Silvergate el Banco en el Medio de la Web – Trustnodes

Coinbase ha visto una semana maravillosa en el precio de sus acciones con Coin subiendo un 20%, aunque todavía ha bajado un 80% desde su máximo histórico.

La microestrategia (MSTR) ha subido un 30 %. Riot se ha vuelto loco con el minero de bitcoin ganando un 68% en la última semana.

Todos han superado a bitcoin, con un aumento del 4% y eth, con un aumento del 10% en la última semana, incluso Silvergate vio un breve verde el martes, aunque bajó un 30% en la semana.

Este banco poco conocido está en medio de toda la debacle de noviembre, aunque en el lado fiduciario.

Era un pequeño banco local de EE. UU., hasta que Barry Silbert, director ejecutivo de Digital Currency Group (DCG) compró sus acciones en una colocación privada en 2018.

Desde entonces, Silvergate ha crecido silenciosamente hasta convertirse en una especie de gigante, manejando $ 160 mil millones en transacciones relacionadas con criptografía en 2021, y ahora cotiza en bolsa.

Sin embargo, este 2023, sus depósitos cayeron a $ 3.8 mil millones al 31 de diciembre desde $ 11.9 mil millones solo unos meses antes a fines de septiembre, con $ 8 mil millones desapareciendo en meses aproximadamente al mismo tiempo que FTX colapsó.

“A la luz de la dinámica reciente de la industria, incluidos los clientes que se mudan a una posición de aversión al riesgo en las plataformas de comercio de activos digitales, los depósitos totales de los clientes de activos digitales se redujeron a $3.8 millones al 31 de diciembre de 2022, en comparación con $11.9 millones al 30 de septiembre de 2022”. Alan Lane, presidente y director ejecutivo de Silvergate, dijo.

Sin embargo, solo este noviembre, Silvergate dijo que "los depósitos totales de Silvergate de todos los clientes de activos digitales totalizaron $ 11.9 mil millones, de los cuales FTX representó menos del 10%".

Eso equivale a alrededor de $ 1 mil millones con Silvergate ahora bajo investigación sobre si transfirieron a sabiendas los fondos de los clientes de FTX a Alameda.

“La participación de su banco en la transferencia de fondos de clientes de FTX a Alameda revela lo que parece ser un incumplimiento flagrante de la responsabilidad de su banco de monitorear y reportar actividades financieras sospechosas realizadas por sus clientes.

Se le debe al público un informe completo de las actividades financieras que pueden haber llevado a la pérdida de miles de millones en activos de los clientes, y cualquier papel que Silvergate pueda haber jugado en estas pérdidas”. escribí Los senadores estadounidenses Roger Marshall, MD, Elizabeth Warren (MA) y John Kennedy (LA) en una carta a Silvergate.

Todo lo cual habría sido un desarrollo de fondo en noticias un tanto antiguas en lo que respecta al mercado de cifrado, pero la participación de Silbert en tener una participación significativa en este banco puede hacer que sea relevante con respecto a la dinámica en curso de Genesis.

En particular, hay rumores de que Barry Silbert y Sam Bankman-Fried, el ex director ejecutivo de FTX, eran cercanos. Sin embargo, Silbert afirma lo contrario indicando en una carta a los accionistas:

“DCG realizó una pequeña inversión de capital de $250,000 2021 en la Serie B de FTX en julio de 1… DCG tenía una cuenta de operaciones con FTX con menos del XNUMX % de todo nuestro volumen de operaciones negociado en esa plataforma.

Barry no tiene ninguna relación personal o profesional con Sam Bankman-Fried. Aparte de una conversación en el verano de 2022 y algunos correos electrónicos en ese momento”.

Verano de 2022 y esto es DCG en sí. En la carta, Silbert retrata a DCG como una especie de vehículo de capital de riesgo que no tiene nada que ver con sus subsidiarias.

