Los envíos de petróleo crudo de Rusia a mercados asiáticos cruciales fallan

(Bloomberg) -- Las exportaciones de crudo por vía marítima de Rusia en los siete días hasta el 1 de julio se recuperaron del desplome de la semana anterior, pero los envíos a Asia están disminuyendo, incluso cuando los flujos se desvían a la terminal del Mar Negro del país para reducir la distancia del viaje a la India.

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Los flujos agregados de crudo desde los puertos rusos aumentaron semanalmente un 23%, recuperando la mayor parte del volumen perdido durante los siete días anteriores durante una breve interrupción de los envíos desde el puerto báltico de Primorsk. Aún así, los cargamentos con destino a Asia, un mercado crucial en el que China e India han intervenido para apuntalar las exportaciones rusas que otros han evitado en respuesta a su invasión de Ucrania, se redujeron en más del 15% en promedio semanal y de cuatro semanas. desde los máximos observados a finales de mayo.

En general, los envíos marítimos de Rusia volvieron a 3.67 millones de barriles por día, en línea con el nivel de meseta alcanzado desde principios de abril.

Los líderes del grupo G7 de las economías avanzadas más grandes del mundo acordaron examinar la idea de imponer un límite de precio a las exportaciones de petróleo de Rusia para reducir el flujo de fondos al Kremlin después de que sus tropas invadieran Ucrania hace cuatro meses, mientras permitían que el petróleo siguiera fluyendo. . Quedan dudas sobre cómo se podría imponer ese tope y cómo podría reaccionar el presidente Vladimir Putin.

Pero incluso cuando los países del G7 intentan reforzar su plan de limitación de precios, los datos semanales sobre las exportaciones de crudo por vía marítima de Rusia muestran que, a pesar de la recuperación de la semana pasada, los flujos están disminuyendo en un promedio móvil de cuatro semanas.

Los envíos en las cuatro semanas hasta el 1 de julio promediaron 3.46 millones de barriles por día, su nivel más bajo desde el período que terminó el 15 de abril. La caída desde un máximo de 3.75 millones de barriles por día en las cuatro semanas hasta el 29 de abril no es enorme, pero es de 7.6. % tampoco es insignificante.

Los países asiáticos, dominados por China e India, siguen recibiendo más de la mitad de todo el crudo enviado desde Rusia, pero esa participación también está cayendo. En el período de cuatro semanas más reciente, los flujos a Asia representaron el 52% de las exportaciones marítimas totales de Rusia. Esa cifra incluye los volúmenes de los petroleros que se dirigen desde los puertos del Báltico y el Mar Negro al Canal de Suez y ha bajado desde un máximo del 63% en las cuatro semanas hasta el 15 de abril.

Los envíos a China promediaron 887,000 barriles por día en el período de cuatro semanas más reciente, con flujos a India de 641,000 barriles por día. Pero se espera que ambas cifras aumenten, una vez que se conozcan los destinos de unos 180,000 barriles por día de crudo en buques cisterna que aún no han señalado los lugares de descarga finales. Los envíos a países asiáticos que no sean China e India prácticamente se han agotado, y los cargamentos raros se dirigen a Japón y Corea del Sur desde las terminales del Pacífico.

Rusia ya ha perdido casi dos tercios de su mercado de crudo transportado por mar en el norte de Europa, y aún faltan cinco meses para que la UE prohíba las importaciones de petróleo ruso. El volumen que se envía allí se ha estabilizado en un rango entre 400,000 y 450,000 barriles diarios desde fines de abril. La mayor parte va a los tanques de almacenamiento en Rotterdam, Países Bajos.

Los envíos de crudo ruso al Mediterráneo se dispararon después de la invasión de Ucrania y se mantienen en alrededor de 750,000 barriles por día en un promedio de cuatro semanas.

