Las existencias de semiconductores se preparan para un comienzo irregular en 2023

La industria de los semiconductores podría tener un año difícil en 2023 en medio de la disminución de las ventas de chips de memoria y procesadores de PC, junto con la preocupación de que otros segmentos también puedan volverse hacia el sur. Sin embargo, algunas acciones de semiconductores podrían contrarrestar la recesión.

Últimamente, los analistas de Wall Street han estado haciendo predicciones para el próximo año en el sector de los chips. Muchos han revelado sus mejores opciones en acciones de semiconductores para 2023.

Una de las mejores opciones entre los analistas es Analog Devices (IDA), miembro de la Líderes tecnológicos de la EII lista. Esa lista incluye 17 acciones de semiconductores como MicroSistemas Allegro (ALGMA) y Semiconductor de celosía (LSCC). La lista también incluye proveedores de equipos de semiconductores como Sistemas de prueba Aehr (ahr), Tecnologías Axcelis (ACLS) y KLA (la KLAC).

Aún así, el analista de BofA Securities, Vivek Arya, dijo que espera un "comienzo accidentado" para las acciones de semiconductores en 2023, con una recuperación anticipada en la segunda mitad del año.

Es probable que la recesión actual del ciclo de chips dure alrededor de ocho trimestres, un poco más que las normas históricas, dijo en una nota a los clientes.

La recuperación podría no ocurrir hasta 2024

Sin embargo, el analista de BMO Capital Markets, Ambrish Srivastava, es pesimista sobre una recuperación en 2023.

“Que 2023 va a ser un año realmente malo para los fundamentos de los semiconductores es una conclusión inevitable”, dijo en un informe reciente. “A su debido tiempo, esperaríamos que el enfoque cambie a la recuperación en 2024”.

Las estadísticas comerciales mundiales de semiconductores predicen que las ventas de chips disminuirán un 4.1 % en 2023 después de aumentar un 4.4 % en 2022 y un 26.2 % en 2021.

Se espera que las ventas de semiconductores caigan a $ 557 mil millones en todo el mundo en 2023 desde $ 580 mil millones en 2022. Los chips de memoria liderarán el declive, pero la lógica y los microprocesadores también caerán, dijo la organización comercial.

Pronóstico de recesión 'continua'

El analista de Deutsche Bank, Ross Seymore, dijo en una nota a los clientes que es probable que la recesión del mercado de semiconductores sea de naturaleza "continua". Algunos mercados finales, como los centros de datos, automotriz e industrial, tardarán más en corregirse que otros, dijo. Las computadoras personales, los teléfonos inteligentes y otros dispositivos de consumo ya están en corrección, agregó Seymore.

Robert Maire, analista de la consultora Semiconductor Advisors, dijo que es probable que los inversores que esperan una breve desaceleración se sientan decepcionados.

"La industria no ha pasado por un ciclo 'real' de 'limpieza' desde hace bastante tiempo, por lo que muchos inversores y participantes piensan que esto es solo un parpadeo de uno o dos cuartos, y luego vuelven a las carreras", dijo. en un informe “No creemos que se trate de un pequeño problema, como lo demuestran los despidos, los recortes de producción y las cancelaciones que no ocurrieron en breves momentos anteriores en un patrón de crecimiento sólido”.

El analista de Morgan Stanley, Joseph Moore, dijo que la industria de los semiconductores necesita superar una acumulación de inventario que impulsó el crecimiento de las ventas en 2022. La corrección del inventario podría durar hasta 2023, dijo en una nota a los clientes. Por esa razón, la reciente recuperación de las acciones de semiconductores puede haber sido prematura, dice.

Las mejores selecciones en acciones de semiconductores

Banco de inversión UBS seleccionado Advanced Micro Devices (AMD) como su "llamada de mayor convicción" entre las acciones de semiconductores. Ve a AMD repuntando junto con las ventas de PC en 2023. AMD también está lista para continuar ganando participación de mercado en los centros de datos, dijo la firma.

Morgan Stanley también calificó a AMD como una de las mejores opciones para el próximo año.

Needham destacó al fabricante de chips gráficos Nvidia (NVDA) como su principal elección para 2023 en acciones de semiconductores.

Cowen eligió Nvidia y Analog Devices como sus "mejores ideas" para el Año Nuevo.

La firma de corretaje William Blair nombrada fabricante de chips de cronometraje SiTiempo (SITM) como una "recomendación de acciones principales" para 2023.

Mientras tanto, Evercore ISI citó a Analog Devices, Broadcom (AVGO), Tecnología Marvell (MRVL), NVIDIA y velocidad de lobo (LOBO) como sus mejores opciones para 2023.

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