La industria hipotecaria está luchando con tasas más altas y una fuerte caída en la demanda de los compradores. Cohete
RKT,
dice que tiene un plan para cambiar las cosas.
Hay agitación en el sector. Volumen de originaciones y refinanciamientos se ha hundido. El índice compuesto de mercado, una medida del volumen de solicitudes de hipotecas, cayó a 255 en la semana que finalizó el 9 de septiembre. Hace un año, el índice se situó en 707.9.
Compradores — y vendidos también - son vacilantes. Y eso empujó a los prestamistas a hacer fuertes recortes.
“La forma en que funciona este negocio es que, a veces, se pone demasiada capacidad en el sistema, y eso es exactamente lo que sucedió en 2020 y 2021”, Jay Farner, director ejecutivo de Rocket Companies, un grupo con sede en Detroit que es uno de los más grandes del país. prestamistas hipotecarios, dijo MarketWatch.
“Puede ser doloroso… algunas empresas están cerrando sus puertas, otras están cerrando divisiones de sus empresas. Otros están haciendo despidos”, agregó Farner. “Desafortunadamente, eso es parte del proceso: sale esa capacidad”.
Pero Rocket está tratando de mantenerse firme en medio de la tormenta. Está profundizando en su reciente adquisición de una aplicación de finanzas personales; está compitiendo duramente entre sus pares para ganar clientes; está tratando de mejorar la eficiencia.
“Todas esas cosas nos darán la oportunidad de aumentar la conversión y aumentar la participación de mercado”, dijo Farner.
""Se pone demasiada capacidad en el sistema, y eso es exactamente lo que sucedió en 2020 y 2021"."
Rocket, propietaria de compañías como Rocket Mortgage, Rocket Money, Rocket Solar y más, fue público durante la pandemia a principios de agosto de 2020 en la Bolsa de Nueva York. Recaudó $ 1.8 mil millones, ofreciendo $ 18 por acción a los inversores interesados. (Incluso se convirtió en un stock de memes en un punto.)
Pero después de dos años de desempeño estelar, junto con el resto del sector, la compañía se está recuperando de los daños sufridos por una tormenta causada por tarifas más altas y la caída de la demanda de los compradores. La acción cotizaba por debajo de $ 8 por acción el lunes.
Las tasas subieron del 3.16% en esta época del año pasado al 6.02% a mediados de septiembre, según una encuesta semanal de Freddie Mac. La caída masiva de las ventas y del sector en general ha llevado a algunos expertos a calificarlo de “recesión de la vivienda."
Muchos prestamistas están despidiendo personal, de bancos como Citi
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a JPMorgan Chase
JPM,
y startups como mejores. Algunos equipos más pequeños incluso se han cerrado por completo, como Real, una startup de tecnología inmobiliaria, y Hipoteca de brotes. basado en plano Primera garantía hipotecaria Corp se acogió al Capítulo 11 de bancarrota.
Rocket y sus pares no bancarios tienen una participación considerable del mercado, en aproximadamente dos tercios de las hipotecas, dijo Inside Mortgage Finance.
A diferencia de los bancos tradicionales, los clientes no pueden abrir cuentas corrientes o de ahorro con un prestamista no bancario. Y a diferencia de los bancos que financian los préstamos con los depósitos de sus propios clientes, las entidades no bancarias toman prestado dinero de los mercados de capital para ofrecer hipotecas a los prestatarios.
Cuando las tasas volvieron a subir a los niveles de 2008, estos prestamistas no bancarios se estancaron. La demanda de hipotecas se ha reducido en casi un 30% desde el mismo período del año pasado.
“El pago mensual de la hipoteca ha aumentado alrededor de un 60% en comparación con hace un año”, dijo en un comunicado Nadia Evangelou, economista sénior y directora de pronósticos de la NAR.
Para el comprador, la asequibilidad ha empeorado seriamente. En abril de 2021, cuando las tasas estaban al 3%, el ingreso anual necesario para comprar una casa a un precio medio de $340,700 era de $79,600, dijeron el viernes investigadores del Centro Conjunto de Estudios de Vivienda de Harvard.
En julio de 2022, con una tasa del 5.41% y ese precio medio subiendo a $403,800, el ingreso anual necesario para que alguien pueda pagar una casa sería de $115,000.
"La caída masiva en las ventas y el sector en general ha llevado a algunos expertos a llamarlo una "recesión de la vivienda"."
En consecuencia, los compradores están huyendo del mercado. Y Rocket no se ha librado: En Abril y Agosto, la compañía recortó su fuerza laboral en respuesta a la caída en el negocio.
