La inflación, las tasas de interés y la recesión: estos son los fantasmas de la inversión y han estado observándonos durante los últimos meses. Todos conocemos la historia ahora, la tasa de inflación está alcanzando máximos generacionales, la Reserva Federal está subiendo las tasas en un intento de contrarrestar los altos precios, y es probable que eso lleve a la economía a la recesión. En un momento como este, los inversores están mostrando un interés creciente en encontrar fuertes movimientos de cartera defensivos.
Es una mentalidad que naturalmente nos lleva hacia las acciones de dividendos. Estas son las jugadas de inversión defensivas tradicionales, que ofrecen pagos constantes a los accionistas que garantizan un flujo de ingresos ya sea que los mercados suban o bajen. Las mejores acciones de dividendos combinarán un alto pago regular con un sólido potencial de revalorización de las acciones, brindando a los inversores lo mejor de ambos mundos en lo que respecta a los rendimientos.
El analista de Stifel, Benjamin Nolan, tiene una calificación de 5 estrellas de TipRanks, ha estado buscando inversiones de este tipo y ha elegido varias. Utilizando el Base de datos TipRanks, hemos extraído los detalles de dos de estas acciones, que ofrecen rendimientos de dividendos del 16% o más. Eso es más que suficiente, por sí solo, para asegurar una tasa de rendimiento real positiva, pero cada una de estas acciones también trae un potencial alcista de dos dígitos a la mesa. Miremos más de cerca.
Envío Genco (GNK)
La primera empresa que analizaremos es Genco Shipping, un granelero en la red mundial de transporte marítimo. El transporte a granel no es una industria "atractiva", pero es absolutamente esencial, ya que mueve cargas de granos, minerales, metales, carbón y otros productos a granel de los que dependen nuestras cadenas de suministro. Genco mantiene una flota de 44 cargueros modernos de graneles, que varían en tamaño desde buques Supramax de 55 165 toneladas de peso seco hasta los cargueros Capesize de más de XNUMX XNUMX TPM.
La flota de Genco es de propiedad total y se opera en régimen de chárter; es decir, los barcos se arriendan a los titulares de la carga, quienes asumen la responsabilidad de la ruta, la carga y descarga de los barcos y la seguridad general durante el período de fletamento. Genco gana su dinero con las tarifas de fletamento. La empresa se benefició enormemente de las altas tasas a principios de año, pero las acciones han caído en los últimos meses a medida que el comercio mundial se ha desacelerado.
Esa desaceleración ha impactado los resultados de Genco, que alcanzaron su punto máximo en el 4T21. Desde entonces, los ingresos y las ganancias han disminuido, aunque la empresa sigue siendo rentable. En el 2T22, Genco reportó ingresos de $137 millones, una utilidad neta de $47 millones y un EPS diluido de $1.10. A pesar de la caída desde fines del año pasado, todos estos números aún están muy por encima de los resultados del 2T21.
El último dividendo declarado por la empresa, pagado en agosto, fue de 50 centavos por acción ordinaria. Genco tiene un historial de ajustar su pago de dividendos para que encaje con las ganancias distribuibles. A su tasa actual, el dividendo rinde 16.5%, muy por encima de la tasa de inflación.
Benjamin Nolan ve a Genco como una buena inversión e inicia su cobertura de las acciones con comentarios que destacan tanto el riesgo como la recompensa del sector naviero: “Si bien las tarifas de envío de graneles secos han disminuido en los últimos meses, esperamos una demanda estacional más fuerte y creemos que China se recuperará después del cierre, dada la probabilidad de un estímulo posterior. Además de eso, el libro de pedidos se encuentra en un mínimo de varias décadas, por lo que cualquier ligero aumento en la demanda debería impulsar las tasas significativamente".
“Suponiendo que las tasas y los flujos de caja estén a mitad de ciclo, creemos que las acciones de GNK están infravaloradas tanto en términos de múltiplos como de EBITDA, y esperamos que el precio de las acciones se recupere a medida que las tasas se normalicen”, resumió Nolan.
