Acciones de alto dividendo están de acuerdo con la mayoría de los inversores del S&P 500. Pero los inversionistas parecen pensar que el gusto de Warren Buffett en este tipo de acciones está un poco fuera de lugar.
X
Diez de las acciones de alto rendimiento que cotizan en EE. Portafolio Berkshire Hathaway de Buffett, incluida la empresa de materiales Celanese (CE), financiero Ally Financial (ALIADO) y consumo discrecional Paramount mundial (A), han bajado un 20% o más este año, dice un análisis de Investor's Business Daily de datos de S&P Global Market Intelligence y mercadosmith.
En realidad, este es un resultado bastante pobre para Buffett este año, un año en el que los dividendos han protegido en gran medida inversores de pérdidas gigantes. Berkshire Hathaway posee 17 acciones cotizadas en EE. UU. que rinden más que el 500 % del S&P 1.7. Pero de las selecciones de alto rendimiento de Buffett, más de la mitad siguen cayendo un 20% este año. Eso es mucho peor que la caída del 8.9% este año del SPDR S&P Dividend ETF (SDY).
Elegir sabiamente las acciones de dividendos del S&P 500 es tan importante como siempre. Los dividendos continúan siendo una de las únicas formas de crecimiento ahora, y la selección se está volviendo más complicada.
“Los aumentos de dividendos continúan en niveles récord”, dijo Howard Silverblatt, analista sénior de índices de S&P Dow Jones Indices. Sin embargo, "la compensación riesgo-recompensa ha cambiado desde el comienzo del tercer trimestre, ya que la caída del mercado ha llevado a los inversores a empresas productoras de dividendos de capital más seguras y menos volátiles, ya que los dividendos sirven como anclas, lo que ralentiza la caída".
La opinión conflictiva de Buffett sobre los dividendos del S&P 500
Buffett es el maestro de inversión de valor, y los dividendos son una gran parte de eso. Sin embargo, desafortunadamente, muchas de las acciones de dividendos propiedad de Berkshire Hathaway parecen ser solo las que Buffett podría amar.
Basta con mirar las estadísticas. La mayoría de las participaciones de Berkshire Hathaway que cotizan en Estados Unidos, aproximadamente dos tercios, pagan dividendos. Y también le gustan los dividendos altos. Más de la mitad de las acciones que pagan dividendos de Berkshire Hathaway rinden más que el S&P 500.
Pero el mayor problema para Buffett es que la mayoría de ellos simplemente no están funcionando. Y eso es preocupante en un año donde los dividendos y los ingresos son los reyes.
El mayor fiasco de altos dividendos de Buffett: Celanese
Celanese, un fabricante de polímeros de alta tecnología, es el mayor fallo de encendido de alto rendimiento de Buffett este año.
Buffett posee más del 8.4% de la empresa, cuyas acciones rinden casi un 2.9%. Eso es casi el doble del rendimiento del S&P 500. Y, sin embargo, las acciones no han ido a ninguna parte más que a la baja, y rápido, este año. Ha bajado más del 40% este año, mientras que el S&P 500 ha bajado solo un 20%. Berkshire Hathaway está en la acción, grande. Es el segundo mayor inversor.
¿Cuál es el problema con la acción? La rentabilidad de la empresa se está reduciendo, a pesar de su gran dividendo. Los analistas creen que la empresa solo ganará $17.93 por acción este año. Si tienen razón, eso marca una contracción de ganancias del 1%. ¿Y en 2023? Se prevé que las ganancias de la compañía caigan otro 15%. Y es por eso que los inversores, aparte de Buffett, no están impresionados.
Buffett quemó persiguiendo el rendimiento en finanzas, medios
Y la búsqueda de rendimiento de Buffett en las finanzas del S&P 500 ha terminado igual de mal.
Tomemos como ejemplo a Ally Financial, uno de los nuevos favoritos de Berkshire Hathaway en el sector. La empresa de Buffett posee casi el 10 % de la empresa, lo que arroja un impresionante 4.1 %. No obstante, las acciones han bajado un aplastante 35% este año. Eso hace que la pérdida del S&P 500 este año parezca pequeña. Eso duele, ya que Berkshire Hathaway es el segundo mayor tenedor de acciones.
Ally también es solo una jugada financiera de altos dividendos que está quemando a Buffett. La mitad de los fondos falsos de alto rendimiento en la cartera de Berkshire Hathaway provienen del sector financiero.
Sin embargo, resistir el rendimiento es difícil. Y lo más probable es que a Buffett le encante el rendimiento del 4.9 % pagado por Paramount Global. El rendimiento de la empresa de medios y entretenimiento se encuentra entre los mayores de la cartera de Berkshire Hathaway. Pero mantener las acciones a cambio de un dividendo ha dolido. Las acciones de la acción han bajado más del 30% este año. Y se prevé que las ganancias caigan en más de un tercio este año. Lástima que Berkshire Hathaway posee casi el 13% de la empresa y es el accionista número uno.
Récord torturado de dividendos de Buffett
Sin duda, parte de un año no es mucho para medir el éxito de poseer acciones de alto rendimiento. Y, por otro lado, los dividendos no parecen ser la única prioridad de Buffett. Su empresa, Berkshire Hathaway, sigue siendo una de las empresas más valiosas del S&P 500 que no paga dividendos por sí misma. Además, la participación número 1 de Buffett, Apple (AAPL), rinde solo un 0.6 %, una fracción de lo que paga el S&P 500.
Pero ver a Buffett perseguir el rendimiento y quemarse en un buen mercado de acciones de dividendos es una indicación de la dificultad de este tipo de estrategia de inversión.
Grandes dividendos Burn Buffett
Las participaciones de Berkshire Hathaway que cotizan en EE. UU. Cayeron un 20% o más este año a pesar de rendir más que el S&P 500
| Empresa | Símbolo | Rentabilidad por dividendo | Stock YTD% ch. | Sector |
|---|---|---|---|---|
| Celanese | (CE) | 2.9% | - 42.3% | Materiales |
| Ally Financial | (ALIADO) | 4.1 | -35.3 | Financieros: |
| Paramount mundial | (A) | 4.9 | -33.5 | Servicios de comunicación |
| HP | (HPQ) | 3.9 | -29.3 | Tecnologías informáticas |
| Bank of New York Mellon | (BK) | 3.7 | -28.8 | Financieros: |
| Bank of America | (BAC) | 2.8 | -27.2 | Financieros: |
| Citigroup | (C) | 4.8 | -26.5 | Financieros: |
| Bancorp estadounidense | (USB) | 4.6 | -24.1 | Financieros: |
| United Parcel Service | (UPS) | 3.7 | -21.2 | Acciones industriales |
| Procter & Gamble | (PG) | 2.8 | -20.5 | Productos básicos de consumo |
Fuentes: IBD, S&P Global Market Intelligence basado en la rentabilidad por dividendo actual del 500 % del S&P 1.7
Siga a Matt Krantz en Twitter @Mattkrantz
TAMBIÉN TE PUEDE INTERESAR:
Bank of America nombra las 11 mejores acciones seleccionadas para 2022
Warren Buffett finalmente tira la toalla en 4 pésimas acciones
Aprenda a medir el tiempo del mercado con la estrategia de mercado ETF de IBD
Encuentre las mejores acciones de crecimiento de hoy para observar con IBD 50
Únase a IBD Live cada mañana para obtener consejos sobre acciones antes de la apertura
Fuente: https://www.investors.com/etfs-and-funds/sectors/sp500-high-yield-dividend-stocks-only-warren-buffett-could-love/?src=A00220&yptr=yahoo