(Bloomberg) — Harold Hamm ejecutó una de las mayores transferencias de riqueza en la historia de EE. UU. la semana pasada, entregando a cada uno de sus cinco hijos una participación por valor de unos 2.3 millones de dólares en Continental Resources Inc., la compañía de perforación de esquisto que fundó hace más de 50 años.
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Al igual que otros estadounidenses ultraricos, es probable que la donación masiva de Hamm, que lleva años en proceso, se transmita en gran medida libre de impuestos.
Hamm, de 76 años, parece haber confiado en dos de las lagunas más comunes para evitar el gravamen fiscal del 40% sobre sucesiones y donaciones de EE. UU. cuando cambió la mayor parte de su fortuna. La clave de estas técnicas, ambas perfectamente legales, es estructurar cuidadosamente las transacciones para que beneficien a los herederos pero técnicamente no sean obsequios en absoluto. Los demócratas habían propuesto cerrar las estrategias en versiones anteriores de la agenda económica del presidente Joe Biden, que ahora está estancada en el Congreso.
A pesar de las transferencias, Hamm ha asegurado a los inversionistas que retiene el control de Continental porque sus hijos no pueden vender acciones hasta su muerte.
“He dicho durante mucho tiempo que Continental es una empresa construida para durar”, dijo Hamm en un comunicado. “Este proceso ha estado ocurriendo durante más de una década con dos objetivos principales: la adecuada planificación de la sucesión y la continuidad a largo plazo de la empresa”.
Camino del gato montés
En un movimiento digno de un salvaje como Hamm, los obsequios parecen haber sido potenciados por una sincronización astuta. Hamm comenzó su actual plan patrimonial en 2015, después de que el precio del petróleo se desplomara y las acciones de Continental se desplomaran. A mediados de 2020, cuando la pandemia asestó un golpe devastador a la industria petrolera y las tasas de interés de EE. UU. cayeron a mínimos históricos, Hamm reestructuró las transacciones para aumentar la ventaja para sus herederos. En un momento de 2020, su fortuna se había reducido a 2.4 millones de dólares, casi un 90 % menos que su punto máximo.
Hamm y su familia ahora valen alrededor de $ 18 mil millones, según el Índice de multimillonarios de Bloomberg. Los archivos muestran que Hamm usó una LLC y más de una docena de fideicomisos diferentes para completar las transferencias.
“Si bien puede parecer exótico para muchos contribuyentes, el uso de múltiples transacciones y fideicomisos para evitar el impuesto al patrimonio es muy común entre las familias ricas”, dijo Tabetha Peavey, abogada asesora del Tax Law Center de la Universidad de Nueva York, quien trabajó anteriormente en planificación patrimonial.
Las transferencias masivas de acciones que cotizan en bolsa entre miembros de la familia no son infrecuentes entre la clase multimillonaria. Una investigación de Bloomberg News el año pasado encontró que el fundador de Nike Inc., Phil Knight, usó una variedad de técnicas para transferir miles de millones de dólares a su familia libres de impuestos. El director ejecutivo de Zoom Video Communications Inc., Eric Yuan, transfirió acciones por valor de $ 6 mil millones a beneficiarios no especificados por razones de "planificación patrimonial" en marzo pasado. El difunto magnate de los casinos Sheldon Adelson intercambió acciones de Las Vegas Sands Corp. dentro y fuera de más de 30 fideicomisos para pasar al menos $ 7.9 mil millones a los miembros de la familia. La heredera de los cosméticos Jane Lauder se convirtió en multimillonaria de la noche a la mañana en 2013 cuando recibió acciones de L'Oreal SA por valor de más de XNUMX millones de dólares.
En el caso de Hamm, el plan de transferencia tiene un sabor similar al de su carrera, que se ha definido por una tolerancia al riesgo y al tumulto. Al hacer tratos cerca del fondo del mercado del petróleo, Hamm les dio a sus hijos la oportunidad de beneficiarse de cualquier recuperación.
Hamm consiguió esos activos en los fideicomisos a través de préstamos. El Servicio de Impuestos Internos requiere que los ricos paguen intereses sobre cualquier préstamo intrafamiliar, o de lo contrario corren el riesgo de que se clasifiquen como obsequios sujetos a impuestos. Los archivos muestran que Hamm refinanció los préstamos a los fideicomisos de sus hijos, con un valor principal de $ 761 millones cada uno, el 1 de julio de 2020. Ese momento permitió a su familia asegurar tasas de interés bajísimas, lo que hace que sea mucho más probable que puedan pagar la ganancia inesperada. durante los próximos años.
Desde julio de 2020, las acciones de Continental han regresado casi un 250 %, triplicando el valor de la participación de cada niño a más de $2 mil millones.
