S&P 500: 7 acciones generan un asombroso 25 % de las ganancias del S&P 500

Si solo le faltan un puñado de acciones clave, se está perdiendo una parte considerable del motor de ganancias del S&P 500.

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Solo siete acciones, incluidas Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) y sorprendentemente Exxon Mobil (XOM), generó el 25 % de los ingresos netos ajustados totales del S&P 500 en el cuarto trimestre recién finalizado de 2022, dice un análisis de Investor's Business Daily de datos de S&P Global Market Intelligence y mercadosmith.

Tal concentración de ganancias podría sorprender a los inversionistas. Un aumento en los precios de la energía y las tasas de interés ha elevado las ganancias de las empresas clave del S&P 500 en sector energético, tecnológico y financiero. Muchos ahora están superando su peso en términos de generar ganancias frente a su valor de mercado.

“La temporada de ganancias no ha sido terrible hasta ahora, pero ni mucho menos ha sido maravillosa tampoco”, dijo Christine Short de Wall Street Horizon.

Evaluación de la temporada de ganancias del S&P 500, al estilo de Exxon Mobil

La mayoría de las empresas del S&P 500 que importan han informado sus ganancias del cuarto trimestre. Y los resultados son reveladores.

Hasta el momento, 343 empresas del S&P 500, o casi el 70%, revelaron cómo les fue en el último trimestre del año. Exxon Mobil es la más destacada. Solo esa única compañía de energía reportó una ganancia trimestral de $ 14 mil millones. Eso es más que los $13.6 mil millones Alphabet (GOOGL), que hace funcionar la máquina de hacer dinero de Google, ganó.

Curiosamente, la ganancia de Exxon Mobil en el cuarto trimestre representó el 3.7% del total obtenido por las empresas del S&P 500 en el período. Eso es impresionante si consideras que Exxon Mobil solo representa el 1.4% del valor de mercado del S&P 500. Y fue expulsado del Promedio Industrial Dow Jones hace años.

Se vuelve aún más interesante. Las 11 compañías de energía del S&P 500 que reportaron ganancias del cuarto trimestre hasta el momento entregaron casi el 10% de las ganancias del S&P 500 para el trimestre. Pero todo el sector energético solo representa el 5.1% del S&P 500 en términos de valor de mercado.

Sin embargo, Big Cap Tech todavía domina

Las empresas de energía del S&P 500 pueden estar superando su tamaño, pero este sigue siendo un S&P 500 impulsado por megacapitalizaciones. Los dos principales contribuyentes de las ganancias del S&P 500 representaron un 12.4% combinado.

Apple, gracias a su duopolio en las ventas de teléfonos inteligentes, sigue siendo el gigante de las ganancias. La utilidad neta ajustada de la compañía cayó casi un 14% en el cuarto trimestre calendario. Pero aun así ganó casi $ 30 mil millones en solo el trimestre. Eso es más de lo que ganó cualquier otra empresa del S&P 500.

Y solo Apple obtuvo casi el 8% de las ganancias reportadas por todas las compañías S&P 500. Apple también contribuyó con una porción mayor de las ganancias del índice que el peso del 6.6% de sus propias acciones en el índice.

Y es una historia similar con Microsoft. Claro, el ingreso neto ajustado del gigante del software cayó aproximadamente un 7% en el cuarto trimestre en comparación con el mismo período del año anterior. Pero aun así logró obtener una ganancia de 17.4 millones de dólares, o el 4.5% de todo el dinero obtenido por el S&P 500.

Los bancos también continúan contribuyendo. JPMorgan Chase (JPM) y Bank of America (BAC) acaparó casi el 5% de las ganancias totales del índice.

Si se pierde estas acciones, gran parte de las ganancias del S&P 500 se le escapan de las manos.

Muéstrame el beneficio del S&P 500

Mayores contribuyentes a la utilidad neta del cuarto trimestre

Fuentes: IBD, S&P Global Market Intelligence