Por lo tanto, no aclara cuál pudo haber sido la relación de sus subsidiarias de propiedad total con FTX, pero sí afirma:

“Génesis tenía una relación comercial y de préstamo con Three Arrows Capital, y Three Arrows Capital incumplió con sus préstamos de Genesis. Por separado, Three Arrows Capital invirtió en varios productos en escala de grises”.

Esto en efecto confirma la acusaciones de los gemelos Winklevoss que Genesis fue imprudente al prestarle a Three Arrows porque este último estaba bombeando GBTC, otra subsidiaria de propiedad total de DCG y su principal fuente de ingresos.

Las conversaciones y los correos electrónicos del verano de 2022 también pueden aumentar las especulaciones de que DCG y/o sus subsidiarias se coludieron con FTX, ya que Zhu Su, el fundador del ahora desaparecido fondo de cobertura Three Arrows, dice:

“FTX y Genesis abusaron de sus privilegios fiduciarios y tramaron un ataque coordinado de varios frentes contra Luna, que incluía actuar interesados ​​y pedir ser parte de cada intento de rescate privado para Luna, solo para sabotear agresivamente inmediatamente después cualquier posible plan de recuperación”.

Además, Zhu y algunos otros también afirman que "FTX devolvió $ 2.5 mil millones en préstamos a Genesis en agosto, y Genesis probablemente sabía o debería haber sabido que estos provenían de los fondos de los depositantes de FTX tanto a través del análisis de la cadena como al solicitar información financiera".

Si un tribunal determina que ese es el caso, es posible que Genesis tenga que devolver esos $ 2.5 mil millones, aumentando su agujero a $ 4.5 mil millones, de los cuales DCG debe aproximadamente $ 2 mil millones.

Se cree que ese pago de $ 2.5 mil millones es en bitcoin, pero que Silvergate tenía $ 1 mil millones en noviembre pertenecientes a FTX sugiere que Silvergate era el banco principal de FTX.

Aunque ese banco ahora cotiza en bolsa, fue bienvenido a la "familia DCG" en 2018 y, por lo tanto, plantea la pregunta de si, en el lado fiduciario, Silbert u otros en DCG y Genesis tenían una visión clara de las finanzas de FTX y Alameda, como así como sus travesuras.

Algunos sugieren que las investigaciones en FTX son los principales investigadores de esta web de DCG y, según los hechos disponibles, parece bastante claro que FTX y la web de DCG tenían relaciones significativas, incluidas conversaciones privadas y correos electrónicos entre Silbert y Sam Bankman-Fried en medio de los primeros acontecimientos durante el verano.

Sin embargo, no está claro si saldrá mucho de esto, pero Silbert afirma que "DCG efectivamente asumió el riesgo de pérdida de Génesis en Three Arrows Capita".

Le dieron un pagaré, que es básicamente una carta que dice que DCG le debe a Génesis $ 1.1 mil millones que se pagarán en una década, sin que se mueva dinero real y no se puede pagar. ¿Por qué no se puede llamar? DCG realmente tiene el dinero, y en ausencia de eso, ¿cuál es el punto de esta nota exactamente?

Silbert dice que dieron "$ 340 millones de capital nuevo en las entidades de Genesis para proporcionarle capital adicional", pero eso está muy por debajo de $ 1.1 mil millones con los gemelos Winklevoss ahora potencialmente en riesgo de ser engañados.

DCG, por lo tanto, no aparece del todo con los brazos abiertos en lo que respecta a Génesis debido a este pagaré, que Silbert incluso ahora afirma que asumió deudas cuando, de hecho, no lo ha hecho en la actualidad.

Los gemelos Winklevoss, sin embargo, no están llevando a cabo procedimientos judiciales por ahora, sino que piden un cambio en la administración y la renuncia de Silbert.

Se sabe aún menos qué camino tomarán los investigadores, con un banco asegurado por el gobierno federal ahora involucrado en todo esto.