La planta ISAB de Lukoil en la isla italiana de Sicilia es un comprador clave de crudo ruso, mientras que Turquía también ha impulsado las compras. Queda por ver qué hará ISAB cuando la prohibición de la UE sobre el crudo ruso transportado por mar entre en vigor en diciembre. Hasta entonces, sin ningún impedimento legal para sus compras y con pocas alternativas, si es que hay alguna, a su dieta de crudo ruso, es poco probable que los envíos caigan mucho.

La imagen del Mediterráneo se repite en el Mar Negro, nuevamente impulsada por el aumento de los envíos a una refinería propiedad de Lukoil en Bulgaria. Si bien los flujos a Rumania han cambiado poco desde el comienzo del año, los de Bulgaria son dos veces y media mayores que en enero y principios de febrero.

Los envíos combinados a Bulgaria y Rumania han promediado cerca de 300,000 barriles por día desde mediados de abril, aunque han retrocedido desde el pico observado en las semanas hasta el 17 de junio. Los envíos promedio de cuatro semanas hasta el 1 de julio fueron los más bajos en cinco semanas.

Los ingresos de Moscú por derechos de exportación repuntaron incluso con más fuerza que los flujos de crudo en la semana hasta el 1 de julio, aumentando $34 millones, o un 27%, a $162 millones. Las tasas de impuestos por barril más altas pagaderas en julio fueron responsables del salto más grande.

Los envíos de crudo en julio generarán al Kremlin 55.20 dólares la tonelada (alrededor de 7.53 dólares el barril), frente a los 44.80 dólares la tonelada (6.11 dólares el barril) en junio. Esa es la tasa arancelaria más alta cobrada por el gobierno ruso desde abril, lo que refleja un aumento en los precios de los Urales entre mediados de mayo y mediados de junio en comparación con el mes anterior.

Un total de 34 petroleros cargaron 25.7 millones de barriles desde las terminales de exportación del país en la semana hasta el 1 de julio, según muestran los datos de seguimiento de buques y los informes de agentes portuarios.

Los flujos de crudo de los Urales desde las terminales en el Báltico, la principal salida de Rusia, se recuperaron en la semana hasta el 1 de julio, y también aumentó el número de envíos desde la terminal del Ártico en Murmansk. Los flujos de los puertos del Pacífico de Rusia se mantuvieron estables, mientras que un barco menos partió del puerto de Novorossiysk en el Mar Negro.

Flujos de crudo por región

Los siguientes gráficos muestran los destinos de los cargamentos de crudo de cada una de las cuatro regiones de exportación. Los destinos se basan en el lugar al que los barcos indican que se dirigen en el momento de la redacción, y es casi seguro que algunos cambiarán a medida que avancen los viajes.

El volumen total de crudo en los barcos que cargan desde las terminales bálticas en Primorsk y Ust-Luga se recuperó en la semana hasta el 1 de julio, y el número de petroleros que partieron tanto de Primorsk como de Ust-Luga aumentó con respecto a la semana anterior.

El volumen de camiones cisterna que cargan en las terminales del Báltico y muestran destinos en el norte de Europa se disparó para igualar el nivel más alto desde la semana que finalizó el 11 de marzo, mientras que los envíos al Mediterráneo cayeron al nivel más bajo desde mediados de febrero.

Los flujos del Báltico a Asia se mantuvieron en poco más de 520,000 barriles por día, pero el gran volumen de barcos que aún no muestran un destino final sugiere que esta cifra aumentará.

Seis petroleros completaron la carga en Novorossiysk en el Mar Negro en la semana hasta el 1 de julio, uno menos que la semana anterior. Pero los tamaños de carga más grandes llevaron a un aumento en el volumen de crudo cargado en el puerto. Los envíos a Asia se dispararon, ya que Rusia aumenta los flujos desde el puerto del Mar Negro para aprovechar la distancia de navegación más corta a los mercados asiáticos.

Los envíos de unidades de almacenamiento flotantes en el puerto ártico ruso de Murmansk aumentaron en la semana hasta el 1 de julio, recuperando la mayor parte de la pérdida de la semana anterior. Los cargamentos cargados desde la unidad de almacenamiento flotante Umba de Gazprom Neft se dirigen a Róterdam, mientras que el cargado desde la unidad Kola de Lukoil se dirige a la refinería de la compañía en Sicilia.