El aumento espectacular de las acciones de Continental hizo que Hamm y sus herederos se enriquecieran, pero al usar fideicomisos, podía asegurarse de que esas ganancias de riqueza se produjeran fuera de su patrimonio imponible, lo que significa que no estarían sujetos a impuestos de transferencia.
Los ahorros fiscales finales pueden ascender a miles de millones de dólares, incluso si Hamm todavía debe impuestos sobre cualquier patrimonio que quede en su patrimonio. Sus herederos también podrían adeudar impuestos sobre la renta sobre sus ganancias de capital en acciones de Continental en caso de que las vendan.
'Acumulaciones masivas'
Hamm no fue el único estadounidense rico que usó las tasas de interés ultrabajas y la caída del mercado de 2020 para implementar estrategias para recortar las futuras facturas del IRS, según Robert Lord, abogado en Arizona y asesor fiscal de Americans for Tax Fairness, un grupo de defensa. .
“Fue la tormenta perfecta para la evasión de impuestos sobre el patrimonio”, dijo Lord sobre el período posterior a la pandemia. Las "acumulaciones masivas de riqueza que se acumulan" son "peligrosas para la sociedad", agregó, "especialmente cuando se trata de riqueza dinástica que no se dividirá durante siglos".
Hamm, el menor de 13 hijos de aparceros pobres de Oklahoma, se inició en la industria energética a los 18 años con un negocio de servicios petroleros de un solo hombre que financió con un préstamo de $1,000. Cuatro años más tarde se convirtió en un wildcatter con una empresa que más tarde se convirtió en Continental.
La expansión agresiva ha sido clave para el ascenso de Hamm. Hace dos décadas compró 300,000 acres en el campo Bakken de Dakota del Norte. La región había extraído cantidades modestas de petróleo desde la década de 1950, pero el advenimiento de la perforación horizontal y el fracking, que Hamm ayudó a promover, transformó al estado en el tercer mayor productor del país en 2012.
Un destacado donante republicano y asesor de energía del presidente Trump durante su campaña de 2016, el mayor roce de Hamm con la fama general se produjo en 2015 cuando entregó un cheque de casi mil millones de dólares a su ex esposa Sue Ann Arnall como parte de su divorcio. El acuerdo redujo la fortuna de Hamm en aproximadamente una décima parte.
Lagunas lucrativas
Trump y los republicanos del Congreso hicieron que evitar el impuesto al patrimonio fuera más fácil que nunca a través de una ley que duplicó la exención de por vida, la cantidad que cualquier persona puede dejar libre de impuestos a los herederos, a $24 millones para una pareja casada este año. Pero ese cambio hizo poco para ayudar a aquellos como Hamm que quieren pasar miles de millones de dólares a sus hijos.
En cambio, Hamm se basó en dos lagunas lucrativas y de larga data que el Congreso se ha negado repetidamente a cerrar.
Uno, llamado descuento de valoración de minorías, permite a los ricos desinflar artificialmente el valor de los activos dividiéndolos entre propietarios separados. Al poner acciones de Continental en una LLC y dividir la propiedad entre fideicomisos para sus hijos, es probable que Hamm se esté aprovechando de la estrategia, dijo Lord, quien revisó los documentos. De ser así, Hamm podría reclamar a efectos fiscales que el valor de la LLC era significativamente menor que el valor de las acciones que cotizaban en bolsa que contenía.
El presidente Barack Obama trató de cerrar ese vacío legal al final de su mandato. Un representante de Continental dijo que cambiar las reglas de valoración “crearía un caos por la santidad de los principios fiscales sólidos”.
La otra herramienta es el fideicomiso del otorgante. Con préstamos y otras ofertas ventajosas, los benefactores adinerados pueden canalizar dinero en los vehículos, asegurándose de que su contenido no esté sujeto al impuesto sobre el patrimonio cuando mueran. Si se estructuran correctamente, pueden convertirse en fideicomisos de dinastía, pasando los activos a varias generaciones de herederos. Si bien es casi seguro que los hijos de Hamm tienen fideicomisos de otorgantes, dijo Lord, no está claro si califican como fideicomisos de dinastía.
Técnicas de planificación sofisticadas como las implementadas por Hamm han facilitado que incluso los estadounidenses más ricos eludan en su mayoría el impuesto al patrimonio, creado originalmente hace más de un siglo como control del crecimiento de la riqueza dinástica. Los ingresos del impuesto al patrimonio totalizaron solo $ 9.3 mil millones en 2020, según muestran las últimas cifras del IRS, una caída de más del 50% desde 2018 y una pequeña parte de los más de $ 4 billones recaudados por el gobierno federal cada año.
“Sin más acciones del Congreso, los agujeros existentes en el sistema tributario continuarán alentando una planificación fiscal costosa e ineficiente”, dijo Peavey de NYU.
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Fuente: https://finance.yahoo.com/news/shale-king-harold-hamm-passing-170001513.html