En opinión de Nolan, Genco es una Compra con un precio objetivo de $20, lo que implica un potencial de crecimiento de un año del 65%. (Para ver el historial de Nolan, haga clic aquí)
Nolan no está solo en su versión optimista de Genco. Este transportista ha atraído 5 revisiones recientes de analistas de Wall Street, y todos están de acuerdo en que es una acción para comprar, para una calificación de consenso de compra fuerte. Las acciones tienen un precio de $ 12.12 y, con un precio objetivo promedio de $ 25, tienen una sólida ventaja del 106 % en el horizonte de 12 meses. (Vea el pronóstico de acciones de GNK en TipRanks)
Eagle Bulk Shipping Inc. (EGLE)
La segunda acción de dividendos en acciones que veremos es Eagle Bulk Shipping, otro jugador en el sector del transporte de carga seca. Eagle Bulk se enfoca en el extremo de carga seca a granel de corta distancia, operando una flota de 52 embarcaciones en el extremo más pequeño de la escala de tamaño, portaaviones Supramax y Ultramax con una capacidad nominal de 52 63 a 3 10 toneladas de peso seco. En total, la flota de la compañía suma más de XNUMX millones de toneladas y tiene una antigüedad promedio de menos de XNUMX años. Los buques de Eagle Bulk transportan el flujo habitual de cargas a granel, desde cemento y fertilizantes hasta granos, carbón y minerales.
Eagle registró ingresos de nivel récord en el 2T22, cuando la línea superior alcanzó los $198.7 millones, lo que representa un aumento interanual del 53 %. Este impresionante resultado se combinó con un ingreso neto ajustado de $81.6 millones, o $6.28 en EPS ajustado. La compañía terminó el trimestre con $141.5 millones en efectivo disponible, un 68% más que el trimestre del año anterior.
Esa sólida generación de efectivo en los últimos 12 meses llevó a la gerencia a aumentar el dividendo del segundo trimestre en un 2 %, pasando de $10 por acción ordinaria a $2. A la tasa actual, el dividendo se anualiza a $2.20 y da un rendimiento del 8.80%. No muchas empresas pueden igualar ese rendimiento. El dividendo se pagó por última vez en agosto.
Esta es otra empresa cuyo desempeño, y especialmente el desempeño de dividendos, ha llamado la atención de Nolan.
“El mercado del transporte marítimo de carga seca a granel ha disfrutado de una fuerte recuperación a partir de 2020, y hay más pistas, en nuestra opinión… la cartera de pedidos se encuentra en mínimos de varias décadas y la demanda tiene vientos de cola, tanto estacionales como matizados, dentro del mineral de hierro, el carbón y Ucrania. el grano debe continuar manteniendo intacta la demanda, sostener e impulsar tasas de envío más altas y, en consecuencia, poder de ganancias para EGLE. Las acciones han retrocedido y, creemos, presentan un punto de entrada favorable para los inversores, ya que hay una ventaja sustancial”, opinó Nolan.
De cara al futuro, Nolan califica a EGLE como una Compra, y su precio objetivo de $62 sugiere que tiene una ventaja de ~50% por delante. (Para ver el historial de Nolan, haga clic aquí)
A Wall Street, en general, le gusta esta empresa, como lo demuestra la calificación de consenso de compra fuerte respaldada por 5 revisiones recientes de analistas unánimemente positivas. La acción tiene un precio objetivo promedio de $ 72.40, lo que indica un potencial alcista de ~ 76% del precio de cotización de $ 41.21. (Vea el pronóstico de acciones de EGLE en TipRanks)
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Observación: Las opiniones expresadas en este artículo son únicamente las de los analistas destacados. El contenido está destinado a ser utilizado únicamente con fines informativos. Es muy importante hacer su propio análisis antes de realizar cualquier inversión.
Fuente: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-16-dividend-yield-132827689.html