Los flujos de crudo de las tres terminales petroleras del este de Rusia, Kozmino, De Kastri y Prigorodnoye, se mantuvieron sin cambios semana tras semana en 938,000 barriles por día.

Ocho petroleros cargaron crudo ESPO en Kozmino, sin cambios con respecto a la semana anterior. Un tercer cargamento se dirige a India, donde debe llegar a Paradip en la costa este el 15 de julio.

No hubo envíos por octava semana desde De Kastri, que maneja crudo Sokol del proyecto Sakhalin 1. Dos camiones cisterna permanecen anclados vacíos frente a la terminal.

Un cargamento de crudo Sakhalin Blend se cargó en la semana del 1 de julio y se dirige a Zhoushan en China.

Largas Travesías y Transferencias de Carga

Siete petroleros salieron de las terminales de exportación de Rusia con destinos en India en la semana del 1 de julio. Uno cargó en una terminal occidental y se dirige a China, mientras que otros dos partieron con destinos que sugieren que se dirigen al Canal de Suez y luego a Asia.

Tres buques más cargaron en Ust-Luga y aún no han mostrado destinos que den una indicación clara de dónde es probable que descarguen, uno señalando a Valetta en Malta, otro a Gibraltar y el otro simplemente "para pedidos".

Varios camiones cisterna que cargaron en semanas anteriores aún no muestran los destinos finales, y la mayoría continúa indicando Port Said. El tomador de Suezmax, Bouboulina, hizo un cambio de sentido en la esquina noroeste de España, donde pasó casi dos días moviéndose muy lentamente. Es posible que haya realizado una transferencia de barco a barco a otro barco que no estaba dando una señal de posición automática. Bouboulina ahora está anclado frente a Rotterdam, informando un calado que sugiere que todavía tiene la mayor parte, si no toda, su carga a bordo. Pero como el calado de un barco se ingresa manualmente en su sistema de información automático, no siempre es confiable.

Los tres petroleros Aframax, Skadi, Merope y Amber 6, que desaparecieron de los datos de seguimiento de embarcaciones en el Atlántico medio entre el 15 y el 20 de junio reaparecieron y se dirigen de regreso a Europa. Los tres también siguen informando borradores que sugieren que sus cargamentos permanecen a bordo, pero esas cifras deben tratarse con precaución.

Un cuarto petrolero, Zhen I, llevó a cabo una transferencia de su carga de barco a barco a un barco oculto al oeste de las Azores en la última semana de junio. También está regresando a aguas europeas.

Nota: Esta historia forma parte de una serie semanal regular que rastrea los envíos de crudo desde las terminales de exportación rusas y los ingresos por derechos de exportación obtenidos por el gobierno ruso.

Nota: Bloomberg utiliza datos de rastreo de barcos comerciales para monitorear el movimiento de los barcos. Los barcos pueden evitar la detección apagando los transpondedores a bordo, como lo ha hecho ampliamente la flota de petroleros iraníes. Todavía no hay evidencia de que esto lo estén haciendo los petroleros de crudo que hacen escala en los puertos rusos.

Nota: Los destinos son los señalados por la embarcación y son monitoreados hasta que se descarga la carga. Los destinos pueden cambiar durante un viaje, incluso en circunstancias normales, y es posible que no se conozca el punto final de descarga de la carga hasta que se llegue a ese puerto.

Nota: Los volúmenes de carga se basan en los programas de carga, donde están disponibles, y en una combinación de la capacidad del barco y su profundidad en el agua donde no tenemos otra información.

Nota: Los flujos marítimos semanales agregados desde los puertos rusos en el Báltico, el Mar Negro, el Ártico y el Pacífico se pueden encontrar en la terminal de Bloomberg escribiendo {ALLX CUR1}