En el segundo trimestre, la compañía reportó ingresos totales de $1.4 mil millones, por debajo de los $2.7 mil millones del primer trimestre. La utilidad neta fue de $ 60 millones en el segundo trimestre, por debajo de los $ 1 mil millones en el primer trimestre.
para cohete
RKT,
el calor está en tomar una porción más grande del pastel, dijo Farner.
“Tenías un mercado que rondaba los 4 billones de dólares en hipotecas. Y ahora vas a tener un mercado que será de $ 2 billones más o menos, más o menos”, dijo.
Puede que se haya reducido, pero “sigue siendo un mercado enorme”, agregó Farner. Y está buscando aumentar su cuota de mercado.
La participación de mercado de Rocket es de alrededor del 6.4% actualmente, dijo Inside Mortgage Finance, que es la más grande entre todos los bancos y no bancos, a partir del primer trimestre de este año.
“2020, 2021 fueron los años de mayor volumen de la historia”, dijo a MarketWatch Mike Fratantoni, economista jefe de la Asociación de Banqueros Hipotecarios. “Durante la pandemia, los prestamistas realmente lucharon para contratar para llenar sus vacantes... escuchamos sobre bonos de inicio de sesión de siete cifras para funcionarios de alto rendimiento”.
"En abril y agosto, Rocket recortó su plantilla en respuesta a la caída del negocio hipotecario. "
Una firma de asesoría hipotecaria, Stratmor Group, dijo que un prestamista se refirió a ellos como “bonos de firma de monstruos."
Pero después de que las tarifas aumentaron y el negocio se agotó, fue necesario reducir la capacidad "para ajustar el tamaño de toda la industria", agregó Fratantoni.
Con la Reserva Federal dispuesta a aumentar aún más las tasas, lo que probablemente hará subir aún más las tasas hipotecarias y presionará al negocio, las compañías hipotecarias se han embarcado en esfuerzos para ser más competitivas y atraer compradores.
El viernes pasado, Rocket anunció su 'Destructor de la inflación', que ofrece reducir un punto porcentual de la hipoteca de un comprador durante el primer año de su préstamo.
En otras palabras, si un comprador saca una hipoteca del 6%, Rocket ofrece el 5% por un año. Eso le ahorra a un comprador que está sacando una hipoteca de 30 años al 5.75% para una casa de $400,000 casi $3,000 en ese primer año.
También se hizo cargo originaciones de hipotecas de Santander
san,
como la empresa salió del mercado hipotecario estadounidense. Rocket recientemente gastó $ 1.3 mil millones en. la adquisición de Truebill, una aplicación de finanzas personales.
"'Tenías un mercado que rondaba los 4 billones de dólares en hipotecas. Y ahora vas a tener un mercado que será de $ 2 billones más o menos."
La adquisición de Truebill, ahora renombrada como Rocket Money, es otro movimiento para tratar de profundizar su conexión con los clientes, dijo el CEO, y ofrecer productos más específicos, sin papeleo excesivo.
Rocket Money tiene acceso a la información crediticia de los consumidores, con su permiso, lo que facilita mucho el seguimiento de la salud financiera, dijo. “La actualización de los datos nos permitirá llegar a un lugar donde podamos tenerlos listos para la hipoteca en cualquier momento”, dijo Farner.
Habrá una dura competencia para aquellos que deseen obtener una hipoteca, dicen los expertos. y todavía hay muchos cortes por venir, basado en las estimaciones de Fratantoni. Ahora que el refinanciamiento ha disminuido, con tasas que duplican con creces lo que eran hace un año, los márgenes se están reduciendo para los prestamistas, dijo.
Espere que el empleo en la industria hipotecaria caiga entre un 20% y un 30%, agregó Frantantoni. A partir del segundo trimestre, los prestamistas solo habían recortado del 2% al 10% de su fuerza laboral.
Otros dicen que la caída de la actividad fue una especie de llamada de atención para la industria. “La economía no se ha derrumbado”, dijo a MarketWatch Melissa Cohn, vicepresidenta regional de William Raveis Mortgage. “Es solo que el negocio de las hipotecas era demasiado grande”.
(Emma Ockerman contribuyó a esta historia).
¿Tienes alguna idea sobre el mercado de la vivienda? Escriba al reportero de MarketWatch Aarthi Swaminathan a [email protected]
Fuente: https://www.marketwatch.com/story/some-companies-are-closing-their-doors-others-are-shutting-down-divisions-rocket-ceos-plans-to-navigate-the-dramatic- disminución-en-hipotecas-11663614619?siteid=yhoof2&yptr=yahoo