma en serio su crianza, y rápido. Los aumentos de dividendos en Occidental superan el aumento de aproximadamente 10% en el dividendo por acción del S&P 500 en 2022, dice Howard Silverblatt de S&P Dow Jones Indices.

Energía: de dónde vienen las subidas de dividendos

Las acciones de energía no son solo ganadoras por sus saltos en el precio de las acciones. También se están convirtiendo en fuentes de crecimiento de dividendos.

La mitad superior de las acciones del S&P 500 que más aumentaron sus dividendos en los últimos 12 meses son todos juegos de energía. Occidental es sólo el ejemplo más dramático. Pioneer Natural, por otro lado, ha aumentado su dividendo en más del 500% en los últimos 12 meses.

Pero no son solo las empresas de energía las que aumentan sus dividendos. Otro gran aumento provino de Molson Coors, que elevó su dividendo por acción en un 335 %, dice S&P Global Market Intelligence. La cervecera pagó un dividendo de 38 centavos por acción en cada uno de los últimos cuatro trimestres. Y el año anterior sólo pagó un dividendo en dos trimestres de 34 céntimos la acción.

¿El crecimiento de los dividendos seguirá reteniendo a los inversores?

El mercado está cambiando un poco este año. Más acciones especulativas que no pagan dividendos están comenzando a tener un mejor desempeño.

ETF de innovación ARK de Cathie Wood (ARKK), que está lleno de empresas de alto crecimiento que normalmente no pagan dividendos, ha subido casi un 14 % este año. Eso lo convierte en el ETF diversificado número uno este año hasta ahora, dice Morningstar Direct. Y el ETF rinde 1%. Pero recuerde, el año es joven y ARK Innovation fue el ETF diversificado de peor desempeño en 0, perdiendo más del 2022% de su valor.

Ahora puede ver por qué Buffett está contento con su creciente dividendo.

Grandes saltos en los dividendos del S&P 500

Mayores aumentos en dividendos por acción en los últimos 12 meses desde hace un año

Fuentes: S&P Global Market Intelligence, IBD